Ez a cikk Privátbankár.hu / Mfor.hu archív prémium tartalma, amelyet a publikálástól számított egy hónap
után ingyenesen elolvashat.
Amennyiben első kézből szeretne ehhez hasonló egyedi, máshol nem olvasható, minőségi tartalomhoz hozzáférni,
akár hirdetések nélkül, válasszon
előfizetői csomagjaink közül!
Hogyan lehet bitcoint vásárolni, vagy más kriptodevizákat? Az újabb kripto-őrület nyomán számos támpontot adunk annak, aki úgy dönt, hogy be akar szállni. Mert nagy figyelmet és hozzáértést igényel, hogy elkerüljük az adatvesztést, hackertámadást vagy más csapdákat. Számos értékpapír létezik, amely kriptodevizákhoz enged hozzáférést. Van sokféle pénztárca és hardveres megoldás, amelyek segítségével egyszerű a tárolás.
Az utóbbi egy évben több mint háromszorosára emelkedett a bitcoin árfolyama, igaz, a január eleji csúcshoz képest némileg veszített értékéből. Így is sok befektetőt kínozhat a dilemma, hogy érdemes-e még beszállni, és legalább egy keveset vásárolni belőle. Főleg azután, hogy intézményi befektetők, pénzügyi szolgáltatók és vállalatok is egyre-másra dobják be a törölközőt, adják fel korábbi konzervatív politikájukat és foglalkoznak vele, vásárolnak belőle.
Rengetegféle előrejelzés létezik azzal kapcsolatban, hogy mennyi lehet egy-két-három év múlva az első számú kriptodeviza árfolyama. Ezek sokszor 50-100 ezer, gyakrabban több százezer dollárról szólnak. (E sorok írásakor 37 ezer dollár az ár.) Sőt, némelyik megszólaló az egymillió dollárt is meg kockáztatja.
Bitcoin-emelkedés öt év alatt (Tradingview.com)
Pilótajáték vagy világforradalom?
A sok áremelkedés után azok a hangok elhalkultak, amelyek a bitcoint értéktelennek tartják, pilótajáték-jellegét hangsúlyozták és összeomlását jósolták. De sok neves közgazdász van ebben a táborban. Múló divat? Értelmetlen tőkepiaci buborék? Egyenesen gigantikus csalás? Vagy pedig olyan új, forradalmi technológia, amely a teljes pénzügyi rendszert, a szórakozást, a médiát, a szerencsejáték-ipart, az online játékok szektorát átalakíthatja?
Ebben a vitában nem foglalnánk állást. Azt sem tudjuk, érdemes-e még a jelenlegi emelkedett szinteken kriptodevizát vásárolni. De áttekintünk néhány módszert, amelyek segítségével viszonylag könnyen be lehet fektetni ezen a piacon, ha valaki úgy dönt.
Fő a biztonság, nomeg a titkos kulcs
A kriptodevizák biztonságos kezelése különleges figyelmet és némi szakértelmet vagy tanulást igényel. Biztosan mindenki olvasott már olyan rémtörténeteket, amikor valaki elveszített több száz vagy több ezer bitcoint több millió dollár értékben, mert elfelejtette a jelszavát, megrongálódott vagy elveszett egy adathordozó, merevlemez, notebook. Ha nem nálad van a titkos kulcs, nem a tiéd a bitcoin – tartja egy mondás. (“Not your key, not your bitcoin”.)
Papíralapú bitcoin-pénztárca (paper wallet). Offline tárolásra is alkalmas. (Walletgenerator.net)
A legbiztonságosabb tárolási megoldás a saját magunk által kezelt, offline létrehozott, úgynevezett hideg tárca (cold wallet). De ez erősen bonyolult és kényelmetlen az átlagember számára.
Az értékpapírosított kriptodevizák előnyei és hátrányai
De lehet kriptodevizákat vásárolni újabban különböző tőkepiaci termékeken keresztül is, mint tőzsdén kereskedett alapok, certifikátok, részvénytársaságok. Ebben az esetben az adott intézmény kezeli a titkos kulcsokat, teszi meg a szükséges biztonsági intézkedéseket, nem a felhasználónak kell ezzel törődnie. A kriptodeviza a hagyományos tőkepiac valamelyik termékébe van becsomagolva.
Fel a holdig? (Pixabay.com)
Ez lehet előny is, de hátrány is. Ezek az értékpapírok újabb problémákat vetnek fel, leginkább az úgynevezett partnerkockázatot. Ez azt jelenti, hogy az értékpapír kibocsátója csődbe mehet. Lehet csaló, ellophatja a vagyont. Vagy helytelen működés, hozzá nem értés, tévedés révén is okozhat kárt.
A kriptodevizák adózása Magyarországon
Egy nagy előnye az értékpapír-megoldásoknak ma Magyarországon, hogy adózásuk sokkal kedvezőbb, mint a sima kriptodeviza-vásárlárlás. Az utóbbi nyereségét ugyanis a hírek szerint egyéb jövedelemnek tekintik, és így a személyi jövedelemadón kívül szociális hozzájárulást is kell utána fizetni. (E kettő együtt becslésünk szerint a nyereség mintegy 27,5 százaléka lehet.)
Az ellenőrzött piacokon, nyugat-európai tőzsdéken forgó értékpapírokat tartós befektetési számlára (tbsz) helyezve pedig akár a teljes adót is megúszhatjuk. Az esetleges veszteséggel pedig csökkenthetjük egyéb befektetési nyereségeinket.
1. Európai kriptodeviza ETN-ek
Míg az Amerikai Egyesült Államokban évek óta vitatkoznak azon, hogy engedélyezzék-e a kriptodeviza-ETF-ek (tőzsdén kereskedett alapok) létrehozását, Európában már évek óta vannak hasonlók. fontos azonban tudni, hogy ezek nem klasszikus értelemben vett ETF-ek, hanem inkább ETN vagy ETP megnevezéssel futnak. (Exchange Traded Notes, illetve Exchange Traded Product.)
A különbség lényeges, mert a klasszikus ETF-ek esetében az alapot létrehozó pénzügyi csoport és az adott mögöttes vagyontárgyat őrző letétkezelő élesen elválik egymástól. Ez a befektetőknek jelentős biztonságot ad. Az ETN és az ETP inkább a kibocsátó cég kötelezettségvállalása arra, hogy a mögöttes termék árfolyamváltozását kifizeti a befektetőknek. A kibocsátó csődje esetén pedig a befektetőnek jelentős kára származhat.
Bitcoin euróban, euróból (Pixabay.com)
Mindenesetre ma már számos hasonló termék forog a németországi, svájci, bécsi, londoni és stockholmi tőzsdéken. A teljesség igénye nélkül néhány kibocsátó neve, akik már hasonló termékeket kínálnak és így érdemes rájuk keresni. Bitcoinra általában mindegyik elsőként készít alapot, de némelyik etherre vagy valamilyen kriptodeviza-kosárra is csinált.
Európai tőzsdei kriptodeviza-termékek kibocsátói:
XBT Provider
21Shares
Bitcoin Group
VanEck Vectors
BTCetc
Wisdom Tree
2. Certifikátok Frankfurtban
Több éve léteznek már a Frankfurti Értéktőzsde certifikát-szekciójában forgó bitcoin és egyéb kriptodeviza-termékek. Többségüket a Vontobel Bank hozta létre. (Például a VL3TBC jelzésű, egy sima Bitcoin-certifikát, amelynek minden egyes egysége 0,1 bitcoinnal egyenértékű.) A bitcoinon kívül akad náluk bitcoin cash és ether certifikát is, valamint egy olyan, amely egy egész kriptodeviza portfóliót képez le (VE5CRY). Lasonló termékeket kínál a Lang & Schwarz is (például LS9KZ5).
A certifikátok tulajdonosai az ETN-eknél elmondottakhoz hasonlóan futják a kibocsátó vállalkozás kockázatát. Egy másik hátrányuk, hogy az árfolyamjegyzést időnként látszólag érthetetlen okokból is felfüggesztik. Például csak azért, mert különösen nagy volt az árelmozdulás. Legutóbb szerdán, amikor a bitcoin egy időre 30 000 dollár alá zuhant, és a többi kriptodeviza is jelentősebben meggyengült, több certifikátnál eltűntek az eladási ajánlatok a frankfurti tőzsdéről. Csak eladni lehetett, vásárolni nem, éppen akkor, amikor jobb áron meg lehetett volna tenni, mint bármikor az előző napokban.
Vontobel-certifikát bitcoinra Frankfurtban, egy hektikusabb napon (2020. január 29.) Amikor a piros vonal nullára esik, nincs eladási ajánlat rá.
A certifikátok ezen kívül rengeteg rejtett költséget tartalmazhatnak. Az említett Vontobel kriptodeviza-portfólió certifikátra például éves szinten 2,87 százalékos költséget számítanak fel összesen. Ez jóval meghaladja a tőzsdén jegyzett alapokra, ETF-ekre jellemző néhány ezrelékes szintet.
3. Kriptodeviza-részvények az amerikai tőzsdéken
Az egyik módja, hogy a kriptodeviza-piacon fektessünk be, ha nem kriptót vásárolunk, hanem az abban érdekelt, abból hasznot húzó vállalkozások részvényeit. Ennek több előnye is lehet. Egyrészt a kriptodevizákkal ellentétben a tőzsdei részvénytársaságokat szabályozzák, ellenőrzik, meghatározott jelentéstételi kötelezettségük van. Jobb a transzparenciájuk (az átláthatóságuk), mint a kriptodevizákat fejlesztő laza programozói csoportoknak, szövetségeknek, egyesületeknek. Másrészt egy ilyen cég akkor is tud nyereséget elérni, ha a kriptodevizák ára történetesen csökken. Van, amelyik a forgalomban érdekelt, például a különböző kereskedési platformok. Mások kriptodevizát bányásznak, fizetési rendszert fejlesztenek. Bár a legtöbb hasonló cégnek van a portfóliójában kriptodeviza is, így többé-kevésbé befolyásolják értéküket a kriptó-árfolyamok is.
Az utóbbi időben ezek a részvények is szép emelkedést értek el, sokszor magát a bitcoint is jóval túlszárnyalva. Néhányat a következő grafikon mutat:
A bitcoin és egyes kriptodeviza-bányász társaságok részvényei. Marathon Patent Group (MARA), Riot Blockchain (RIOT), CleanSpark (CLSK) (Tradingview.com)
4. Kriptodeviza-ETF-ek és a leendő IPO-k
Tovább csökkenti a kockázatot, ha nem egy vagy két részvényt vásárolunk meg, hanem egy egész portfóliót. Erre találták ki a részvény-ETF-eket (tőzsdén kereskedett alapokat), amelyekben általában több tucatnyi különböző részvény található. Mivel egyelőre eléggé kevés részvény ment ebből a fiatal és kockázatos szektorból tőzsdére, ezért olyan részvényeket is belekevernek az alapokba, amelyek csak lazán kapcsolódnak az ágazathoz.
Néhány kriptodeviza–vonatkozású amerikai ETF:
ARK Next Generation Internet ETF (ARKW)
Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK)
First Trust Indxx Innovative Transaction & Process ETF (LEGR)
Az ARKW jelzésű ETF például tartalmaz Teslát, Netflixet, Spotify-t, de például a Grayscale Bitcoin Investment Trust nevű, egyszerűen bitcoint vásároló befektetési társaság papírjait is. A LEGR-ben a legnagyobb befektetések között van a Baidu, a PayPal vagy például a kriptodeviza-bányászatban közvetve érdekelt chipgyártók is. A BLOK jelzésű ETF jobban koncentrál a szektorra – jobban fel is ment. De amint a grafikonon látható, egyik sem érte utol a három közül a bitcoin áremelkedését az utóbbi hat hónapban.
A bitcoin és egyes kriptodeviza-részvény ETF-ek . Marathon Patent Group (MARA), Riot Blockchain (RIOT), CleanSpark (CLSK) (Tradingview.com)
Valószínűleg nemsokára jelentős mértékben nőni fog a tőzsdéken forgó, kriptodeviza-kitettségű részvények száma, de talán az ETF-eké is. A magas részvényárfolyamok és a magas kriptodeviza-árak együttes pozitív hatásaként ugyanis számos társaság tervez tőzsdei bevezetést (IPO-t). (Erről itt is írtunk.) Ezen kívül Kanadában is vannak ETF-ek, talán több is, mint az Egyesült Államokban. Kérdés, a torontói tőzsdéhez a magyar kis befektető mennyire tud hozzáférni.
A kriptodevizák elfogadottságának fontos jele, hogy egyre több modern pénzügyi alkalmazás, fintech-szolgáltatás keretében is meg lehet ezeket vásárolni. A jelenlegi bikapiacot októberben nagyban segítette, sőt látszólag az indította el, hogy a PayPal lehetővé tette kriptodevizák vásárlását és tárolását a rendszerében.
11 millió forint felett. Egy bitcoin mai árfolyama a Revolut rendszerében.
Lehet vásárolni Magyarországról bitcoint és néhány más kriptót is az itthon népszerű Revolut alkalmazásban. (Árupiaci termékek és részvények mellett). De kérdés, hogy ez mennyire jó és biztonságos megoldás. Az adózása is valószínűleg sokkal rosszabb, mintha európai tőzsdén forgó értékpapírokat vásárolnánk. Lehet kriptodevizába fektetni a Robinhood nevű nemzetközi alkalmazással is.
A Revolutot kipróbáltuk, kétségtelen előnye egyszerűsége és gyorsasága, szó szerint csak pár kattintással lehetett hozzájutni némi bitcoinhoz. Ezek után pár másodperc pontossággal jelzi a portfólió értékét. Az eladáskor és a visszavételkor azonban pár százaléknyi haszonkulcsot alkalmaznak. Sokkal többet, mint amennyit egy nemzetközi kereskedelmi platformon, úgynevezett kriptodeviza-tőzsdén el kell szenvedni a vételi és eladási árfolyamok különbsége miatt. (Ami általában csak pár ezrelék.)
Kriptodeviza-tőzsdén veszem meg, de hol tárolom?
Amint az előző pontból kiderült, az egyik legolcsóbb módszer a kriptodeviza-vásárlásra, ha valamely erre szakosodott nevesebb online piactéren (platformon, tőzsdén) regisztrálunk. Bár az ide történő pénzátutalás, a bankkártya-használat, a devizaváltás megdrágíthatja ezt is.
Ha valaki figyelemmel kíséri a kriptodeviza-szektor híreit, akkor sok olyan botrányról hallhatott, amikor valamely ilyen platform csődbe ment. Vagy hackerek törtek be, és eltulajdonították a felhasználók értékeit. (Az egész piacot megrendítette például a Mt. Gox 2014-es esete.) Emiatt jelentősebb értékeket nem ajánlatos kriptodeviza-platformokon tartani, kivéve, ha folyamatosan kereskedünk velük. De akkor hol tároljunk?
6. Kényelmes online pénztárcák
Vannak olyan online pénztárcák (“wallet”), amelyek vagy a számítógépünkön, vagy a felhőben tárolják az adatokat, a titkos kulcsokat. Így szintén nem tekinthetők száz százalékig biztonságosnak, bármilyen titkosítási eljárást is ígér a készítőjük. Viszont rendkívül kényelmesek, és nem követelnek nagyobb hozzáértést. Életünk összes vagyonát semmiképpen se tegyük fel ilyenekre, de egy kisebb próbabefektetés, esetleg online váráslásokra költendő összeg ide is kerülhet. Számos pénztárca van mobiltelefonra és asztali számítógépre egyaránt, néhány ezek közül:
Pár online kriptodeviza-pénztárca (mobilra vagy asztali gépre)
A pénztárca-alkalmazások fejlesztői általában abból élnek, hogy néhány kattintással lehet pénzt váltani a programban. Hasonlóan az említett Revoluthoz, általában pár százalékos marzsot alkalmaznak, ami elég borsos például a tőzsdei jutalékokkal összehasonlítva. Viszont így megspórolhatjuk a tőzsdei kereskedés maceráját, időigényét, a kripto-transzferek mostanában magasra hágott költségeit, a tőzsde marzsát és kockázatait. (Az utóbbi napokban a bitcoin és az ether átlagos tranzakciós költsége már 6-8 dollár volt.)
Az Exodus kriptodeviza-pénztárca részlete (asztali gépen)
Némelyik pénztárca hátránya, hogy csak a legfontosabb vagy legrégebbi kriptodevizákat kezeli. A legújabb üdvöskéket, mint a tavaly elindult Polkadot, például még nagyon nehéz bárhol is megtalálni. Aki igazán diverzifikált kriptodeviza-portfóliót szeretne, annak valószínűleg többféle pénztárcára is szüksége lesz. (Esetleg ideiglenesen valamelyik tőzsdén kell tárolnia a ritkaságokat.)
7. Biztonságos offline pénztárcák
Egy olcsó, mégis biztonságosnak tartott kombináció, ha kriptodevizát vásárolunk valamelyik online kereskedési rendszeren. Majd saját offline, azaz az internettől elszigetelt, így a hackerek által elérhetetlen pénztárcánkba továbbítjuk azt. Az online pénztárcáknál sokkal nagyobb biztonságot nyújtanak ezek a úgynevezett hardware wallet-ek. De nem olcsók, körülbelül 50 és 130 dollár közötti összeggel kell számolnunk az Amazon áraiból ítélve. Alighanem mégis nagyon megéri, főleg, ha nagyobb értékű kriptodeviza-portfóliónk van.
A Ledger Nano S offline harveres kriptodeviza-pénztárca (fotó: Ledger.com)
Ezek a kütyük számítógéphez csatlakoztatható, de az internetről teljesen le is választható és erős titkosítással védett USB-eszközön tárolják a kriptodevizákat. Ilyenek a Ledger Nano eszközei vagy a Trezor Model-T.
Búcsúzóul még egy kicsit a kockázatokról és mellékhatásokról
Minden eszköze, pénztárcára és egyéb kriptoideviza-megoldásra érvényes az, hogy alaposan nézzük át a biztonsági előírásokat, tanácsokat, és maradéktalanul tartsuk be azokat. Igen, például nagy gonddal írjuk fel a visszaállító-kulcsot, a jelszó-mondatot, úgy, ahogy javasolják.
Különben lehet, hogy vagyonunk megsokszorozza majd értékét, de mi ezt nem fogjuk tudni élvezni, mert elvész. Úgy járhatunk, mint azok a szerencsétlenek a hírekben, aki kidobták a számítógépüket vagy a merevlemezüket, vagy elfelejtették jelszavaikat, és így sok millió dollárral lettek szegényebbek.
Az értékpapírosított termékeknek pedig hetes szintű a kockázata a nemzetközileg elfogadott, 1-től 7-ig terjedő rizikóskálán. Azaz a lehető legmagasabb kockázatot képviselik, még akkor is, ha nem tőkeáttételesek. Fokozottan érvényes, hogy csak annyit kockáztassunk, amennyit gond nélkül el tudunk bukni teljes egészében is, ha rosszul sikerül az üzlet. (Ezúttal pedig külön kérjük, hogy olvassák el az apró betűs részt is itt a cikk végén.)
A Privátbankár.hu Kft. (privatbankar.hu) nem minősül a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény („Bszt.”) szerinti befektetési vállalkozásnak, így nem készít a Bszt. szerinti befektetési elemzéseket és nem nyújt a Bszt. szerinti befektetési tanácsadást a felhasználói részére. A privatbankar.hu honlaptartalma ("Honlaptartalom") a szerzők magánvéleményét tükrözi, amelyek a privatbankar.hu közzététel időpontjában érvényes álláspontját tükrözik, amelyek a jövőben előzetes bejelentés nélkül megváltozhatnak. A Honlaptartalom kizárólag tájékoztató jellegű, az érintett szolgáltatások és termékek főbb jellemzőit tartalmazza a teljesség igénye nélkül és kizárólag a figyelem felkeltését szolgálja. A megjelenített grafikonok, számadatok és képek kizárólag illusztrációs célt szolgálnak, azok pontosságáért és teljességéért az privatbankar.hu felelősséget nem vállal. A Privátbankár.hu Kft, mint a privatbankar.hu honlapjának üzemeltetője, továbbá annak szerkesztői, készítői és szerzői kizárják mindennemű felelősségüket a Honlaptartalomra alapított egyes befektetési döntésekből származó bármilyen közvetlen vagy közvetett kárért. Ezért kérjük, hogy a befektetési döntéseinek meghozatala előtt mindenképpen több forrásból tájékozódjon, és szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadójával. A Privátbankár.hu Kft. (privatbankar.hu) az adott pénzügyi eszközre általa tájékoztató céllal készített Honlaptartalomból esetlegesen következő ügyletkötésben semmilyen módon nem vesz részt, és így a függetlensége megőrzésre kerül. Mindezekből következik, hogy a Honlaptartalmával vagy annak közreadásával a Bszt., valamint az annak hátteréül szolgáló, az Európai Parlament és a Tanács 2004. április 21-én kelt, 2004/39/EK számú, a pénzügyi eszközök piacairól szóló irányelve („MIFID”) jogszabályi célja nem sérül.
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.
Előfizetőink máshol nem olvasott, higgadt hangvételű, tárgyilagos és magas szakmai színvonalú tartalomhoz jutnak hozzá
havonta már 1490 forintért.
Korlátlan hozzáférést adunk az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz is,
a Klub csomag pedig a hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmazza.
Mi nap mint nap bizonyítani fogunk!
Legyen Ön is előfizetőnk!
Ki kaszál az előrejelzési piacokon – és ki fizeti a cechet? Mit árul el a Polymarket a tömegek „bölcsességéről” – vagy tévedéseiről? Egy friss kutatás kijózanító képet fest, a túlnyomó többség ugyanis veszít, és a nyereség szinte teljes egészében egy szűk, profi elit zsebében landol. Eközben a piac összességében mégis meglepően jól jósolja meg a jövőt.
Gyengüléssel indult a csütörtöki kereskedés a forint számára a nemzetközi devizapiacon: a magyar fizetőeszköz az előző délutáni jegyzéshez képest valamennyi meghatározó devizával szemben veszített értékéből.
Hosszabb ideje egy szűkebb ártartományban mozog a legkedveltebb nemesfém világpiaci jegyzése. A mostani együttállás alapján pedig ez egy még rosszabb forgatókönyvnek is megágyazhat. Mi vár az arany kurzusára, ha nem csitul a közel-keleti konfliktus? Mi az a monetáris fordulat, aminek következtében a héten komoly lökéshullám érheti a sárgán fénylő nemesfém piacát? Erre derül fény a következő sorokban, de olvashat arról is, mi az, amiből mégis profitálhat az aranyár a továbbiakban.
Rövid távon egy-egy pozitív hír még erősítheti a forint árfolyamát, de az év végére korrekcióra számítanak az MBH Befektetési Bank elemzői. Az ország kockázati megítélése viszont folyamatosan javulhat, ami a hosszú lejáratú kötvényhozamok csökkenésében érhető majd tetten.
Az elnök nem aggódik. 
