<img height="1" width="1" style="display:none" src="https://www.facebook.com/tr?id=947887489402025&amp;ev=PageView&amp;noscript=1">
8p
Az év elején esés, aztán szép emelkedés, a végén megint egy nagy esés, ingadoztak a részvényárak, az olaj, a kötvények, kitört az arany. Eléggé izgalmas félév után sok abszolút hozam mínuszban zárt, mások meg két számjegyű eredményt értek el. A nagy átlag valamivel meghaladta az állampapír-hozamokat.

Igen izgalmas féléven vagyunk túl: az első hetekben gyorsan zuhantak a részvény- és nyersanyagárak, valósággal összeomlott az olajpiac a nyersanyagpiaccal, a kínai lassulással az amerikai kamatemelésekkel kapcsolatos félelmek miatt. Innét fokozatos emelkedés következett, de a Brexit, a britek EU-ból való kiválásával kapcsolatos népszavazás közeledtével sűrűsödtek a turbulenciák.

Végül június végén a szavazás meglepő eredménye ismét a mélybe küldte az árfolyamokat. Mindeközben szárnyalni kezdtek a nemesfémek, összeomlott az angol font, megtáltosodott a japán jen. A februári mélyponthoz képest legalábbis nagyot emelkedett az olaj, újabb és újabb árfolyamcsúcsra (hozammélységbe) futottak a fejlett piaci kötvények.

Kellett a kockáztatás

Aki ilyen körülmények között hozamot tudott elérni, az vagy nagyon szerencsés, vagy nagyon ügyes volt. De ügyes akkor lehetett, ha erre megvoltak a megfelelő eszközei, hiszen pénzpiaci eszközökkel nulla közeli kamatok mellett aligha lehet vonzó hozamot elérni. Vagyis a magasabb hozamhoz magasabb kockázatvállalásra volt szükség.

Leginkább szabad kezet az abszolút hozamú alapok kezelői kapnak, sokan közülük szabadon válogathatnak a részvények, kötvények, árupiaci termékek, devizák között. Némelyik azonban szakosodott, például kötvény-jellegű befektetésekre, vagy feltörekvő piaci eszközökre.

Szép két számjegyű hozamok

Ez mostanában talán a legizgalmasabb, bár egyben eléggé magas kockázatú alapfajta, amely a minikamatok világában is érdemleges teljesítménnyel kecsegteti a befektetőket. A kategória népszerű, már 125 különböző ilyen befektetésijegy-sorozat van, az összesnek mintegy hatoda. Azok hozamát, amelyeknek van legalább egy éves visszatekintő teljesítményük, táblázatban foglaltuk össze (a cikk végén).

Az első, ami feltűnik, hogy az első öt befektetési jegy két számjegyű hozamot tudott elérni, sőt a legjobb, az OTP EMDA 30 százalék felettit. Ez a jelek szerint a feltörekvő piacok egy részének magára találásával függ össze, mint Brazília, Oroszország vagy Mexikó (lásd a keretes idézetet is). Azok tőzsdéi és devizái pedig jelentős részben a nyersanyagok, főleg az olaj áremelkedése nyomán tértek magukhoz. Az alap kifejezetten a feltörekvő piacokra szakosodott.

Repkedtek a mínuszok is

A lista másik végén azonban egy sor olyan alapot találunk, amelyek a hozama negatív volt a félév során, sőt soké még az utóbbi egy évben is. Így az alapok (súlyozatlan) átlaghozama 1,7 százalék lett, ami évesítve 3,4 százalék. Csak a forintos alapokra leszűkítve pedig évi 4,0 százalék adódik.

Ez magasabb ugyan a kamatoknál vagy egy fél éves lakossági állampapír hozamánál, ami tavaly év végén 2,5 százalék volt, de a befektetők többsége valószínűleg ennél többet remélt. Szomorúbb, hogy az utóbbi egy év átlaghozama a forintban jegyzett befektetési jegyeknél 0,8 százalék volt, igen, két évre már kedvezőbb, évi 3,9 százalék.

Megjegyezzük, hogy az alapkezelők eredeti teljesítménye ennél jobb volt, hiszen az alapoknak költségei is vannak. A korábbi évek adatai alapján átlagosan nagyjából évi két százalék a költség, tehát ha most évi négy százalékot értek el a vagyon forgatói, akkor az valójában bruttó hat körül lehetett. Ez azonban a befektetőket valószínűleg nem vigasztalja, őket a nekik járó nettó érdekli.

OTP EMDA: Kevesebb Mongólia és rubel, reál és won

Az OTP EMDA legutóbb publikált, májusi jelentése ezt írja a hónap eseményeiről: „Az Alap árfolyama enyhén emelkedett a feltörekvő piaci eszközeink áremelkedésének köszönhetően. A tavaly nyáron taktikai okokból nyitott arany és ezüst kitettségünket teljes egészében értékesítettük. Rubel és reál pozíciónkat szintén tovább csökkentettük, mexikói és kazah deviza longunkat viszont továbbra is tartjuk. Koreai won shortunkat szép nyereséggel zártuk, helyette a fix árfolyamrendszerben lévő hongkongi dollárt kezdtük el shortolni. Az ezen a pozíción várható veszteség minimális, azonban ha a kínai jüan leértékelődik, komoly profitot hozhat az árfolyamsáv eltolása. A short HUF kitettséget 313-317 között teljesen lezártuk, és profitot realizáltunk a short PLN pozíciónkon is. Nyereséggel továbbá csökkentettük Mongólia kitettségünket. A magyar hosszú bankközi kamatokban továbbra is felfelé mozdulást várunk, amiből a kamatswap payer pozíciónk profitálhat.”

Abszolút hozamú alapok hozama
(2016. június 30-ig)
Forintban jegyzett alapok
Alap neve Földrajzi kitettség 6 hónap 1 éves 3 éves
OTP EMDA Egyéb feltörekvő 30,6% 11,5% 6,4%
OTP G10 Euró A Fejlett piaci 26,5% -7,0% -4,0%
OTP Prémium Származtatott Globális 12,1% 9,5% 5,6%
MARKETPROG Bond I Globális 10,8% 14,4%
MARKETPROG Bond A Globális 10,3% 13,5%
Platina Delta Globális 5,8% -0,2% -0,7%
Concorde Rubicon Globális 5,1% 1,7% 13,3%
Citadella Származtatott Globális 4,8% 5,3% 10,8%
Platina Delta B Globális 4,1% -2,5% -2,3%
Platina Gamma Globális 3,9% 2,2% 10,4%
OTP Új Európa A Globális 3,5% 3,9% 5,2%
OTP Supra Globális 3,4% 8,1% 2,7%
Concorde Columbus Globális 3,4% 1,7% 8,6%
Budapest Paradigma Globális 3,0% 1,7%
Platina Pí Globális 2,7% 7,2% 5,6%
Platina Béta Globális 2,5% 4,6% 7,1%
Superposition Származtatott Globális 2,5% 4,5%
Aegon MoneyMaxx R Globális 2,3% 3,3%
Platina Alfa Globális 2,1% 5,6% 8,1%
AEGON Alfa R Globális 2,1% 2,9%
Aegon MoneyMaxx A Globális 2,0% 2,7% 5,0%
Raiffeisen Index Prémium Globális 1,9% 2,2% 2,8%
Platina Pí B Globális 1,9% 5,2% 4,3%
Raiffeisen Hozam Prémium 1,8% 2,1% 0,5%
AEGON Alfa A Globális 1,8% 2,3% 6,9%
MKB PB TOP Globális 1,5% 2,4%
Diófa WM-2 Részalap Hazai 1,5% 3,7%
Raiffeisen Pannonia Hazai 1,3% 0,8% 1,8%
Equilor Primus Fund of Funds Globális 1,3% -0,8% 3,4%
Pioneer Regatta A Globális 1,2% 1,3% 2,6%
Concorde Hold Globális 1,2% 2,3% 4,7%
AEGON Smart Money Globális 1,2% 0,4% 4,0%
Diófa WM-1 Részalap Hazai 1,2% 2,0%
MKB Aktív Alfa Globális 1,1% 2,4%
Equilor Pillars Származtatott Hazai 0,9% 0,5% 4,1%
Budapest Bonus Alapok Alapja Hazai 0,9% 1,0%
Diófa WM-3 Részalap Hazai 0,8% 2,0%
Generali Infrastrukturális Globális 0,7% 2,5% 2,5%
Takarék FHB Abszolút Hozamú Globális 0,6% -0,7% 2,3%
Prémium 2 Globális 0,5% -0,2% 2,6%
Concorde PB2 Globális 0,4% 1,2% 3,6%
MARKETPROG Technics A Globális 0,2% 2,0%
Generali IPO Globális 0,2% 0,5% 6,1%
Equilor Afrika Hazai 0,0% -4,1% 2,0%
Generali Greenergy Globális 0,0% 1,4% -1,1%
Aberdeen Diversified Growth Alapok Alapja I Globális 0,0% -1,4% 3,8%
Budapest Kontroll A Globális 0,0% 1,5% 0,7%
Allianz Abszolút Hozamú Hazai -0,1% 0,4% 2,0%
OTP Abszolút Hozam B Globális -0,2% -0,4% 6,2%
Aberdeen Diversified Growth Alapok Alapja B Globális -0,4% -2,1% 3,0%
Sovereign PB Származtatott Globális -0,5% -4,9% -10,4%
Erste Abszolút Hozamú Alternatív Alapok Alapja Hazai -0,7% -1,3% 2,6%
OTP Abszolút Hozam A Globális -0,7% -1,4% 5,2%
Generali Spirit Globális -0,8% -0,1% -0,5%
Erste DPM Alternatív Alapok Alapja Globális -0,9% -2,0% 1,4%
K&H Szikra abszolút hozamú származtatott Globális -1,4% -4,3%
Erste DPM Globális Részvény Alapok Alapja Globális -2,2% -1,8% 5,2%
Concorde VM Globális -2,4% -1,3% 0,7%
AEGON Panoráma I (HUF) Globális -3,2% -11,8%
AEGON Panoráma R Globális -3,2% -12,0%
AEGON Panoráma A (HUF) Globális -3,8% -12,8%
DIALÓG Octopus Globális -4,0% -10,4% -4,4%
OTP Trend B Globális -6,2% -5,4% 17,3%
OTP Trend A Globális -6,9% -6,8% 15,6%
Forintos alapok átlaga: 2,0% 0,8% 3,9%
Devizában jegyzett alapok

Alap

Földrajzi kitettség Deviza 6 hónap Egy év

OTP G10 Euró B

Fejlett piaci EUR 25,2% -7,3%
OTP Új-Európa Euróba Fektető Globális EUR 2,5% 2,4%
OTP Supra Euróba Fektető Globális EUR 2,5% 6,4%
OTP Új Európa B Globális EUR 2,4% 3,5%
Raiffeisen Rajna Globális EUR 0,7% -1,1%
Generali Triumph Euró Globális EUR -0,6% 3,5%
EQUILOR Magnus EUR Globális EUR -1,1% -2,6%
OTP Abszolút Hozam Euró Alapba Fektető Globális EUR -1,5% -2,6%
Concorde-VM Euro Globális EUR -3,2% -2,9%
DIALÓG EURÓ Származtatott Globális EUR -4,1% -6,1%
AEGON Panoráma E Globális EUR -4,6% -14,2%
DIALÓG Octopus EUR Globális EUR -5,0% -10,8%
Dialóg USD Származtatott Globális USD -3,4% -11,9%
AEGON Panoráma U Globális USD -4,4% -13,8%
Aegon MoneyMaxx P Globális PLN 1,8% 2,7%
AEGON Alfa B Globális PLN 1,6% 2,3%
AEGON Panoráma P Globális PLN -3,9% -24,0%
Devizás alapok átlaga: 0,3% -4,5%
Összes alap átlaga: 0,7% 1,7%
(Forrás: Bamosz.hu., az éven belüli hozamok nem évesítettek.)

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vételi ajánlat eladási ajánlat forgalom dátum idő
OTP 16580 16540 16650 +0,15% 16575 16580 416 196 680 Ft 2021-08-04 10:53:40
MOL 2470 2432 2476 +1,98% 2470 2472 651 048 514 Ft 2021-08-04 10:58:33
MTELEKOM 425 422 425 +0,12% 423 425 115 517 420 Ft 2021-08-04 10:43:54
RICHTER 8680 8475 8720 +1,17% 8680 8690 1 583 459 440 Ft 2021-08-04 10:58:27
OPUS 236 236 236 -0,21% 236 236 1 983 896 Ft 2021-08-04 10:31:50
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Szerkesztőségünkben mindig azon dolgozunk, hogy higgadt hangvételű, tárgyilagos és magas szakmai színvonalú írásokat nyújtsunk Olvasóink számára.
Előfizetőink naponta 3-5 unikális, máshol nem olvasott, minőségi tartalomhoz jutnak hozzá az első hónapban 390 forintért.
Előfizetésünk egyszerre nyújt korlátlan hozzáférést az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz, a Klub csomag pedig egyebek között a Piac és Profit magazin teljes tartalmához hozzáférést és hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmaz.


Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Jól jönne 1,5 millió forint?

A Bank360.hu és a Privátbankár kalkulátora alapján az alábbi induló törlesztőkre számíthatsz májusban, ha 1,5 millió forintra van szükséged 60 hónapra: a Raiffeisen Bank személyi kölcsöne 30 379 forintos törlesztőrészlettel lehet a tiéd. Az Erste Banknál 32 831 forint, a Cetelemnél pedig 33 556 forint a törlesztőrészlet. Más kölcsönt keresel? Ezzel a kalkulátorral összehasonlíthatod a bankok ajánlatait!

Részvény / Deviza / Áru Nagyot ment ma a Richter, óriási hullámvasutazásban volt a forint
Privátbankár.hu / MTI | 2021. augusztus 3. 18:42
A Richter a jól sikerült negyedéves gyorsjelentés után húzta felfelé a BUX-ot kedden - a forint nap közben újabb szintet lépett, hogy aztán újabb ellenállás letörésével próbálkozzon meg.
Részvény / Deviza / Áru Egyetlen újságcikk a mélybe lökött egy dollármilliárdos iparágat - áttörés előtt áll a forint?
Gáspár András | 2021. augusztus 3. 12:04
Kínában tovább ütik a techcégeket, most az online játékokat nevezte drognak az állami média egy olyan cikkel, amit pár óra után el is tüntettek - ezzel ismét mélyrepülésbe taszították az árfolyamokat. Budapesten a befektetők értékelik a Richter kiváló gyorsjelentését is, és a Molnak is megelőlegezik a bizalmat. A forint fontos szintet törhet át, a delta variáns miatti aggodalom miatt esik az olajár. Délelőtt piaci körkép.
Részvény / Deviza / Áru Az OTP felhúzta a BUX indexet
Privátbankár.hu / MTI | 2021. augusztus 2. 17:46
2 százalékkal ugrott meg a bankpapír, amely az indexet is felfele mozdította.
Részvény / Deviza / Áru Jól kezdte a forint a hetet
Király Béla | 2021. augusztus 2. 12:49
A pénteki gyengébb amerikai zárás ellenére az ázsiai tőzsdék emelkedéssel kezdtek. A magyar piacon a tőzsdén nem volt komoly változás, ellenben a forint ismét erősödött.
Részvény / Deviza / Áru Hogyan fektessünk rézbe, és miért jó ilyenkor bányarészvényesnek lenni?
Eidenpenz József | 2021. augusztus 1. 05:17
Mit tehet az, aki valamilyen egzotikusabb nyersanyagba akar fektetni, ami nálunk esetleg nem is kapható? Vásárolhat például olyan vállalatok részvényeiből, amelyek ennek fontos termelői. A réznél a nagyobb cégek általában több lábon állnak, más anyagokat is felszínre hoznak, de van olyan is, amely túlnyomórészt a rézből él.
Részvény / Deviza / Áru Felülteljesített a BUX a nemzetközi piacokhoz képest
Privátbankár.hu / MTI | 2021. július 30. 19:16
A Budapesti Értéktőzsde részvényindexe, a BUX 324,89 pontos, 0,67 százalékos emelkedéssel, 48 610,95 ponton zárt pénteken.
Részvény / Deviza / Áru Felülteljesített a magyar index – az emelkedés tovább folytatódhat?
Privátbankár.hu / MTI | 2021. július 29. 18:51
A Budapesti Értéktőzsde részvényindexe, a BUX 758,53 pontos, 1,60 százalékos emelkedéssel, 48 286,06 ponton zárt csütörtökön.
Részvény / Deviza / Áru Megijedtek a kínai pártemberek a részvényár-eséstől, jó jelentés után esik a Facebook
Eidenpenz József | 2021. július 29. 11:24
Hatalmas mennyiségű gyorsjelentés érkezett, amelyek többnyire felülmúlják az amúgy sem pesszimista elemzői becsléseket. Ám a jövőbeli kilátások már nem mindig rózsásak, így több papír esett, mint például a Facebook. Kínában a vezetés nyugtatgatja a részvényeseket, ma megy tőzsdére a Robinhood. Erősödik a forint.
Részvény / Deviza / Áru A kamatdöntés lökte meg ma is az OTP árfolyamát
MTI | 2021. július 28. 17:51
Felülteljesítő volt szerdán a pesti börze. 
Részvény / Deviza / Áru Mégsem kell félni a negyedik hullámtól? Megint macska tévedt a blokkláncra
Eidenpenz József | 2021. július 28. 11:56
Európában emelkednek a tőzsdeindexek és az USA-ban is plusszos nyitás várható a Fed ülésének vége előtt. Számos fontos gyorsjelentés érkezett, amerikai tech-óriásoktól és európai nagybankoktól, alapvetően kedvező számokkal, de bizonytalan kilátások mellett. A 40 ezer dollárt ostromolja a bitcoin.
Privátbankár
Mfor
Piac és Profit

Munkatársakat keresünk!

Online lapcsaládunk bővítéséhez újságírókat, szerkesztőket keresünk.

Részletek

hírlevél
depositphotos