8p
Miközben az üzleti tevékenység év végi adatsorai igen kedvezőek, az OTP Bank a háromszorosára ugró korrekciós tételek és a talán túl szigorú kockázati költség-képzés nyomán a várakozásoktól jócskán, a tavalyi eredménytől 48 százalékkal elmaradó, 64,1 milliárdos nettó profittal zárta 2013-at.

A várakozásokat 9 százalékkal felülmúló, s összességében 7 százalékkal 272,46 milliárdra jutó kockázati költségugrásnak köszönhetően az 78,418 milliárdos elemzői konszenzusnál 18,25 százalékkal gyengébb, 64,108 milliárd forintos konszolidált eredményről számolt be az OTP Bank. A negyedik negyedévben a bázisév 70,28 és az elemzői konszenzus 69 milliárdos kockázati költsége helyett 91 milliárdos adatot szerepetető társaság utolsó három hónapnyi eredménye alig 1,4 milliárd forinttal tudott hozzájárulni a csoport 2013-as teljesítményéhez – a III. negyedévben még 10,9 milliárd forint volt a háromhavi konszolidált profit. Az eredmény annak a fényében tűnik igen gyengének, hogy az elemzők már jó előre beszámolták és nagyságrendileg pontosan meghatározták (kicsit még felül is lőtték) a korrekciós tételek összegét, amelyek ugyanakkor közel háromszorosukra emelkedtek egy év alatt és 81,775 milliárd forinttal apasztották a legnagyobb magyarországi bank profitját.

Korrekciós tényezők

A gyorsjelentés szerint a korrekciós tételeken belül komoly tétel volt a 2013. első negyedévben egy összegben elszámolt 28,9 milliárd forintnyi magyarországi pénzintézeti különadó, míg a második negyedévben a rendkívüli, 13,2 milliárd forintos egyszeri tranzakciós illetéket is le kellett írni. A z egymilliárdos szlovák bankadó ehhez képest „jelentéktelen” tételnek számít. A harmadik negyedévben leírásra került az ukrán leánybank 64 milliárdos goodwilljéből 37,2 milliárd forint. A várakozásoknak megfelelően a negyedik negyedévet csúfítja a 3,2 milliárdos GVH-bírság, amelyet annak ellenére be kellett fizetni, hogy a bank természetesen megtámadta a végtörlesztéshez kapcsolódó hitelnyújtás kapcsán a versenyhivatal által vélelmezett kartell-döntést. Az utolsó jelentősebb korrekciós tétel pedig az OTP Core által fizetendő, az általános kockázati céltartalék eredménytartalékba történő átvezetéséhez kapcsolódó egyszeri, 5,5 milliárd forintos adóteher volt.

Üzleti adatsorok: rendben

A pénzintézet üzleti eredményei ugyanakkor messze jól állnak: az éves konszolidált bevétel egyedi tételek nélkül 865 milliárd forintra, 2 százalékkal nőtt. A bankcsoport nettó kamatbevétele az utolsó három hónap alatt ugyan negyedéves és éves alapon ugyan 4 százalékkal zsugorodott, ám az év végi 656,1 milliárdos adat 3 milliárdos növekedést mutat (főleg az orosz és az ukrán teljesítménynek köszönhetően) – miközben az ügyfélhitelek állománya ugyanezen a soron 3 százalékos visszaesést mutat. A nettó díj- és jutalékbevételek ugyanakkor számottevően, 10 százalékkal 166,94 milliárd forintra emelkedtek az elmúlt év során.

A bank betétállománya az utolsó negyedévben és az év egészét tekintve 5 százalékkal növekedni tudott, a bank elsősorban Romániában és Szerbiában tudta leginkább növelni a betétállományt, de a két húzóbank az OTP Core és a bolgár DSK állománygyarapodása is 5, illetve 6 százalékos volt a vizsgált időszakban. A 6,866 milliárdos konszolidált betétállomány azt jelenti, hogy az OTP nettó hitel/betét rátája (ahová a lakossági kötvények is beleszámítanak) 95 százalékról 89 százalékra javult. (Az anyabanknál a lakossági betétek állományának 5 százalékos visszaesését bőven ellensúlyozta a vállalati betétek 20 százalékos gyarapodása – ennek nyomán az OTP Bank Zrt. nettó hitel/betét mutatója további 7 százalékkal 66 százalékra csökkent.

Túlzott biztonság a céltartalékolásnál?

Ami pedig a fenn már jelzett kockázati költségek alakulását illeti: a gyorsjelentés szerint a 90 napon túl késedelmes hitelek aránya az év második felében már egyértelmű csökkenésnek indult, ezt a hitelportfolió zsugorodása miatt év/év alapon még nem érezni. A 90 napon túl késedelmes hitelek aránya az év végén19,8% volt. Ezen belül Magyarországon 1,3, Bulgáriában 1,7, Oroszországban 1,5 százalékos volt a 90+-ps hitelállomány növekedése, a december végi adatsor ugyanakkor Ukrajnában 1,8 százalékos javulást mutat. Az árfolyamszűrt adatokat vizsgálva ugyanakkor a nem teljesítő hitelek állománya 222 milliárd forintról 190 milliárd forintra csökkent, a javulásban a 90+-os százalékos mutatókban Budapesten 75, Szófiában 23, Kijevben 32 bázispontos volt az állományjavulás. (A fenti adatsor nyomán a kockázati költségek komoly mérvű IV. negyedévi megugrása vélhetően összefügghet az Európai Bankfelügyelet által 2014. végére megkövetelt céltartalékolási elvárásokkal.) Ami bizonyos, az intézkedések hatására a 90 napon túl késedelmes hitelek céltartalékkal való fedezettsége csoportszinten 44 bázisponttal, 84,4 százalékra javult. A konzervatív tartalékolásról híres bank 14,3 százalékponttal növelte a céltartalék-szintet Oroszországban, míg Szerbiában 26,8 százalékpontos volt a korrekció. Magyarországon és Bulgáriában 33 bázisponttal javult a rossz hitelek fedezettségi mutatója.

 

OTP Bank főbb konszolidált adatai
(millió forint) 2012 2013 Y/Y 2012 4Q 2013 3Q 2013 4Q Q/Q Y/Y
Konszolidált adózás utáni eredmény 122.586 64.108 -48,00% 26.145 10.888 1.407 -87,00% -95,00%
Korrekciós tételek (összesen) -27.363 -81.775 199,00% -95 -31.295 -9.207 -71,00%
Konszolidált korrigált adózás utáni eredmény (korrekciós tételek hatása nélkül) 149.949 145.882 -3,00% 26.239 42.183 10.614 -75,00% -60,00%
Adózás előtti eredmény 192.192 184.894 -4,00% 39.392 54.215 14.391 -73,00% -63,00%
Működési eredmény 449.664 447.710 0,00% 109.640 114.601 106.403 -7,00% -3,00%
Összes bevétel 844.553 864.910 2,00% 214.865 218.272 213.883 -2,00% 0,00%
Nettó kamatbevétel 650.319 653.126 0,00% 165.988 165.436 159.225 -4,00% -4,00%
Nettó díjak, jutalékok 151.570 166.936 10,00% 40.550 43.517 44.829 3,00% 11,00%
Egyéb nettó nem kamatjellegű bevételek 42.664 44.848 5,00% 8.327 9.319 9.828 5,00% 18,00%
Működési kiadások -394.890 -417.201 6,00% -105.225 -103.672 -107.480 4,00% 2,00%
Kockázati költségek -253.692 -272.459 7,00% -70.279 -66.048 -91.643 39,00% 30,00%
Egyedi tételek -3.779 9.643 -355,00% 30 5.663 -369 -107,00%
Társasági adó -42.243 -39.012 -8,00% -13.152 -12.032 -3.777 -69,00% -71,00%









Ügyfélhitelek (nettó, árfolyamszűrt) 6.433.930 6.245.210 -3,00% 6.433.930 6.333.842 6.245.210 -1,00% -3,00%
Ügyfélhitelek (bruttó, árfolyamszűrt) 7.579.455 7.480.844 -1,00% 7.579.455 7.537.664 7.480.844 -1,00% -1,00%
Ügyfélbetétek (árfolyamszűrt) 6.536.735 6.866.606 5,00% 6.536.735 6.616.817 6.866.606 4,00% 5,00%









Nettó hitel/(betét+retail kötvény) arány (árfolyamszűrt) 95,00% 89,00% -5%p 95,00% 94,00% 89,00% -4%p -5%p
Tőkemegfelelési mutató (konszolidált, IFRS) Bázel2 19,70% 19,90% 0,2%p 19,70% 20,00% 19,90% -0,1%p 0,2%p
Core Tier1 ráta Bázel2 14,70% 16,00% 1,4%p 14,70% 15,90% 16,00% 0,2%p 1,4%p

 

OTP Core: nagyon megy

Ami a magyarországi alaptevékenységet illeti: a korrekciós tételek nélkül az OTP Bank 21 százalékkal növekvő 114,88 milliárd forintos nettó profitot mondhat magáénak, ebből a negyedik negyedév eredménye 27,3 milliárd forint volt, ami harmadával múlja felül a 2012. év utolsó negyedévi eredményét. A nettó kamatbevétel (az állománycsökkenés mellett főleg a jegybanki kamatcsökkentés marzs-zsugorító hatására visszavezetve) 7 százalékkal 273,3 milliárdra zsugorodott, míg a jutaléksoron a 91,5 milliárdos adat 7 százalékos növekedést mutat. A profitugrást egyértelműen a kockázati költségek 40 százalékos mérséklődésének tudható be: egy év alatt 90 milliárdról 54 milliárdra csökkent az OTP Core kockázati mutatója. Az anyabank működési eredménye ugyanakkor 8 százalékos mérséklődést mutat, amelyben a kamateredmények már jelezett elmaradása és a működési költségek 4 százalékos emelkedése a fő ludas. (Csoportszinten a hazainál nagyobb, 6 százalékos volt a működési költség-emelkedés.)

Óvatos elemzők

A Barclays továbbra is alulsúlyozásra ajánlja az OTP-t, céláruk 4500 forint, míg a Goldman Sachs - jórészt a gyorsjelentésben még csak a mérlegzárást követő felsorolásban kiemelt ukrán események okán - 4850 forintról 4750 forintra csökkentette az OTP célárát, ajánlásuk továbbra is semleges.

A hitelportfolión belül a jelzáloghitelek 9, a fogyasztási hitelek 5 százalékos visszaesést mutat, míg az önkormányzati adósságrendezés nyomán az OTP helyhatósági hitelállománya 21 százalékkal zsugorodott – a 211 milliárdos év végi állomány közel fele, 102 milliárd forint esetében viszont így már az állam az adós. A vállalati hitelállomány ugyanakkor 8 százalékos bővülést tudott felmutatni, miközben az NHP-val megsegített hazai bankszektor OTP nélkül számított állománya hasonló méretű csökkenést mutatott.

A Bankcsoport számviteli eredményén belül a 2012-es 68 után 2013-ban 24 milliárdra csökkent a magyarországi alaptevékenység eredménye, de a külföldi leányvállalatok eredménye is (2012: 60, 2013: 24 milliárd forint). A fentiek okán a külföldi leányvállalatok profit-hozzájárulása a 2012-es 49 százalékról 37 százalékra mérséklődött.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Előfizetőink máshol nem olvasott, higgadt hangvételű, tárgyilagos és
magas szakmai színvonalú tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Korlátlan hozzáférést adunk az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz is, a Klub csomag pedig a hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmazza.
Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Pénzügyi szektor Az amerikai GDP a vártnál is jobban csökkent az első negyedévben
Privátbankár.hu | 2025. június 26. 16:21
Az idei első negyedévben az eddig becsültnél jelentősebben, 0,5 százalékkal csökkent évesítve az Egyesült Államok hazai összterméke (GDP) a washingtoni kereskedelmi minisztérium statisztikai hivatala, a Bureau of Economic Analysis csütörtökön ismertetett végleges adata szerint.
Pénzügyi szektor Új adószabályok jönnek – ezeket érdemes tudni
Privátbankár.hu | 2025. június 26. 14:21
A magyar gazdaság szereplői és a lakosság számára is jelentős változásokat hoz a napokban kihirdetett új adócsomag. A jogszabály számos, eddig veszélyhelyzeti rendeletben szabályozott előírást emelt törvényi szintre, és több ponton is módosította a már érvényben lévő adózási és számviteli szabályokat. Szakértő foglalja össze a legfontosabb változásokat.
Pénzügyi szektor Különleges engedélyt adtak a világ legrégebbi bankjának
Privátbankár.hu | 2025. június 25. 16:04
Az Európai Központi Bank (EKB) feltételekkel ugyan, de engedélyezte az olasz Monte dei Paschi di Siena (MPS), a világ legrégebbi, ma is működő, 1472-ben alapított bankjának azt a tervét, hogy fölvásárolja nagyobbik versenytársát, az 1946-ban alapított Mediobanca Banca di Credito Finanziario pénzintézetet.
Pénzügyi szektor Nagy bejelentésekre készül a Hungarikum Alkusz
Herman Bernadett | 2025. június 25. 15:02
Felvásárlások, tőzsdére lépés, a közvetítői szakma presztízsének javítása, szabályozókkal való együttműködés az extraprofitadó jövőbeli helyzetéről – Keszthelyi Erik, a Hungarikum Alkusz elnök-vezérigazgatója komoly célokat tűzött ki maga elé. Az extraprofitadót kivezetné 2027-től, mert a szektorban és a biztosítókban bizonytalanság van, ami visszaveti az iparágban a fejlesztéseket. 
Pénzügyi szektor Tovább erősödik a rendkívüli összefogás: az Allianz Hungária is csatlakozott
Natív tartalom | 2025. június 24. 16:40
Egyre több hazai biztosító ismeri fel azt, hogy a jövő biztosítási szakembereinek képzése nemcsak egy vállalat belső érdeke, hanem az egész szektor versenyképességének záloga és közös felelőssége. Az Allianz Hungária csatlakozásával már öt meghatározó piaci szereplő sorakozott fel a Magyar Biztosítási Tanácsadók Szövetsége (MBTSZ) átfogó, felsőfokú képzési programja mellé. A kezdeményezés célja nem kevesebb, mint a magyar biztosítási kultúra színvonalának érdemi emelése, a szakma presztízsének visszaépítése, és egy olyan tanácsadói utánpótlás biztosítása, amely képes érdemben válaszolni a jövő ügyféligényeire.
Pénzügyi szektor Global Capital: ismét Magyarország a régió legjobb kötvénykibocsátója
Privátbankár.hu | 2025. június 19. 16:07
A januári 2,5 milliárd eurós kötvénykibocsátással összefüggésben az Államadósság Kezelő Központ Zrt. (ÁKK) munkáját két szakmai díjjal ismerte el a Global Capital nemzetközi pénzügyi szaklap – tájékoztatta az MTI-t az ÁKK csütörtökön.
Pénzügyi szektor Szebb arcát mutatja a szomszédunkban az infláció
Privátbankár.hu | 2025. június 19. 15:46
Ausztriában a fogyasztói árak éves növekedési üteme az előzetes becsléssel összhangban 3,0 százalék volt májusban, miután áprilisban 3,1 százalékos emelkedést jegyeztek fel – derült ki az osztrák statisztikai hivatal (Bundesanstalt Statistik Österreich – STAT) végleges adataiból.
Pénzügyi szektor Semmi meglepő nem volt a Bank of England mai döntésében
Privátbankár.hu | 2025. június 19. 14:12
A várakozásoknak megfelelően nem módosította 4,25 százalékos alapkamatát a Bank of England.
Pénzügyi szektor Stratégiai áttörés a magyar biztosítási piacon
Natív tartalom | 2025. június 19. 11:40
A Hungarikum Biztosítási Alkusz Zrt. többségi tulajdont vásárolt a Callfactory holdingcégében, amely Magyarország egyik vezető Call Center szolgáltató vállalatcsoportja, és a jövőben HUNFactory néven szolgája ki meglévő és leendő ügyfeleit.
Pénzügyi szektor Óriási változás történt a bankkártyás fizetésekben Magyarországon
Herman Bernadett | 2025. június 18. 19:12
Erőlteti a kormány az ATM-ek telepítését, pedig a bankkártyások egyre kevesebb készpénzt vesznek fel. Az ügyfelek ét és félszer annyit vásárolnak már bankkártyával, mint amennyi a készpénzfelvétel összege, sőt egyre többen inkább befizetésre használják az ATM-eket. 
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG