<img height="1" width="1" style="display:none" src="https://www.facebook.com/tr?id=947887489402025&amp;ev=PageView&amp;noscript=1">
9p

Hogyan élték túl a válságot a vendéglátósok, fesztiválszervezők? Egyáltalán - túlélték?

Online Klasszis Klubtalálkozó élőben Gerendai Károllyal - vegyen részt és kérdezzen Ön is!

2021. július 22. 15:30

A részvétel ingyenes, regisztráljon itt!

A hazai abszolút hozamú alapok kicsivel több mint fele érte utol tavaly az egy éves lakossági állampapírok magas kamatát, és egy részüknek sikerült két számjegyű hozamot elérnie. Ugyanakkor sok a középszerű teljesítmény is. Nem könnyű az állam által kínált magas kamatokat túlteljesíteni.

Az abszolút hozamú alapok száma egyre magasabb, jó pár tucatnyi alapnak már 132 különböző sorozata szerepel a Bamosz adatbázisában, igaz, némelyik csak tavaly jött létre, így még egy éves hozama sincsen. Amelyeknek van, azokét táblázatba rendeztük, és megnéztük, mit produkáltak tavaly. A kép eléggé vegyes.

Tavaly a tőkepiacokon izgalmas év volt, egyrészt a részvényindexek némely tőzsdéken, mint az USA-ban vagy Magyarországon újabb és újabb rekordokat értek el. Másrészt mutatkoztak jelei annak, hogy az évtizedes múltra visszatekintő kötvénypiaci rali végre megáll, a kötvények már több országban inkább stagnáltak vagy esett is az árfolyamuk. Az árupiacokon is voltak jelei a fordulatnak, a devizapiacokon is voltak bőven kilengések.

Szárnyakat adunk vágyainak?

Az abszolút hozamú alapokról azt mondják, ezek azért is jók, mert eső és emelkedő piacokon egyaránt tudnak hozamot elérni (shortolhatnak is), másrészt az alapkezelő – legalábbis ha globális alapról van szó – mindig arra a piacra mehet, amely a legnagyobb hasznot ígéri. Az ilyen alapoknál tehát a határ tényleg a csillagos ég, ha a menedzser tehetséges, rátermett, akkor szárnyalhat, viszonylag kevés dolog fogja vissza (pl. egyes jogszabályi korlátok és írott vagy íratlan kockázatkezelési szabályok azért igen).

Minden tizedik tíz százalék felett

A mintegy 100 különböző befektetésijegy-sorozatból csak tíznek sikerült kiemelkedő, két számjegyű hozamot elérnie tavaly, a harmaduknak, összesen 32 sorozatnak pedig évi öt százalék felettit. A lakosságnak azonban – és a befektetési alapok azért hagyományosan lakossági termékek – az igazi etalon, kockázatmentes hozam mostanában az egy éves Kamatozó Kincstárjegy, amelynek hozama 2015 évégén 2,75 százalék volt. Ezért azt választottuk etalonnak.

Amint a cikk végén levő táblázatunkból kiderül, az alapok mintegy fele tudta utolérni ezt a 2,75 százalékot. A mérce magas, mert az intézményi befektetők, köztük a befektetési alapok számára ezek az állampapírok nem hozzáférhetők, csak jóval alacsonyabb hozamú diszkont kincstárjegyek. Az állam által kínált magas lakossági kamatokat bizony nehéz most utolérni. Ez azonban a kisbefektetőket aligha befolyásolja, ha alapok és állampapírok között kell választani.

Kamatozó Kincstárjegy felett

A táblázatban a Shape-ráta szerint rendeztük sorba az alapokat, ami azért jobb, mint a „sima” hozam, mert azt is figyelembe veszi, hogy az adott hozamhoz mekkora kockázat tartozik. Minél magasabb egy alap befektetési jegyeinek hozamingadozása, annál magasabb kockázatúnak számítanak.

A pozitív értékek azt jelentik, hogy az adott befektetési jegy a Kamatozó Kincstárjegyek hozamát túlszárnyalta, egyébként két alap közül annak jobb a teljesítménye, amelynek Sharpe-rátája is magasabb. (A Sharpe-mutató abszolút értéke önmagában nem jelent semmit, összehasonlításra használják.) A tavalyi hektikus és meglepetésekkel teli év után tehát az alapok mintegy fele lett pozitív Sharpe-rátájú.

Intézményeknek olcsóbb

Külön csoportba tettük azokat az abszolút hozamú alapokat, amelyek magukat globálisnak nevezik, és azokat, amelyek valamely régióra – például Magyarországra vagy a feltörekvő Európára – szakosodtak. Sok helyütt láthatunk I sorozatokat, amelyek intézmények számára vannak fenntartva, és a kisbefektetők számára így nem vásárolhatók meg. Ezeknél gyakran nagyon alacsonyak a költségek, az alapkezelési díjból engedményt adnak. De ez a többi befektetésijegy-sorozatnál sem zárható ki időről időre, ha az alapkezelő jobb hozamot szeretne kimutatni.

Az abszolút hozamú alapokat, részvényalapokat és más kockázatosabb alapfajtákat általában hosszabb időre, több évre ajánlják, ezért érdemes egy pillantást vetni a három és öt éves hozamokra is. (Ingatlanalapokról itt, árupiaci alapjainkról pedig itt írtunk.)

Abszolút hozamú alapok hozama (2016. 12. 30.-ig)
Alap neve Devizanem Sharpe-mutató 1 éves 3 éves 5 éves Földrajzi
(egy évre) hozam hozam hozam kitettség
Globális abszolút hozamú alapok
MARKETPROG Bond I HUF 3,99 19,08% Globális
MARKETPROG Bond A HUF 3,74 18,06% Globális
Budapest Paradigma Alap I HUF 2,75 5,58% Globális
OTP Prémium Származtatott HUF 2,60 16,56% 6,86% 7,39% Globális
Budapest Paradigma Plusz HUF 2,16 6,57% Globális
Budapest Paradigma HUF 2,03 4,84% Globális
Concorde Rubicon HUF 2,02 12,38% 11,07% 15,18% Globális
Platina Delta HUF 1,97 15,73% 3,28% -0,35% Globális
Platina Alfa HUF 1,89 6,69% 7,95% 9,97% Globális
Citadella Származtatott HUF 1,71 10,72% 12,25% 10,51% Globális
Concorde Columbus HUF 1,58 8,28% 7,03% 10,34% Globális
Platina Gamma HUF 1,53 7,30% 9,73% 8,87% Globális
ADÜTON Származtatott HUF 1,42 30,61% Globális
Platina Pí HUF 1,28 6,73% 5,03% 9,14% Globális
Aegon Maraton Alap I HUF 1,23 6,95% Globális
Superposition Származtatott Alap HUF 1,20 5,08% Globális
OTP Supra HUF 1,19 9,38% 3,45% 9,67% Globális
Aegon Maraton Alap R HUF 1,14 6,72% Globális
Concorde KOGA Alapok Alapja HUF 1,05 4,93% 3,81% Globális
Concorde Hold HUF 1,05 5,26% 4,32% 6,98% Globális
OTP Új Európa Alap A HUF 0,97 7,13% 4,06% 6,77% Globális
Aegon Maraton Alap A HUF 0,96 6,27% Globális
AEGON Alfa R HUF 0,95 4,68% 5,77% Globális
OTP Supra Euró Alapba Fektető Alap EUR 0,89 7,62% Globális
Platina Pí B HUF 0,89 4,98% 3,62% 7,57% Globális
Aegon Maraton Alap P PLN 0,89 5,96% Globális
Aegon Maraton Alap U USD 0,88 5,79% Globális
OTP Új Európa Alap B EUR 0,81 7,79% 2,50% 6,77% Globális
Raiffeisen Index Prémium HUF 0,73 3,80% 3,04% 3,86% Globális
Aegon MoneyMaxx R HUF 0,71 3,69% 4,09% Globális
AEGON Alfa B PLN 0,65 4,03% 5,37% 7,81% Globális
AEGON Alfa A HUF 0,64 4,05% 5,10% 7,90% Globális
OTP Új-Európa Euró Alapba Fektető Alap EUR 0,59 5,37% Globális
Aberdeen Diversified Growth Alapok Alapja I HUF 0,58 5,64% 5,58% 3,79% Globális
Aegon Maraton Alap E EUR 0,55 4,78% Globális
Platina Béta HUF 0,45 3,81% 6,83% 7,29% Globális
Concorde KOGA Euro Alap EUR 0,44 4,36% Globális
Concorde Hold Euro Alapok Alapja EUR 0,43 3,76% 2,86% Globális
Aberdeen Diversified Growth Alapok Alapja B HUF 0,42 4,85% 4,79% 2,99% Globális
Aegon MoneyMaxx P PLN 0,36 3,23% 3,50% Globális
Equilor Primus Fund of Funds HUF 0,35 3,51% 2,96% Globális
Sovereign PB Származtatott HUF 0,33 4,44% -9,63% -2,66% Globális
MKB PB TOP Alap HUF 0,28 4,03% Globális
Pioneer Regatta Alap A HUF 0,24 3,36% 2,28% Globális
AEGON Panoráma P PLN 0,24 6,91% Globális
Aegon MoneyMaxx A HUF 0,24 3,07% 3,38% 6,87% Globális
Kamra Abszolút Hozamú I HUF 0,10 3,50% Globális
Platina Delta B HUF 0,09 3,40% -1,37% -3,51% Globális
Erste DPM Globális Részvény Alapok Alapja HUF 0,07 3,54% 4,19% 5,78% Globális
OTP Trend Alap B HUF 0,07 3,63% 14,87% 14,69% Globális
Generali IPO Alap B HUF 0,05 2,91% Globális
Kamra Abszolút Hozamú Alap A HUF 0,04 3,07% Globális
MKB Aktív Alfa Alap HUF 0,00 2,75% Globális
AEGON Smart Money HUF -0,02 2,73% 2,78% 6,07% Globális
OTP Trend Alap A HUF -0,05 2,09% 13,16% 12,97% Globális
Concorde VM HUF -0,18 1,95% 0,28% 3,67% Globális
Generali IPO HUF -0,20 2,16% 3,52% 5,43% Globális
Diófa WM-3 Részalap HUF -0,25 2,22% Globális
AEGON Panoráma R HUF -0,30 -9,10% Globális
K&H Szikra abszolút hozamú származtatott HUF -0,33 1,12% Globális
Generali Spirit HUF -0,37 1,57% 4,49% -1,38% Globális
OTP Abszolút Hozam B HUF -0,40 1% 3,87% 5,21% Globális
Takarék FHB Abszolút Hozamú Alap HUF -0,44 1,45% 2,43% 3,18% Globális
Diófa WM-2 Részalap HUF -0,47 2,16% Globális
MARKETPROG Technics A HUF -0,48 1,34% Globális
Budapest Kontroll Alap I HUF -0,56 0,92% Globális
Concorde-VM Euro EUR -0,61 0,12% -1,39% 0,75% Globális
OTP Abszolút Hozam A HUF -0,63 -0,01% 2,85% 4,25% Globális
Pioneer Regatta Alap I HUF -0,66 1,57% 2,24% Globális
Budapest Kontroll Alap A HUF -0,80 0,15% 2,11% 0,03% Globális
Raiffeisen Rajna EUR -0,84 -1,24% -0,85% 1,34% Globális
Generali Titanium Abszolút Alapok Alapja HUF -0,90 1,93% 1,93% 3,15% Globális
Diófa WM-1 Részalap HUF -0,94 2,25% Globális
OTP Abszolút Hozam Euró Alapba Fektető Alap EUR -1,00 -1,54% Globális
Generali Triumph Euró EUR -1,12 0,47% Globális
AEGON Panoráma I  (HUF) HUF -1,14 -6,53% Globális
DIALÓG Octopus EUR EUR -1,22 -6,42% Globális
AEGON Panoráma A  (HUF) HUF -1,25 -7,52% Globális
Generali Platinum Abszolút Alapok Alapja HUF -1,30 0,55% 2,07% -1,50% Globális
AEGON Panoráma U USD -1,32 -8,08% Globális
EQUILOR Magnus EUR Alap EUR -1,33 0,05% Globális
EQUILOR Dinamikus Portfolió Származtatott Alap HUF -1,35 -7,47% Globális
Erste DPM Alternatív Alapok Alapja HUF -1,36 -0,21% 0,81% -0,55% Globális
AEGON Panoráma E EUR -1,43 -8,99% Globális
DIALÓG Octopus HUF -1,60 -7,01% -8,38% 0% Globális
DIALÓG EURÓ Származtatott EUR -1,97 -6,32% -5,43% 2,01% Globális
Dialóg USD Származtatott Alap USD -2,58 -6,41% Globális
Egyéb abszolút hozamú alapok
Alap neve Devizanem Sharpe-mutató 1 éves 3 éves 5 éves Földrajzi kitettség
(egy évre) hozam hozam hozam
OTP EMDA HUF 2,71 38,43% 15,16% 9,24% Egyéb feltörekvő
OTP G10 Euró B EUR 1,84 31,07% -1,02% 0,17% Fejlett piaci
OTP G10 Euró A HUF 1,72 30,27% 0,48% 0,16% Fejlett piaci
Raiffeisen Pannonia HUF 0,77 4,15% 1,67% 4,14% Hazai
Budapest Bonus Alapok Alapja HUF 0,54 3,94% 2,76% Hazai
MKB Aktív Alfa Dollár Alap USD -0,22 2,10% Hazai
Equilor Pillars Származtatott HUF -0,42 0,61% 2,66% Hazai
MKB Aktív Alfa Euró Alap EUR -0,55 1,09% Hazai
Raiffeisen Hozam Prémium HUF -0,79 1,13% 0,42% 2,65%
Erste Abszolút Hozamú Alternatív Alapok Alapja HUF -1,40 -2,23% 0,90% -0,51% Hazai
Equilor Afrika Alap HUF -1,48 -4,03% 0,57% Hazai
Allianz Abszolút Hozamú Alap HUF -5,50 0,44% 1,76% 5,05% Hazai

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vételi ajánlat eladási ajánlat forgalom dátum idő
OTP 15870 15750 15900 -0,06% 0 0 1 646 052 055 Ft 2021-07-23 17:05:06
MOL 2370 2354 2388 -0,75% 0 0 749 087 504 Ft 2021-07-23 17:11:24
MTELEKOM 426 423 428 -0,47% 0 0 61 988 804 Ft 2021-07-23 17:05:07
RICHTER 8035 8020 8170 -1,41% 0 0 968 189 030 Ft 2021-07-23 17:09:36
OPUS 239 238 240 -0,42% 0 0 36 721 996 Ft 2021-07-23 16:59:45
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Szerkesztőségünkben mindig azon dolgozunk, hogy higgadt hangvételű, tárgyilagos és magas szakmai színvonalú írásokat nyújtsunk Olvasóink számára.
Előfizetőink naponta 3-5 unikális, máshol nem olvasott, minőségi tartalomhoz jutnak hozzá az első hónapban 390 forintért.
Előfizetésünk egyszerre nyújt korlátlan hozzáférést az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz, a Klub csomag pedig egyebek között a Piac és Profit magazin teljes tartalmához hozzáférést és hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmaz.


Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Jól jönne 1,5 millió forint?

A Bank360.hu és a Privátbankár kalkulátora alapján az alábbi induló törlesztőkre számíthatsz májusban, ha 1,5 millió forintra van szükséged 60 hónapra: a Raiffeisen Bank személyi kölcsöne 30 379 forintos törlesztőrészlettel lehet a tiéd. Az Erste Banknál 32 831 forint, a Cetelemnél pedig 33 556 forint a törlesztőrészlet. Más kölcsönt keresel? Ezzel a kalkulátorral összehasonlíthatod a bankok ajánlatait!

Befalap Kockáztatni márpedig kell, ha rendes hozamot szeretnénk elérni
Eidenpenz József | 2021. július 14. 11:24
Az alapok portfóliójában legalább tíz és húsz százalék közötti részvényarányt kell tartani, enélkül a nulla közeli kötvényhozamok időszakában nem fognak tudni megfelelő hozamot felmutatni. Az ingatlanalapok a válság ellenére is hozhatják az elvárásokat. Interjú Borbély Miklóssal, a Diófa Alapkezelő befektetési igazgatójával.
Befalap Nagyon jók a lehetőségek mind a régióban, mind a magyar részvényekben
Csabai Károly | 2021. június 10. 13:35
Öt kategóriában is bekerültek az első háromba az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt. által menedzselt alapok a Privátbankár.hu Klasszis-díjkiosztón. A legjobban az MKB Észak-Amerikai Részvény Alap szerepelt, amely az első lett a Legjobb Fejlett Piaci Részvény Alapok között, míg a három eurós és az abszolút hozamú nem származtatott konstrukciójuk a képzeletbeli dobogók alsóbb fokaira fért fel. Wéber Tamással, az MKB-Pannónia Alapkezelő befektetési igazgatójával beszélgettünk.
Befalap A jó befektetéseket a főnixek és az ESG-improverek körében érdemes keresni – de vajon mi lesz a kamatokkal?
Gáspár András | 2021. június 5. 13:10
A járvány alatt felhalmozott megtakarítások egy részét biztosan költeni kezdik a nyáron az emberek, de a korábban jellemző fogyasztási lázhoz talán nem térnek vissza, javulhat a megtakarítási hajlandóság. A befektetések között előtérbe kerülhetnek a megújulásra képes hagyományos cégek, az ESG-terén fejlődni képes vállalatok és a globális megatrendek. Interjú Vizkeleti Sándorral, az Amundi Alapkezelő elnök-vezérigazgatójával.
Befalap Aki MÁP Plusz helyett devizakötvényt tartott, az sem érzi úgy, hogy rossz döntést hozott
Eidenpenz József | 2021. május 17. 15:10
A rövid futamidejű kockázatmentes befektetések szinte nem adnak hozamot, így a rövidkötvény-alapok jó alternatívát nyújtanak ma is. A kötvényhozamok tetőzhetnek, a dollár új erőre kaphat, a forint gyengülése pedig a jövőben is megmaradhat. Érdemes lehet ma is devizakötvényeket, részvényeket vásárolni. Interjú.
Befalap Havi 5 ezer forintos megtakarítással is megkaphatjuk ugyanazt, amit 5 milliárddal
Gáspár András | 2021. május 15. 18:12
A Klasszis-díjak közül a legjobb ingatlanalapnak járó elismerést évek óta a Raiffeisen Alapkezelő nyeri el, de a társaság az értékpapír-alapok terén is erős. Idén már a rendszeres megtakarítóknak is kínálnak programot, az ESG-befektetésekkel pedig a hazai élmezőnyt célozták meg. Simon Péter vezérigazgatóval és Gyetvai Károly vezető értékesítés-támogatóval beszélgettünk.
Befalap A részvénypiacok felülsúlyozása továbbra is indokolt
Csabai Károly | 2021. május 14. 14:34
A Generali Alapkezelő két alapja is dobogós lett a Privátbankár.hu Klasszis-díjkiosztón: a Generali Triumph B sorozat a második a Legjobb Abszolút hozamú Származtatott Alap kategóriában, míg az Innováció Részvény Alap a harmadik a Legjobb Globális Részvény Alapok között. Az utóbbi alapot kezelő Munkácsi Dávid pedig az egyik feltörekvő portfoliómenedzseri díjban részesült. Varga Róberttel, a Generali Alapkezelő április 1-jén kinevezett vezérigazgatójával beszélgettünk.
Befalap Lehet úgy is részvénybe fektetni, hogy nem a beszállási ponton stresszelünk
Gáspár András | 2021. május 11. 15:04
A mostani időszak nem a kötvény-típusú befektetéseknek kedvez, a tőzsdéken pedig nagyobb volatilitásra kell felkészülni – csak az aktív befektetési stratégia működhet 2021-ben, de az is jó, ha találunk olyan befektetési alapot, ami leveszi a vállunkról a megfelelő beszállási pont megtalálásának terhét. A jövő pedig egyértelműen a zöld és a felelősségteljes befektetéseké. Interjú Varga Zalánnal, az Erste Alapkezelő értékesítési és termékfejlesztési igazgatójával.
Befalap Jön az infláció, több reáleszközt érdemes tartani, mint korábban
Eidenpenz József | 2021. május 3. 16:59
Nem tudjuk pontosan, hogy mikorra ér el zavaróan magas szintet, de számos tényező arra mutat, hogy a magasabb infláció korszaka felé haladunk. Emiatt főleg reáleszközöket érdemes vásárolni, részvényeket, árupiaci termékeket és ingatlanokat. A részvényeknek hosszabb távon azonban megárthat a pénzromlás, ha nagyon felgyorsul és nem mindegy, milyen papírt veszünk – mondja az Év Portfóliómenedzsere.
Befalap Két okból lehet jobb a BUX, mint a többi feltörekvő tőzsde
Eidenpenz József | 2021. április 29. 17:35
A növekvő átoltottság és a fokozatos nyitás nyomán erősödő optimizmus az év további részében a feltörekvő országok és Európa részvénypiacainak is jót tesz majd. A magyar piacban két okból van többletpotenciál. Erősödő inflációs nyomással is kell számolni az Eurizon Asset Management várakozásai szerint. A társaság, március végéig CIB Alapkezelő, 484 milliárd forintnyi vagyont kezelt alapjaiban.
Befalap Nem árt portfóliónk egy részét mindig devizában tartani
Eidenpenz József | 2021. április 28. 17:09
Bár az idén nagy növekedés várható, a kötvényhozamok pedig emelkedtek, nem biztos, hogy ez tartós lesz. A növekedés pedig kedvez a vállalati kötvényeknek, a kötvénypiacot nem szabad leírni. A forint gyengülése már évtizedes trend, kockázatviselő képességünktől és az időtávtól függően pénzünk egy részét nem árt devizában tartani. Interjú a Budapest Alapkezelő portfólió-menedzsereivel.
Privátbankár
Mfor
Piac és Profit

Munkatársakat keresünk!

Online lapcsaládunk bővítéséhez újságírókat, szerkesztőket keresünk.

Részletek

hírlevél
depositphotos