A több lábon állás fontosságának megértéséhez íme egy egyszerű példa.

Ezt természetesen nem szeretné senki, de azért valljuk be őszintén, hogy már egy befektetési terméket is nehéz kiválasztani, nem hogy 3-4 különbözőt. Figyelembe kell vennünk azok kockázatát, likviditását, várható hozamát stb., főleg, ha már az egyszerűbb megtakarítási termékek (bankbetét, állampapír) jelenlegi hozamaival nem elégszünk meg. Mindez komoly utánajárást és szakértelmet igényel, a ráfordított időről és költségekről nem is beszélve.

Jó hír: van megoldás

Léteznek olyan megtakarítási termékek, melyek önmagukban is diverzifikáltak (megosztott a kockázatuk). Ilyenek például a befektetési alapok. Ha a részvényalapokat nézzük, melyek a kockázatosabb befektetési termékek közé tartoznak, láthatjuk, hogy az alapok portfóliójában nem csak egy vállalat részvénye található meg, hanem akár egy egész régió legígéretesebb cégeinek a papírjai. Vegyük példának az Aegon Alapkezelő Közép-Európai Részvény Befektetési Alapját és nézzük meg, miként diverzifikál egy portfóliómenedzser:

A fenti képből jól látható, hogy a környező országok részvényei és magyar részvények vegyesen, különböző súllyal szerepelnek a portfólióban. Az iparágak közül az energiaszektortól a bankszektorig sokféle papírt tart és egyik papírból sem tart tíz százaléknál többet, de jellemzően öt százalék alatti részesedéssel rendelkezik egy-egy vállalat részvénye a portfólióban. Összességében mind földrajzilag, mind iparágak között megosztja a kockázatot a portfóliómenedzser, így nekünk elég egy ilyen vagy ehhez hasonló befektetési alap mellett letenni a voksot és rábízhatjuk a kockázatkezelést azokra, akik napi szinten elemzik ezeket a piacokat.

Egy befektetéssel egy egész portfóliót

Persze még mindig mondhatjuk, hogy a részvények kockázatosak és jobb lenne, ha állampapírok, vagy kötvények is szerepelnének a portfóliónkban. Erre is van lehetőség a vegyes alapok vásárlásával.

Több alapkezelő is kínál úgynevezett alapok alapja terméket, melyek nem közvetlenül vásárolnak eszközöket, hanem különböző befektetési alapok értékpapírjait vásárolják meg, így diverzifikálva tovább a portfóliót. Maradva az Aegon Alapkezelőnél, a Smart Money Befektetési Alapok Alapjának portfóliója így néz ki:

A Smart Money alapok alapja 2014 szeptemberében öt különböző befektetési alapba helyezte a tőkét, és október hónapban további két befektetési alapot is beemelt a portfólióba.

Ami az alapok alapja termék nagy előnye, hogy egyetlen tranzakcióval egy egész portfóliót tudunk kiépíteni. Sokkal nyugodtabban alhatunk, hiszen a megtakarításunk olyan mértékű diverzifikációjáról döntöttünk egyetlen termékkel, melynek összeállításához több hónapot kellene szánnunk, aztán napi szinten figyelhetnénk a különböző eszközök, részvények, kötvények, állampapírok teljesítményét.

Az alapok alapjával biztosak lehetünk abban, hogy több szakértő dolgozik nap, mint nap értünk, hiszen a benne lévő alapokat különböző piacokra specializálódott portfólió menedzserek kezelik.

A cikk támogatója: Tudjon meg többet a befektetési alapokról, iratkozzon fel az Aegon Alapkezelő ingyenes sorozatára!