Nyugdíjcunami fenyeget: az USA az első áldozat

A demográfiai csúcs gyermekeinek, avagy az úgynevezett „erős generációnak” a történelem talán legsúlyosabb nyugdíj-kihívásával kell szembenéznie.

A csökkenő állami nyugdíjalapoknak, a megnövekedett várható átlagéletkornak és a biztonságos nyugdíjbevétel iránti fokozott személyes felelősségnek köszönhetően a fenti generáció tagjainak világszerte hasonló problémával kell majd szembesülnie. Ez a helyzet azonban a különböző országokban eltérő időben jelentkezik majd. Az Egyesült Államok lesz az első, ahol az „erős generáció” tagjai elérik a nyugdíjkorhatárt 2020–ban, így a helyzet kezelésében ma úttörőnek tekinthető.  A közép-, dél- és kelet-európai országok követik néhány év elteltével. Az Allianz által elkészített új demográfiai tanulmány szerint meglepő, hogy Kínában a jelzett nyugdíjazási csúcs mintegy 30 évvel később következik be, mint az USA-ban.

„Az Egyesült Államokban jelenleg kialakuló fejlemények előre jelzik azokat a kihívásokat, amelyekkel más országok is szembesülhetnek az elkövetkező években. Az Allianz legutóbbi demográfiai tanulmánya alaposan elemzi ezt a ketyegő demográfiai időzített bombát” – mondta el Jay Ralph, az Allianz NAFTA (Észak-amerikai Szabadkereskedelmi Egyezmény) régióért felelős igazgatósági tagja.

Az USA szembesül először a cunamihatással

A demográfiai csúcs szülöttei az Egyesült Államokban érik el először a nyugdíjkorhatárt. Ennek a folyamatnak a csúcsa 2020-ban várható. Európában, mint például Németországban, Franciaországban, vagy Nagy-Britanniában a nyugdíj-cunami csúcsa öt éven belül követi az USA-t, és körülbelül 2025-ben tetőzik.

Más országok, mint Magyarország, Spanyolország, Törökország vagy Kína nagyjából 10–30 évvel később szembesül hasonló kihívással. Ily módón ezek az országok időben gyűjthetnek tapasztalatokat, és készülhetnek fel a bekövetkező nehéz helyzetre.

„A meredeken emelkedő számban nyugdíjba vonulók nemzedéke jelentősen felduzzasztja a népesség azon részét, amelynek megélhetése az aktívan dolgozók anyagi hozzájárulásától függ. A nyugdíjasok, a cégek és a kormányok kíméletlen realitásként szembesülnek majd a túlfeszített állami finanszírozással és a megnövekedett várható élettartammal” – nyilatkozta Jay Ralph.

Az Allianz USA által készített A jövő visszaszerzése című tanulmány szerint a legtöbb amerikai állampolgár – pontosan 92 százalék – egyetért,  és előre látja a közelgő nyugdíjválság körvonalait. Ebben a felmérésben a Minneapolisi Allianz életbiztosító több mint 3200 44 és 75 év közötti amerikai állampolgárt kérdezett meg, hogy megismerje az egyedi igényeket, elvárásokat és stratégiákat, amely meghatározhatja a „nagy generáció” nyugdíjba vonulásával kapcsolatos kérdéseknek az újragondolását.

Pénzügyi válság után nyugdíjválság

A tanulmány egy másik kiemelkedően érdekes megállapítása arra mutatott rá, hogy meglepő módon a válaszadók 61 százaléka jobban fél a készletei felélésétől, mint az elhalálozástól. Ez a félelem megalapozottan körvonalazza egy, az amerikaiak számára ideálisnak tekinthető pénzügyi termék legfontosabb elemeit. Első helyre rangsorolják, hogy sikerüljön megteremteni a nyugdíjazás utáni élet stabil, megtervezhető szinten tartható megélhetési színvonalát. Ez nyilvánvalónak látszik abból a tényből is, hogy a megkérdezettek elsöprő többsége, 80 százaléka preferál egy 4 százalékos haszonnal, de élethosszig tartó garanciával rendelkező terméket, szemben egy 8 százalékos megtérülést hozó, ugyanakkor a piaci hullámoknak kitett, sérülékeny termékkel szemben.

Természetesen az állami nyugdíjrendszer világszerte eltérő, és az egyes államok különböző módon készültek fel. Az USA-ban elsősorban a hozzájárulás-meghatározott (Defined Contribution – DC) típusú nyugdíjrendszer a jellemző, a cégeknek már csak kevesebb, mint 10 százaléka kínál szolgáltatás-meghatározott (Defined Benefit – DB) típusú nyugdíjformát, míg Európában csak a legutóbb bekövetkezett reformok csökkentették az állami pillérek hagyományos nagyvonalúságát, és növelték az egyéni időskori öngondoskodás fontosságát.  „Bár az Egyesült Államok helyzete nem vethető össze egy az egyben az európai és ázsiai viszonyokkal, mégis határozottan úgy gondolom, hogy példaértékkel szolgálhat. Az embereknek a világ minden táján újra kell gondolnia nyugdíjas kori terveket, és megbízható pénzügyi tanácsokra kell hallgatniuk” – foglalja össze Ralph.

Privátbankár