8p
Miközben az üzleti tevékenység év végi adatsorai igen kedvezőek, az OTP Bank a háromszorosára ugró korrekciós tételek és a talán túl szigorú kockázati költség-képzés nyomán a várakozásoktól jócskán, a tavalyi eredménytől 48 százalékkal elmaradó, 64,1 milliárdos nettó profittal zárta 2013-at.

A várakozásokat 9 százalékkal felülmúló, s összességében 7 százalékkal 272,46 milliárdra jutó kockázati költségugrásnak köszönhetően az 78,418 milliárdos elemzői konszenzusnál 18,25 százalékkal gyengébb, 64,108 milliárd forintos konszolidált eredményről számolt be az OTP Bank. A negyedik negyedévben a bázisév 70,28 és az elemzői konszenzus 69 milliárdos kockázati költsége helyett 91 milliárdos adatot szerepetető társaság utolsó három hónapnyi eredménye alig 1,4 milliárd forinttal tudott hozzájárulni a csoport 2013-as teljesítményéhez – a III. negyedévben még 10,9 milliárd forint volt a háromhavi konszolidált profit. Az eredmény annak a fényében tűnik igen gyengének, hogy az elemzők már jó előre beszámolták és nagyságrendileg pontosan meghatározták (kicsit még felül is lőtték) a korrekciós tételek összegét, amelyek ugyanakkor közel háromszorosukra emelkedtek egy év alatt és 81,775 milliárd forinttal apasztották a legnagyobb magyarországi bank profitját.

Korrekciós tényezők

A gyorsjelentés szerint a korrekciós tételeken belül komoly tétel volt a 2013. első negyedévben egy összegben elszámolt 28,9 milliárd forintnyi magyarországi pénzintézeti különadó, míg a második negyedévben a rendkívüli, 13,2 milliárd forintos egyszeri tranzakciós illetéket is le kellett írni. A z egymilliárdos szlovák bankadó ehhez képest „jelentéktelen” tételnek számít. A harmadik negyedévben leírásra került az ukrán leánybank 64 milliárdos goodwilljéből 37,2 milliárd forint. A várakozásoknak megfelelően a negyedik negyedévet csúfítja a 3,2 milliárdos GVH-bírság, amelyet annak ellenére be kellett fizetni, hogy a bank természetesen megtámadta a végtörlesztéshez kapcsolódó hitelnyújtás kapcsán a versenyhivatal által vélelmezett kartell-döntést. Az utolsó jelentősebb korrekciós tétel pedig az OTP Core által fizetendő, az általános kockázati céltartalék eredménytartalékba történő átvezetéséhez kapcsolódó egyszeri, 5,5 milliárd forintos adóteher volt.

Üzleti adatsorok: rendben

A pénzintézet üzleti eredményei ugyanakkor messze jól állnak: az éves konszolidált bevétel egyedi tételek nélkül 865 milliárd forintra, 2 százalékkal nőtt. A bankcsoport nettó kamatbevétele az utolsó három hónap alatt ugyan negyedéves és éves alapon ugyan 4 százalékkal zsugorodott, ám az év végi 656,1 milliárdos adat 3 milliárdos növekedést mutat (főleg az orosz és az ukrán teljesítménynek köszönhetően) – miközben az ügyfélhitelek állománya ugyanezen a soron 3 százalékos visszaesést mutat. A nettó díj- és jutalékbevételek ugyanakkor számottevően, 10 százalékkal 166,94 milliárd forintra emelkedtek az elmúlt év során.

A bank betétállománya az utolsó negyedévben és az év egészét tekintve 5 százalékkal növekedni tudott, a bank elsősorban Romániában és Szerbiában tudta leginkább növelni a betétállományt, de a két húzóbank az OTP Core és a bolgár DSK állománygyarapodása is 5, illetve 6 százalékos volt a vizsgált időszakban. A 6,866 milliárdos konszolidált betétállomány azt jelenti, hogy az OTP nettó hitel/betét rátája (ahová a lakossági kötvények is beleszámítanak) 95 százalékról 89 százalékra javult. (Az anyabanknál a lakossági betétek állományának 5 százalékos visszaesését bőven ellensúlyozta a vállalati betétek 20 százalékos gyarapodása – ennek nyomán az OTP Bank Zrt. nettó hitel/betét mutatója további 7 százalékkal 66 százalékra csökkent.

Túlzott biztonság a céltartalékolásnál?

Ami pedig a fenn már jelzett kockázati költségek alakulását illeti: a gyorsjelentés szerint a 90 napon túl késedelmes hitelek aránya az év második felében már egyértelmű csökkenésnek indult, ezt a hitelportfolió zsugorodása miatt év/év alapon még nem érezni. A 90 napon túl késedelmes hitelek aránya az év végén19,8% volt. Ezen belül Magyarországon 1,3, Bulgáriában 1,7, Oroszországban 1,5 százalékos volt a 90+-ps hitelállomány növekedése, a december végi adatsor ugyanakkor Ukrajnában 1,8 százalékos javulást mutat. Az árfolyamszűrt adatokat vizsgálva ugyanakkor a nem teljesítő hitelek állománya 222 milliárd forintról 190 milliárd forintra csökkent, a javulásban a 90+-os százalékos mutatókban Budapesten 75, Szófiában 23, Kijevben 32 bázispontos volt az állományjavulás. (A fenti adatsor nyomán a kockázati költségek komoly mérvű IV. negyedévi megugrása vélhetően összefügghet az Európai Bankfelügyelet által 2014. végére megkövetelt céltartalékolási elvárásokkal.) Ami bizonyos, az intézkedések hatására a 90 napon túl késedelmes hitelek céltartalékkal való fedezettsége csoportszinten 44 bázisponttal, 84,4 százalékra javult. A konzervatív tartalékolásról híres bank 14,3 százalékponttal növelte a céltartalék-szintet Oroszországban, míg Szerbiában 26,8 százalékpontos volt a korrekció. Magyarországon és Bulgáriában 33 bázisponttal javult a rossz hitelek fedezettségi mutatója.

 

OTP Bank főbb konszolidált adatai
(millió forint) 2012 2013 Y/Y 2012 4Q 2013 3Q 2013 4Q Q/Q Y/Y
Konszolidált adózás utáni eredmény 122.586 64.108 -48,00% 26.145 10.888 1.407 -87,00% -95,00%
Korrekciós tételek (összesen) -27.363 -81.775 199,00% -95 -31.295 -9.207 -71,00%
Konszolidált korrigált adózás utáni eredmény (korrekciós tételek hatása nélkül) 149.949 145.882 -3,00% 26.239 42.183 10.614 -75,00% -60,00%
Adózás előtti eredmény 192.192 184.894 -4,00% 39.392 54.215 14.391 -73,00% -63,00%
Működési eredmény 449.664 447.710 0,00% 109.640 114.601 106.403 -7,00% -3,00%
Összes bevétel 844.553 864.910 2,00% 214.865 218.272 213.883 -2,00% 0,00%
Nettó kamatbevétel 650.319 653.126 0,00% 165.988 165.436 159.225 -4,00% -4,00%
Nettó díjak, jutalékok 151.570 166.936 10,00% 40.550 43.517 44.829 3,00% 11,00%
Egyéb nettó nem kamatjellegű bevételek 42.664 44.848 5,00% 8.327 9.319 9.828 5,00% 18,00%
Működési kiadások -394.890 -417.201 6,00% -105.225 -103.672 -107.480 4,00% 2,00%
Kockázati költségek -253.692 -272.459 7,00% -70.279 -66.048 -91.643 39,00% 30,00%
Egyedi tételek -3.779 9.643 -355,00% 30 5.663 -369 -107,00%
Társasági adó -42.243 -39.012 -8,00% -13.152 -12.032 -3.777 -69,00% -71,00%









Ügyfélhitelek (nettó, árfolyamszűrt) 6.433.930 6.245.210 -3,00% 6.433.930 6.333.842 6.245.210 -1,00% -3,00%
Ügyfélhitelek (bruttó, árfolyamszűrt) 7.579.455 7.480.844 -1,00% 7.579.455 7.537.664 7.480.844 -1,00% -1,00%
Ügyfélbetétek (árfolyamszűrt) 6.536.735 6.866.606 5,00% 6.536.735 6.616.817 6.866.606 4,00% 5,00%









Nettó hitel/(betét+retail kötvény) arány (árfolyamszűrt) 95,00% 89,00% -5%p 95,00% 94,00% 89,00% -4%p -5%p
Tőkemegfelelési mutató (konszolidált, IFRS) Bázel2 19,70% 19,90% 0,2%p 19,70% 20,00% 19,90% -0,1%p 0,2%p
Core Tier1 ráta Bázel2 14,70% 16,00% 1,4%p 14,70% 15,90% 16,00% 0,2%p 1,4%p

 

OTP Core: nagyon megy

Ami a magyarországi alaptevékenységet illeti: a korrekciós tételek nélkül az OTP Bank 21 százalékkal növekvő 114,88 milliárd forintos nettó profitot mondhat magáénak, ebből a negyedik negyedév eredménye 27,3 milliárd forint volt, ami harmadával múlja felül a 2012. év utolsó negyedévi eredményét. A nettó kamatbevétel (az állománycsökkenés mellett főleg a jegybanki kamatcsökkentés marzs-zsugorító hatására visszavezetve) 7 százalékkal 273,3 milliárdra zsugorodott, míg a jutaléksoron a 91,5 milliárdos adat 7 százalékos növekedést mutat. A profitugrást egyértelműen a kockázati költségek 40 százalékos mérséklődésének tudható be: egy év alatt 90 milliárdról 54 milliárdra csökkent az OTP Core kockázati mutatója. Az anyabank működési eredménye ugyanakkor 8 százalékos mérséklődést mutat, amelyben a kamateredmények már jelezett elmaradása és a működési költségek 4 százalékos emelkedése a fő ludas. (Csoportszinten a hazainál nagyobb, 6 százalékos volt a működési költség-emelkedés.)

Óvatos elemzők

A Barclays továbbra is alulsúlyozásra ajánlja az OTP-t, céláruk 4500 forint, míg a Goldman Sachs - jórészt a gyorsjelentésben még csak a mérlegzárást követő felsorolásban kiemelt ukrán események okán - 4850 forintról 4750 forintra csökkentette az OTP célárát, ajánlásuk továbbra is semleges.

A hitelportfolión belül a jelzáloghitelek 9, a fogyasztási hitelek 5 százalékos visszaesést mutat, míg az önkormányzati adósságrendezés nyomán az OTP helyhatósági hitelállománya 21 százalékkal zsugorodott – a 211 milliárdos év végi állomány közel fele, 102 milliárd forint esetében viszont így már az állam az adós. A vállalati hitelállomány ugyanakkor 8 százalékos bővülést tudott felmutatni, miközben az NHP-val megsegített hazai bankszektor OTP nélkül számított állománya hasonló méretű csökkenést mutatott.

A Bankcsoport számviteli eredményén belül a 2012-es 68 után 2013-ban 24 milliárdra csökkent a magyarországi alaptevékenység eredménye, de a külföldi leányvállalatok eredménye is (2012: 60, 2013: 24 milliárd forint). A fentiek okán a külföldi leányvállalatok profit-hozzájárulása a 2012-es 49 százalékról 37 százalékra mérséklődött.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Előfizetőink máshol nem olvasott, higgadt hangvételű, tárgyilagos és
magas szakmai színvonalú tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Korlátlan hozzáférést adunk az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz is, a Klub csomag pedig a hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmazza.
Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Pénzügyi szektor Szép számokat közölt az Államadósság Kezelő Központ
Privátbankár.hu | 2025. október 1. 19:31
Az idei évi finanszírozási tervének teljesülése az év első kilenc hónapjában kedvezően alakult, az állam működésének pénzügyi feltételei biztosítottak, az államadósság finanszírozása stabil, az egész évre tervezett forrásbevonás nettó 115 százaléka teljesült – közölte az MTI-vel csütörtökön az Államadósság Kezelő Központ Zrt. (ÁKK).
Pénzügyi szektor Meglepetés a 30 éves jelzáloghiteleknél az Egyesült Államokban
Privátbankár.hu | 2025. október 1. 16:55
Az Egyesült Államokban emelkedett a 30 éves jelzáloghitelek kamata a szeptember 26-án záródott héten – közölte az amerikai jelzáloghitelező bankok szövetsége (Mortgage Bankers Association of America – MBA) szerdán.
Pénzügyi szektor Ausztriában tovább csökkent az infláció szeptemberben
Privátbankár.hu | 2025. október 1. 13:47
Ausztriában a fogyasztói árak éves növekedési üteme 4,0 százalék volt szeptemberben, miután augusztusban 4,1 százalékos, tavaly március óta a leggyorsabb emelkedést jegyeztek fel – derült ki az osztrák statisztikai hivatal (Bundesanstalt Statistik Österreich – STAT) szerdán közzétett adataiból.
Pénzügyi szektor Ezt mindenki megérezte: óriási féket nyomott a lakossági hitelpiac
Privátbankár.hu | 2025. október 1. 12:00
Látványos visszaesést hozott az augusztus a lakossági hitelpiacon: lakáshitelekből bő negyedével kevesebbet folyósítottak a bankok júliushoz képest, de visszaesett a személyi kölcsönök iránti kereslet is. 
Pénzügyi szektor Stratégiai szövetséget kötött a Hungarikus Alkusz és a UNIQA
Herman Bernadett | 2025. október 1. 11:00
Kisebbségi tulajdonrészt vásárolt a Hungarikum Biztosítási Alkusz Zrt. leányvállalatában, a HUNBenefit Többes Ügynök Kft.-ben az UNIQA Biztosító. A partnerségre alapozva a biztosítótársaság – digitális transzformációs programja keretében – átszervezi függőügynöki hálózatát, és a jövőben a Hungarikum Alkusz leányvállalatának kötelékében többes ügynökként szolgálja ki ügyfeleit, és gondozza a mintegy 200 000 biztosítási szerződést.
Pénzügyi szektor Milliós összdíjazással indul a Legyél Te is Pénzügyi Junior Klasszis! verseny
Vámosi Ágoston | 2025. szeptember 25. 17:58
Október 16-ig lehet nevezni a Legyél Te is Pénzügyi Junior Klasszis! versenyre. A Privátbankár.hu milliós összdíjazás mellett rendezi meg a vetélkedőt, a döntősök a Budapesti Gazdasági Egyetem campusán mérhetik össze tudásukat.
Pénzügyi szektor Rossz hír a Revolut és Wise felhasználóknak: szigorít az OTP
Privátbankár.hu | 2025. szeptember 23. 08:48
Azonnali hatállyal véget vetett az OTP a díjmentes készpénzfelvételnek a külföldi bankok által kibocsátott bankkártyáknál.
Pénzügyi szektor Jobb lett a hangulat az euróövezetben szeptemberben
Privátbankár.hu | 2025. szeptember 22. 17:29
Az euróövezetben némileg enyhült a borúlátó fogyasztói hangulat szeptemberben az Európai Bizottság Gazdasági és Pénzügyi Főigazgatóságának (DG ECFIN) hétfőn közzétett előzetes adatokon alapuló jelentése szerint.
Pénzügyi szektor Saját alapkezelővel erősít a szlovén tőkepiacon az OTP
Privátbankár.hu | 2025. szeptember 19. 11:40
Egyre hangsúlyosabb a külföldi terjeszkedés az OTP Alapkezelő stratégiájában.
Pénzügyi szektor Két minősített hitel is elérhetővé vált a cégeknek az MBH Banknál
Privátbankár.hu | 2025. szeptember 18. 16:22
Az MBH Bank az elsők között szerezte meg a Magyar Nemzeti Bank (MNB) által meghirdetett Minősített Vállalati Hitel (MVH) minősítéshez szükséges tanúsítványt. Ennek köszönhetően két minősített terméke, az MBH Vízió Beruházási Minősített Vállalati Hitel és az MBH Beruházási Kölcsön Minősített Vállalati Hitel is elérhetővé vált a hazai vállalkozásoknak. 
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG