Eljött a nagy nap, ami a forintot is megrengetheti

A tegnapi szép emelkedés után ma az európai tőzsdék főbb indexei rendkívül óvatosan viselkednek, a német mutató stagnál, a francia és a brit csak 1-1 ezrelékkel megy fel. Kicsit nagyobb emelkedés van Hollandiában, Stockholmban vagy Milánóban, a varsói mutató viszont 0,7 százalékkal esik.

Eljött a nagy nap, az amerikai Federal Reserve egyik leginkább várt kamatdöntésének napja. A nagy kérdés, hogy tovább csökkenti-e a kamatemelések ütemét, azaz valóban 0,25 százalékos emelésre szánja rá magát, mint ahogy a piac várja. De nemcsak ettől eltérő termelés okozhat turbulenciákat a piacokon, hanem a folytatásra vonatkozó kommunikáció is.

A hét jó hírei

Szerdai jó hír, hogy az eurózóna inflációja vártál jobban csökkent januárban, 0,3 százalék helyett 0,4 százalékkal az előzetes adatok szerint. Ez éves szinten 8,5 százalékot jelent. Tegnap elég csúnya mínuszban voltak a tőzsdék délután, amikor az USA-ban is biztató hír érkezett. Egy év óta nem látott alacsony mértékben emelkedtek az amerikai munkaerő költségei, ahogy csökkent a bérek emelkedése. Mivel az infláció alakulásában a béreknek eléggé meghatározó szerepe van, ez megnyugtatta a piacokat.

Jót tett az is, hogy az eurózóna negyedik negyedéves GDP-adata a csökkenés helyett kissé emelkedni tudott. Az amerikai tőzsdék végül egész szép pluszban zártak, az S&P 500 index másfél százalékkal ment feljebb.

Bankot vehet az OTP

Itthon a BUX index szintén valamivel a nulla felett pattog, jelenleg 0,2 százalékkal emelkedik, főleg a Mol másfél százalékos drágulásának hatására. Az OTP 0,9, a Magyar Telekom 0,5 százalékkal van lejjebb, miközben a Richter negyed százalékkal javítani tud.

Az OTP Bank megkapta az NKBM megvásárlásáról májusban aláírt szerződés lezárásához szükséges utolsó engedélyt is a szlovén versenyvédelmi hatóságtól. Így Szlovénia második legnagyobb bankja csatlakozhat az OTP-csoporthoz.

Jó formában várja a forint a kamatemeléseket

Az euró ma reggel volt 391 forint 30 fillér is, de aztán erősödni kezdett és most már csak kevéssel 390 alatt kereskednek vele. Ez majdnem egy forinttal alacsonyabb érték, mint tegnap este volt. Eközben a dollár egy kissé gyengül, ami segíteni szokott a forintnak. A hollandiai földgáz árfolyama viszont egy-két százalékkal emelkedik, ami negatív hír. Az olajár alig változik, a befektetők az OPEC+ tárgyalásra várhatnak.

A forint árfolyamára ezen a héten főleg a nagy nemzetközi jegybankok kamatemelései  hathatnak. Amerikán kívül az eurózónában és Nagy-Britanniában is lesz ilyen. Ha a Fed a vártnál szigorúbb hangot üt meg, az a dollár erősödését, a feltörekvő piaci devizák, köztük a forint gyengülését okozhatja.

Orosz-szaúdi olajpiaci érdekellentétek

Ma újabb OPEC-tárgyalások kezdődnek, és bár nem várható, hogy a korábban elhatározott kitermelési kvótákon változtassanak, a két fő olajnagyhatalom, Oroszország és Szaúd-Arábia között jelentős érdekellentét van – derül ki az Investing.com cikkéből. Oroszország azt mondja a szaúdiaknak, amit azok hallani akarnak, eközben mélyen leértékelt áron kínálta az olajat Ázsiában. Ez jelzi, hogy a G7-ek 60 dolláros hordónkénti árplafonja elleni küzdelem milyen nehéz Moszkvának, ráadásul új korlátozások, határértékek is jönnek az orosz üzemanyagokra.

Miközben közeledik a harmadik évfordulója az Oroszország és Szaúd-Arábia között az olajexportkvóták miatt kitört hírhedt harcnak, a Kreml a napokban felhatalmazta az orosz olajcégeket, hogy annyi olajat adjanak el, amennyit megfelelőnek ítélnek, hogy az ország erősen szankcionált olajiparát mozgásba hozzák. Az orosz olaj a legalacsonyabb árakon állítólag Indiába és Kínába megy, két olyan nagyobb célországba, amelyek egyáltalán fogadhatnak ilyen szankcionált nyersanyagot.

Ez ártani fog a rijádi állami olajvállalat, a Saudi Aramco eladásainak ugyanezen országokba, amelyek a királyság legnagyobb ázsiai piacait alkotják. Az orosz kormány nem állapított meg alsó árat az olajexportra – teszik hozzá.

Meglepő osztalék a Raiffeisentől

Az osztrák Raiffeisen nettó eredménye 1,46 milliárd euróra nőtt a tavalyi negyedik negyedévben, ami 130 millió euróval haladta meg az elemzői előrejelzéseket. A várhatóan nem teljesítő hitelek kockázata miatt 228 millió euróval növelte a bank a céltartalékot, ami jelentősen elmarad a 299,5 millió eurós prognózistól – írta az Equilor Befektetési Zrt.

A Raiffeisen a 2022-es eredmény terhére részvényenként 0,8 euró osztalékot javasol, de a kifizetésről szóló döntés az év későbbi szakaszában várható. A bank 2023-ra a nettó kamatbevétel és a nettó díjak és jutalékok csökkenését prognosztizálta.

Többet ruházna be a Tesla

Miközben árháború kialakulása látszik az elektromosautó-piacon (erről írtunk már hétfőn és kedden is), a Tesla kedden bejelentette, hogy jövőre növelni fogja a tőkekiadásait (CAPEX). Növeli készül egy új akkumulátorcella és a Semi nehéz teherautók gyártását. A vállalat vezetősége 2024-ben és 2025-ben hét és kilenc milliárd dollár közötti tőkekiadásokra számít. Ennek az előrejelzésnek a középértéke egymilliárd dollárral magasabb, mint a 2023-ra megadott 6-8 milliárdos tartomány.

A kiadások egy része a nevadai Gigafactory-komplexum 3,6 milliárd dolláros bővítésére megy majd. A vállalat emellett növeli a németországi Berlinben és a texasi Austinban található létesítményeinek termelését is, miközben küzd az olyan nyersanyagok magas költségeivel, mint az akkumulátorokban használt lítium.

Hatalmas gyorsjelentési dömping

Óriási mennyiségű gyorsjelentés érkezik nap mint nap, szinte ezekben a percekben jöhet például a Meta Platforms és az Alibaba is. Az előző mintegy 24 órából a KBC Equitas gyűjtése alapján:

• Az AMD minimálisan felülmúlta az elemzői konszenzust, nem okozott csalódást. Az erős szerverszegmens hosszabb távon támogatást nyújthat a vállalat számára.
• A Snap továbbra is komoly nehézségekkel néz szembe, sok vállalat kénytelen volt visszafogni a hirdetésekre szánt összegeket. A zárást követően közel 15 százalékot esett a részvény.
• A Mondelez folyamatosan emelte termékei árát, mégsem volt látható csökkenés a fogyasztásban. Ennek köszönhetően 13,5 százalékkal nőttek a bevételek.
• Az Electronic Arts is nagyot esett a zárást követően, ennél erősebb eredményben reménykedtek a befektetők. A játékszektor nem igazán tud erősen teljesíteni az elmúlt időben, ez a chipgyártóknál is jól látható.
• Sikerült felülmúlnia a várakozásokat az Exxon Mobilnak, a kedvező külső környezet miatt az összes szegmens kiemelkedően teljesített, így rekordprofitot ért el a cég.
• Kellemetlen meglepetéseket hozott a Pfizer negyedéves jelentése, az előrejelzések kapcsán nem tudott örömet okozni.
• A General Motors erős számokat közölt gyorsjelentésében.
• A vártnál nagyobb ütemben tudott bővülni a Spotify előfizetőszáma.
• A vártnál jobb eredmények ellenére is mínuszba került a McDonald’s árfolyama. Rövid távon fennmaradhat az inflációs nyomás, amely a vállalat eredményeit is ronthatja.
• Vegyes eredményeket közölt a UPS.
• Nem tudta hozni a profitvárakozásokat a Caterpillar.