5p

Elmossa az árrésstopot a recesszió?
Mekkora sebeket ejt rajtunk Donald Trump vámháborúja?

Online Klasszis Klub élőben Jaksity Györggyel!
Vegyen részt és kérdezze Ön is a neves közgazdászt!

2025. április 22. 15:30

A részvétel ingyenes, regisztráljon itt!

Ha valaki úgy gondolja, hogy csak a keresztény értékeknek megfelelõ vállalkozásokban szeretné fialtatni a pénzét, az megteheti ezt az USA-ban és Európában egyaránt. Ezek az alapok elveikben azonban sok tekintetben hasonlítanak az ESG-irányzatra, de  néhány területen talán szigorúbbak az azokat követõ intézményeknél.

Mostanában sok szó esik a morálisan is elfogadható, fenntartható vagy környezettudatos befektetésekről, mint az EGS vagy az SRI. Ennél sokkal régebbi, több ezer éves azonban az a felfogás, amely valamely vallás elveivel összeegyeztethető tevékenységeket ír elő. A keresztény értékek szerint befektetni kívánó intézményi befektetők pedig vannak a nyugati világban. A “virtue” (erény, erkölcsi tisztaság) kifejezéssel foglalják össze ezeket a befektetéseket.

De hiszen ez ESG

Ha Biblia, akkor BIBL, ez a rövidítése az egyik legbeszédesebb keresztény tőzsdén kereskedett befektetési alapnak (ETF-nek). Egyébként Inspire 100 ETF a teljes neve. Rövid leírása alapján:

A BIBL a nagy kapitalizációjú amerikai részvények indexét követi, amelyből a bibliai értékekre  vonatkozó saját definíciója alapján választ ki száz céget.Olyanokat, amelyek pozitív hatással vannak a világra, különféle környezeti, társadalmi és irányítási kritériumok alapján mérve.

Biblia és pénz. Nem lehetetlen párosítás. (Pixabay.com)
Biblia és pénz. Nem lehetetlen párosítás. (Pixabay.com)

Környezeti, társadalmi és írányítási? Ha ez ismerős valahonnét, nem véletlen, hiszen mostanában az ESG-szempontú befektetésekkel foglalkozik mindenki. Amelynek definíciója szó szerint ugyanezeket a szavakat használja (Environmental, Social, Governance - Környezeti, Szociális és Irányítási).

Így az sem véletlen, hogy az MSCI elemzőháznál az alap AA minősítést kapott, 10-ből 7,95-ös pontszámmal. Összehasonlításként, a nagy kapitalizációjú (tőzsdei összértékű) részvényeket tartalmazó S&P 500 irányadó indexet pontosan követő ETF, a SPY csak 6,26 pontot kapott a tízből.

Pornó, abortusz, szerencsejáték nélkül

Az alap módszertana kizárja azokat a részvényeket, amelyek bármilyen mértékben részt vesznek olyan tevékenységekben, mint az abortusz, a szerencsejáték, az alkohol, a dohányzás, a pornográfia, az LMBT életmód vagy bármilyen jogsértések - folytatódik a leírás. Ellentétben ezzel, vannak olyan befektetési alapok, amelyek kifejezetten a "bűnös", de legalábbis etikai szempontból kifogásolható üzletágakra koncentrálnak, mert úgy vélik, azoktól magas haszon várható. Erről itt írtunk részletesen:

Az alapnak konkurensei is vannak. A CATH (Global X S&P 500 CatholicValues ETF) nagyon hasonlít az előzőhöz, ez is a S&P 500 index nagy cégei között válogat. De első pillantásra valamivel szigorúbbnak látszik, például a leírása szerint az őssejt-kutatással és a fogamzásgátlók gyártásával is kizárják magukat a vállalatok a célpontok köréből. A "nem-konvencionális" fegyverüzlet teljesen tilos, de azon cégek, amelyek bevételében a hagyományos fegyverek nem több, mint 50 százalékot képviselnek, maradhatnak.A gyerekmunka is kizáró ok, ha bizonyítékot találnak rá. A hosszú kizáró lista ellenére a legtöbb S&P 500-tag befektetési célpont lehet az alapban - jegyzi meg az ETF.com.

Az ETFdb.com szerint egyébként a BIBLE alap kibocsátója egy sor egyéb ETF-et kis létrehozott, amelyek hasonlóan a vallási alapelvek mentén szerveződnek, és több százmillió dollárt kezeltek. Ilyenek:

  • Inspire Global Hope ETF (BLES)
  • Inspire Small Mid Cap Impact ETF (ISMD)
  • Inspire Corporate Bond Impact ETF (IBD)

Van ilyen Európában is? 

Európában is találtunk egy hasonló ETF-et , az

Invesco MSCI Europe ESG Leaders Catholic Principles UCITS ETF

nagy és közepes kapitalizációjú európai társaságok részvényeit vásárolja, mégpedig az MSCI Europe Select Catholic Principles ESG Leaders 10/40 index befektetéseit követve. Ebben kiemelt szerepet kapnak a “legmagasabb ESG-besorolású” cégek papírjai. Az indexhez az összetevőket pedig

az Egyesült Államok Katolikus Püspöki Konferenciájának SRI-irányelvei alapján szűrik.

Ez magában foglalja az abortuszhoz és fogamzásgátlókhoz, az őssejtkutatáshoz, állatkísérletekhez és az emberi jogok megsértéséhez kapcsolódó tevékenységeket folytató cégek kizárását - írja a Justetf.com.

(Pixabay.com)
(Pixabay.com)

A befektetési alapok tágabb körében, például nyílt végű alapként azonban még számos hasonló vallási elveket követő alap létezhet. Másrészt amint láttuk, a vallás, az erkölcs és az ESG eléggé nagy átfedéseket mutatnak, ESG-alapokna k pedig se szeri, se száma.

Mi volt előbb? Az ESG vagy a Biblia?

A BIBL-t a bibliailag felelős befektetési szabályok (BRI) szerint kezelik, aminek célja, hogy jelentős hatást gyakoroljanak a világra, és segítsenek a befektetőknek befektetéseiket a bibliai értékek támogatásához  igazítani - írja az alapkezelő.

Annak eldöntését az olvasóra bízzuk, hogy az ESG-megközelítésű befektetést találták-e fel már mintegy 2000 évvel ezelőtt, vagy a vallási alapon működő alapok veszik-e fokozottan figyelembe az ESG-szempontokat is. Esetleg mindkettő egyetemes, több ezer éves értékeken alapul.

Gyakorlati tudnivaló: Az amerikai ETF-ek többsége Magyarországon nem kapható, viszont lehet tanulmányozni összetételüket, másolni a portfóliójukat.

A Privátbankár.hu Kft. (privatbankar.hu) nem minősül a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény („Bszt.”) szerinti befektetési vállalkozásnak, így nem készít a Bszt. szerinti befektetési elemzéseket és nem nyújt a Bszt. szerinti befektetési tanácsadást a felhasználói részére. A privatbankar.hu honlaptartalma ("Honlaptartalom") a szerzők magánvéleményét tükrözi, amelyek a privatbankar.hu közzététel időpontjában érvényes álláspontját tükrözik, amelyek a jövőben előzetes bejelentés nélkül megváltozhatnak. A Honlaptartalom kizárólag tájékoztató jellegű, az érintett szolgáltatások és termékek főbb jellemzőit tartalmazza a teljesség igénye nélkül és kizárólag a figyelem felkeltését szolgálja. A megjelenített grafikonok, számadatok és képek kizárólag illusztrációs célt szolgálnak, azok pontosságáért és teljességéért az privatbankar.hu felelősséget nem vállal. A Privátbankár.hu Kft, mint a privatbankar.hu honlapjának üzemeltetője, továbbá annak szerkesztői, készítői és szerzői kizárják mindennemű felelősségüket a Honlaptartalomra alapított egyes befektetési döntésekből származó bármilyen közvetlen vagy közvetett kárért. Ezért kérjük, hogy a befektetési döntéseinek meghozatala előtt mindenképpen több forrásból tájékozódjon, és szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadójával. A Privátbankár.hu Kft. (privatbankar.hu) az adott pénzügyi eszközre általa tájékoztató céllal készített Honlaptartalomból esetlegesen következő ügyletkötésben semmilyen módon nem vesz részt, és így a függetlensége megőrzésre kerül. Mindezekből következik, hogy a Honlaptartalmával vagy annak közreadásával a Bszt., valamint az annak hátteréül szolgáló, az Európai Parlament és a Tanács 2004. április 21-én kelt, 2004/39/EK számú, a pénzügyi eszközök piacairól szóló irányelve („MIFID”) jogszabályi célja nem sérül.

 

 

A rovat támogatója a 4iG

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vétel eladás forgalom deviza dátum idő
OTP 24750 24390 24840 +1,43% 24750 24780 2 740 243 020 HUF 2025-04-22 14:01:43
MOL 2864 2856 2880 +0,28% 2860 2864 461 728 500 HUF 2025-04-22 14:03:06
MTELEKOM 1662 1600 1666 +2,59% 1660 1662 398 366 896 HUF 2025-04-22 14:03:36
RICHTER 10430 10270 10430 +1,46% 10410 10440 371 303 440 HUF 2025-04-22 14:03:06
OPUS 521 520 530 -1,70% 521 523 43 949 750 HUF 2025-04-22 13:41:48
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Előfizetőink máshol nem olvasott, higgadt hangvételű, tárgyilagos és
magas szakmai színvonalú tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Korlátlan hozzáférést adunk az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz is, a Klub csomag pedig a hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmazza.
Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Részvény / Deviza / Áru Teszteli az idegrendszerünket a forint, bankot robbanthatnak az aranytulajdonosok
Csabai Károly | 2025. április 22. 12:29
A hazai fizetőeszköz jó kezdés után elgyengült. A Trump újabb hajmeresztő kijelentései miatt bizonytalan piaci környezetben a tőzsdék a helyüket keresik, Budapest kivételével, amely szárnyal. Az arany folytatta a rekkorddöntögetést, ezúttal a kriptók is vele tartanak, míg az energiaárak eltérően mozognak: az olaj jegyzései fel, a gázé le.
Részvény / Deviza / Áru Remegnek az ázsiai tőzsdék is, így zártak kedd reggel
Privátbankár.hu | 2025. április 22. 09:24
Keleten a helyzet változatlanul borús.
Részvény / Deviza / Áru Még soha nem került ennyibe az arany, közel a 3500 dolláros szint
Privátbankár.hu | 2025. április 22. 08:07
Tavaly augusztus óta unciánként közel ezer dollárral ér többet egy uncia arany.
Részvény / Deviza / Áru Gazdagnak akarja érezni magát? Nézzen rá, mit ér kedd reggel a forint!
Privátbankár.hu | 2025. április 22. 07:24
Húsvét utánra is maradt a feltámadásból a magyar pénznek.
Részvény / Deviza / Áru Beszólt Trump a Fed-elnöknek, megint megzuhant a New York-i tőzsde
Privátbankár.hu | 2025. április 22. 06:28
Nem tetszett a piacoknak az újabb kirohanás.
Részvény / Deviza / Áru Trump elintézte: hét hónapja nem volt ilyen olcsó a dollár a magyaroknak
Privátbankár.hu | 2025. április 21. 08:46
A hosszú hétége alatt is érdemben gyengült a dollár a forinttal szemben.
Részvény / Deviza / Áru Még csak most jön a vihar – öt jel figyelmeztet a közelgő összeomlásra
Privátbankár.hu | 2025. április 20. 14:41
A piacok átmeneti nyugalma csalóka lehet.
Részvény / Deviza / Áru Meglódult a forint, érdemes lesz szombaton euróból vagy dollárból is bevásárolni
Privátbankár.hu | 2025. április 18. 17:32
Mivel az ünnepnapnak számító nagypéntek miatt idehaza zárva tartott a bankközi devizapiac, alacsonyabb forgalomban ugyan, de a forint külföldön hasított.
Részvény / Deviza / Áru Tovább rontották az egyik lakossági állampapír feltételeit
Eidenpenz József | 2025. április 18. 11:19
Több új lakossági állampapírt kínálnak április 23-tól, egy részük kamatozása változatlan, csak a futamidőket hosszabbítják. A magyarok egyik kedvenc állampapírjánál azonban ismét kurtítottak a kamatprémiumon, ami mostanában nem ritkaság. Így is megveszik?
Részvény / Deviza / Áru Nagyobb kedve lesz húsvétolni, ha meglátja, mennyibe kerül egy euró
Privátbankár.hu | 2025. április 18. 09:37
A forint erősebben áll, mint ahogyan a hetet kezdte.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG