Lekötött betétbe vagy állampapírba fektessem a pénzem?

Noha 2026. február 25-én 0,25 százalékkal csökkent a jegybanki alapkamat, a MagNet Bank 2026. március 16-tól megemelte a lekötött betétek kamatát, igaz, csak akciósan. Ettől kezdve 1 hónapig lehet belépni a még magasabb kamatok világába a Prizma Forint Betéttel.

Az akció alatt 3 hónapos lekötésnél a korábbi, évi 6,62 százalékos kamat 7,08 százalékosra nő (EBKM: 7,00 százalék). A 12 havi lekötött betét kamata is megemelkedik az akció alatt évi 4,61 százalékról 5,52 százalékra (EBKM 5,00 százalék). A 6 hónapos Prizma betét kamata viszont marad évi 6,45 százalék (EBKM: 6,41 százalék).

A leköthető betétösszeg minimum 500 000 forint, maximum 100 millió forint lehet, és a magas kamatnak alapvető feltétele az új forrás bevonása a 2026. március 2-12 közötti látra szóló és lekötött átlagos egyenleghez képest. A betétben ez az új forrás köthető le. Akinek van 2026. március 16-tól lekötött, fennálló Prizma Forint betétje, annak összege szintén csökkenti a leköthető pénzt. A kamat a futamidő alatt végig fix.

Hosszú távra hasonló a Cofidis Bank betétajánlata. A Cofidis is megemelte lekötött betétkamatait 2026. március 16-tól, 6 hónapra évi 5 százalékos, egy évre 6 százalékos, 2 évre évi 6,15 százalékos, 3 évre évi 6,25 százalékos, 4 évre pedig évi 3 százalékos az új kamat. Az 5 éves lekötött betét kamata nem változott (évi 3,5 százalékos).

Íme a legmagasabb forintkamatok betétlekötés esetén

Hasonló nagyságrendű kamat más bankoknál is elérhető a BiztosDöntés.hu bankbetét kalkulátora szerint.

A Gránit Banknál a legmagasabb kamat most évi 6 százalék. A Gránit eBank betétben ezt 3 hónapra lehet lekötni, a Gránit KamatMax betétben pedig 6 hónapra. Az eBank betétben az új pénzen kívül a magas kamat feltétele a 400 000 forint egyösszegű jóváírás is, legalább két, egymást követő naptári hónapban (a 2026. február 23-i egyenleghez képest) és az aktivált eBank (mobilalkalmazás) szolgáltatás. A Gránit KamatMax betétnél a feltétel havonta legalább 20 000 forint összértékű vásárlás teljesítése a bankkártyával a teljes betétlekötési idő alatt.

A K&H Banknál a K&H rajt betét évi 8 százalékos kamatot fial 90 napra, a K&H privátbanki rajt betét pedig 9 százalékot. Ezekben a konstrukciókban kizárólag új pénz köthető le, és csak akkor, ha az ügyfélnek már legalább 1 hónapja van élő K&H lakossági vagy privát banki számlája.

A Trive Banknál új pénzre évi 8 százalékos kamatot lehet kapni 12 hónapra az eBetét Kamatbónusz konstrukcióban. Ez a lehetőség csak a betétszámla nyitását követő 30 napon belül lekötött, megújuló betétekre érvényes. A legkisebb leköthető összeg 100 000 forint.

Hogy állnak most az állampapírok kamatai?

Az állampapírok kamatait továbbra is egyértelműen versenyképesen tartja az állam. Ráadásul az állampapírok kamataira nem vonatkozik a 15 százalékos személyi jövedelemadó és a 13 százalékos szociális hozzájárulási adó, így a betéteknek elég nehéz versenyezniük az állampapírokkal.

Megszűnt a magas infláció, és ezzel megszűnt a Prémium Magyar Állampapír (PMÁP) korábbi vonzereje is. Helyette a csökkenő inflációs környezetben egyre jobb befektetésnek tűnik a Fix Magyar Állampapír (FIXMÁP), amely évi 7 százalékos kamatot hoz 5 éven át kiszámíthatóan, negyedéves kamatfizetési ciklusokban. Ez a befektetés azoknak szól, akik hisznek abban, hogy az infláció tartósan, középtávon is a mostani alacsony tartományban marad.

Akik nem hisznek ebben, azoknak most alacsonyabb hozamkörnyezettel kell számolniuk. Számukra egyrészt ajánlható a Bónusz Magyar Állampapír (BMÁP), amely 6 évig változó, a Diszkont Kincstárjegy hozamát lekövető kamatozást biztosít, az első 4 évben évi 0,75 százalékos, míg az utolsó 2 évben évi 1 százalékos kamatprémiummal. (A jelenlegi kamatszintje évi 6,94 százalék.)

Másrészt számukra versenyben van még az egykori csúcs állampapír, a Prémium Magyar Állampapír (PMÁP) is, amely az előző évi inflációt évi 0,1 százalékos kamatprémiummal meghaladó kamatozást nyújt 10 éven át. (A jelenlegi kamatszintje új papír vásárlásakor évi 6 százalék, meglévő tartásakor pedig évi 4,5 százalék.) Nyilván e kettő közül azok választanak, akik hosszabb távon 7 százaléknál nagyobb hozammal számolnak, de ezek a papírok kitűnő választást jelentenek diverzifikációs célokra is.

Állampapírt vagy lekötött betétet válasszak?

A végső, mindent eldöntő kérdést a futamidő függvényében érdemes megválaszolni.

Azok, akik közép és hosszú távra fektetnek be, egész biztosan a magas kamatozású állampapírokkal járnak a legjobban, főleg, hogy azok még kamatadómentesek és szochómentesek is.

Rövid távon azonban már nem olyan egyértelmű az állampapírok előnye. A hosszú lejáratú, 5-6-10 éves futamidejű állampapírok 1 százalékos veszteséggel válthatók vissza a futamidő lejárta előtt. Ezt nem a kamatból, hanem az egész tőkéből kell kifizetni, ami a rövid távú befektetéseknél nem hogy elviszi a hozamot, de még veszteséget is okozhat.

Az 1 százalékos, idő előtti visszaváltási veszteség azt jelenti, hogy – kamattól függően – az első 52-60 napban biztosan nem éri meg kivenni a befektetést, hiszen csak utána kezd el hozamot termelni a papír, az 1 százalékos veszteséget ledolgozva. De még ekkor is csak szerény mértékű hozamot termel a futamidő elejétől számítva, nem pedig évi 6-7 százalékot.

A jelenlegi feltételekkel tehát pár hónapra befektetve sokkal kisebb hozamot hoz az állampapír, mint a névleges kamat. Például fél év utáni visszaváltásnál csak 4 és 5 százalék közötti a nettó hozam, de még 1 év utáni visszaváltásnál is csak 5 és 6 százalék közötti, amit viszont nettó kamatban meg lehet haladni a mai rövid távú lekötött betét kamatszintekkel.