BUX
35 875.71
-1.28%
-465.00
OTP
10 370.00
-2.99%
-320.00
MOL
1 970.00
-0.86%
-17.00
RICHTER
6 810.00
+0.67%
+45.00
MTELEKOM
393.00
-1.87%
-7.00
 
2014. november 21. 06:10

A befektetési alapok az elmúlt években óriási népszerűségnek örvendenek, de amikor elhatározzuk, hogy mi is szeretnénk beszállni, kiderül, hogy nem is olyan egyszerű a választás. Magyarországon közel 1000 befektetési alapot forgalmaznak, csak a Bamosz (Befektetési Alapkezelők Magyarországi Szövetsége) 26 alapkezelő céget tart számon, és akkor nem beszéltünk még a szövetségen kívüli cégekről és a külföldi lehetőségekről.

Részvény-, kötvény-, pénzpiaci-, tőkevédett-, abszolút hozamú, vegyes, vállalati kötvény és még sorolhatnánk, hogy hányféle eszközállományú alap közül választhatunk. De mit érdemes figyelembe venni a döntésünk meghozatala előtt?

A legegyszerűbb az lenne, ha megnéznénk a visszamenőleges hozamokat, de ettől minden szinten és fórumon óva intenek mindenkit. „A visszamenőleges hozamok nem jelentenek garanciát az alap jövőbeli teljesítményére” olvashatjuk a témával foglalkozó összes honlapon, újságban.

Megkerestük a legilletékesebbeket, az Aegon befektetési alapok kezelőit, hogy ők mit ajánlanának, ha egy ismerősük szeretne befektetési alapot vásárolni, hogyan hozza meg ezt a fontos döntést.

1. Saját kockázatvállalási hajlandóságunk: Ismernünk kell önmagunkat ahhoz, hogy jó döntést hozzunk. Hol van az a pont, amikor még nem forgolódunk álmatlanul a befektetett összeg miatt? Mennyire vagyunk hajlandóak elviselni, hogy egyes időszakokban akár a befektetett tőke egy részét el is veszíthetjük, vagy inkább a biztonságra törekszünk és a tőke megvédése a cél? Szinte minden befektetési stratégiára találunk megfelelő befektetési alapot a kínálatban, hiszen vannak már tőkevédett alapok, vagy komolyabb kockázat mellett magasabb hozamot ígérő részvény alapok is.

2. Nézzük meg az alapok kockázati besorolását: Minden befektetési alapot az induláskor besorolnak egy 1-től 7-ig terjedő skálán, ami a KIID (kiemelt befektetői információk) nevű, minden nyilvános, nyíltvégű, szabályozott befektetési alaphoz kötelezően elkészítendő, alapvető információkat tartalmazó adatlapon megtalálható. Az 1-es nagyon alacsony kockázatot, a 7-es kiemelten magas kockázatot jelent. Általában az alacsony kockázatú alapok a pénzpiaci és a kötvény alapok, ezeknél kockázatosabbak lehetnek az abszolút hozamú, a vállalati kötvény és a vegyes alapok, a legkockázatosabbak általában a részvény és származtatott alapok.

3. Javasolt befektetési időtáv: Fontos, hogy tisztában legyünk azzal, mikor akarjuk a jövőben felhasználni a megtakarításunkat. Lehet, hogy fél év múlva el szeretne utazni külföldre? Lehet, hogy két év múlva autót szeretne cserélni? Lehet, hogy 5 év múlva ingatlant vásárolna? Vagy ez olyan összeg, amire nincs szüksége, de szeretné, hogy minél jobb hozamokat érjen el vele? Minden szituációban más és más kockázatot kell vállalni, más stratégiát kell alkalmazni. De ne feledjük el: a magasabb kockázat hosszú távon magasabb hozam lehetőségével jár együtt!

4. Szórás: Szintén nagyon fontos mutató lehet az alapok szórása. Ez azt mutatja meg, hogy a vizsgált időszakon belül az átlagos hozamhoz képest milyen kilengéseket mutatott az alap teljesítménye.

Lássunk egy példát! Az Aegon Alfa abszolút hozamú befektetési alap és az Aegon Climate Change befektetési alapot hasonlítottuk össze a bamosz.hu-n.

Mint látható, az Alfa egy éves szórása 2,5%, míg a Climate Change alapé 11%. Ez azt jelenti, hogy az átlagos hozamhoz képest az Alfa éves szinten 2,5%-os átlagos kilengéseket mutatott, míg a Climate Change 11%-osat. Itt gondoljunk bele, hogy ha 2,5%-ot esik az árfolyam, akkor hogyan érezzük magunkat a bőrünkben, és mi a helyzet 11%-nál? Mindenki döntse el magában, hogy mit vállal! Ha még a 2,5% tőkevesztést sem hajlandó elviselni, akkor nézzen egy ennél is kisebb szórású alapot, például az Aegon Ózont, ahol az éves szórás csak 0,7%, míg az 5 éves is csak 1,2% (persze ebben az esetben ne számítsunk két számjegyű hozamokra).

5. Hasonlítsuk össze a versenytársakkal:

Érdemes megnézni, hogy a versenytársak hogyan teljesítettek azonos időszakban. Ha az alap teljesítménye nagyon eltér a kategória hasonló alapjaitól, ott érdemes egy kicsit utánajárni, hogy mi lehet az oka ennek? Nagyon jó és sokrétű összehasonlítást tudunk végezni a Bamosz oldalán.

6. Szimpatikus–e a cég és a portfóliómenedzser? Milyen a cég háttere? A pénzügy bizalmi műfaj. Szánjunk rá egy kis időt, hogy utánanézzünk az alapot kezelő cégnek és az alapot igazgató portfóliómenedzsernek is. Az internet ebben hatalmas segítség, hiszen elég beírni a portfóliókezelő vagy az alapkezelő cég nevét egy keresőbe, és máris látjuk, hogy milyen gyakran szerepel a médiában, miket nyilatkozott, milyen szakmai díjakat nyert, részt vett-e komoly szakmai konferenciákon, stb..

Az alapkezelők véleményével pénzügyi blogokon is megismerkedhetünk - ilyen például a Totalreturn.hu, az Aegon Alapkezelő portfóliómenedzsereinek blogja. Sok hasznos információt kaphatunk pénzügyekkel foglalkozó blogokon is, például a Kiszámoló blogon.

    7. Hol forgalmazzák a befektetési alapot, hozzá tudok-e férni?:

    Érdemes tájékozódnunk, hogy a kiválasztott alapkezelőt hogyan érhetjük el, van-e saját ügyfélszolgálata, van-e olyan telefonszám, amit bármikor felhívhatunk, ha kérdésünk van. Szintén fontos szempont, hogy a befektetett megtakarításainkra milyen mértékben látunk rá? Van–e olyan online felület, ahol nyomon követhetjük akár napi szinten megtakarításaink jelenértékét, esetleg azok elhelyezéséről saját magunk is dönthetünk (pl. Aegon online befektetési számla). Minél átláthatóbb, annál gyorsabban tudunk beavatkozni, ha úgy látjuk, nem jó irányba haladnak a dolgok. Szerencsére a legtöbb befektetési alap likvid, pár nap alatt pénzre váltható, de érdemes a befektetés előtt utánajárni annak is, hogy hány nap alatt számolható el az adott befektetési jegy (pl. ingatlan alapok).

    8. Benchmark teljesítménye: Az alapok esetében nagyon gyakran meghatároznak egy benchmarkot, egy irányadó indexet vagy több indexből álló mutatót, amihez hasonlítják az alap teljesítményét. Érdemes ezt is megnézni, hiszen ha folyamatosan nagymértékű eltérést tapasztalunk, teljesen más irányú mozgást látunk, akkor az is lehet intő jel lehet.

    Például ennél az alapnál láthatjuk, hogy évről évre azonos irányba, körül-belül azonos mértékben mozogtak a hozamok, szóval itt nincs okunk nagyon aggódni. Az alapkezelő hozza azt, ami az adott piacon és helyzetben elvárható.

    9. Költségek: A költségeket senki sem szereti, főleg ha a nehezen összegyűjtött és adózott jövedelmünkből további összegek kerülnek levonásra. Érdemes előre kalkulálni, mert bizonyos esetekben a költségek akár a hozam egy jelentős részét is elvihetik. Vannak viszont nagyon olcsó vagy akár díjmentes lehetőségek is befektetési jegyek vásárlására. Elsősorban akkor, ha mi magunk kezeljük befektetéseinket az interneten és nincs közvetítő bank, bróker vagy tanácsadó. Ilyen szolgáltatás például az Aegon Online Befektetési Számla, ahol egész évben díjmentesen vásárolhatunk, eladhatunk vagy válthatunk át befektetési alapokat.

    10. Befektetési politika: Ha már szűkítettük a kört, akkor érdemes elolvasni a kiszemelt 2-3 befektetési alap befektetési politikáját is, mert kiderülhet, hogy olyan eszköz(ök)be fektet, amit nem szívesen támogatunk, vagy olyan piacokon kereskedik, amit a jelenlegi gazdasági vagy politikai környezetben inkább kerülnénk.

    10+1. Visszatekintő hozamok abszolút hozamú alapok esetében: Bár azzal kezdtünk a cikk elején, hogy a visszamenőleges hozamok nem jelentenek garanciát a jövőbeli hozamokra, ennek ellenére ne menjünk el szó nélkül ezek mellett sem. Hiszen, ha egy alap az elmúlt pár évben folyamatosan rosszul teljesít, akkor azért van mitől tartanunk. Az abszolút hozamú alapoknál pedig különösen fontos, hiszen ezeknél minden piaci körülményeknél a pozitív hozamra kell törekednie a vagyonkezelőnek, még rossz gazdasági helyzetekben is van lehetősége a portfóliómenedzsernek, hogy például a tőzsde eséséből profitáljon az alap.

    A cikk támogatója:

    Tudjon meg többet a befektetési alapokról, iratkozzon fel az Aegon Alapkezelő ingyenes sorozatára!

    Az Ön bizalma a mi tőkénk

    A Privátbankár HITELES, MEGBÍZHATÓ és EGYEDI információkat kínál, most, a válság alatt és békeidőben is. Tényszerű, politikai és gazdasági befolyástól mentes, világos és érthető elemzéseket, amelyek segítenek a gazdasági, befektetési döntések meghozatalában.


    Befalap Az alap, amely a hozamok emelkedéséből és eséséből is profitál
    Eidenpenz József | 2020. május 15. 06:08
    Sokan alacsonyabb inflációt várnak a válság miatt, a legnagyobb meglepetés ezért az infláció megugrása lenne a kötvénypiacokon. Az alacsony hozamok ellenére jöhetnek jó befektetési lehetőségek ezen a területen. A forint a válság előtt a nyugalom szigete volt, de most átesett a ló másik oldalára. Interjú.
    Befalap Nagyot nőhet az ingatlanbefektetések szerepe a következő években
    Eidenpenz József | 2020. május 14. 06:06
    A hazai ingatlanalapokban levő irodaházak, kiskereskedelmi üzletláncok értékét egyelőre nem befolyásolja a válság, a budapesti raktárakért, elosztóközpontokért pedig egyenesen sorban állnak az online áruházak. Az infláció is nőhet hosszú távon, a kötvényhozamok pedig alacsonyak, így az ingatlanbefektetések szerepe felértékelődhet. Interjú a Diófa Alapkezelő Zrt. szakembereivel.
    Befalap Mélyebb lehet, mint a 2008-as válság, de rövidebb - interjú
    Eidenpenz József | 2020. május 13. 06:04
    Miért volt ilyen gyors a márciusi tőzsdei zuhanás, és miért emelkednek azóta az árfolyamok? Érdemes-e befektetni, és hogyan? Mely szektorok olcsók? Az ügyfelek most nem a megszokott módon reagáltak, és nem a legrosszabb pontokon adták el befektetési jegyeiket. Interjú az Év Alapkezelője díjat nyert Aegon Alapkezelő szakembereivel.
    Befalap Tőkevédelemmel jóval könnyebb bátornak lenni
    Eidenpenz József | 2020. május 11. 06:07
    A tőkevédett alapok kockázata mérsékelt, mégis részesedést tudnak nyújtani a részvénypiacok, árupiacok emelkedéséből. Ha három év múlva visszatekintünk, alighanem azt látjuk majd, hogy az idei évben valamikor érdemes volt vásárolni. A CIB Banknál égnek a telefonok, a kisbefektetőket is nagyon izgatják az ilyen és ezekhez hasonló kérdések. Interjú.
    Befalap Hogyan lehet profitálni a klímavédelemből?
    - | 2020. május 10. 11:07
    Ez korántsem újkeletű dolog, e befektetési lehetőséget az OTP Alapkezelő már tizenkét éve, még a 2008 őszén kirobbant előző válság előtt megteremtette, elindítva az OTP Klímaváltozás 130/30 nevű befektetési alapját. S hogy jól tette, azt jelzi, az utóbbi öt évben négyszer is elvitte a Privátbankár.hu „Legjobb Globális Részvény Alap” díját. 
    Befalap Milyen lesz a kilábalás? V, U, L vagy W alakú?
    Eidenpenz József | 2020. május 5. 06:06
    A válság lefutása megjósolhatatlan, de kevéssé valószínű, hogy nagyon hosszú és mély lenne. A kormányok és jegybankok, a gyógyszer- és oltásfejlesztők óriási erőfeszítéseket tesznek a megoldására. Érdemes részvényeket vásárolni, de több csomagban, átlagoló technikával. Interjú.
    Befalap Nem szabad az összes tojást egy kosárba tenni
    Márkázott tartalom | 2020. május 4. 06:04
    A Budapest Alapkezelő számos ügyfele a mostani negatív tőkepiaci helyzetet, az alacsony árfolyamokat kedvező beszállási lehetőségnek látja és próbálja megragadni az alkalmat további vásárlásra, kockázatnövelésre – mondta el az alapkezelő vezérigazgatója, Kovács Ildikó. Akivel annak kapcsán beszélgettünk, hogy az általa irányított intézmény a Privátbankár.hu – Klasszis 2020 szavazáson rendkívül jól szerepelt: öt kategóriában is bejutott az első három közé, ebből háromban az élen végzett.
    Befalap Megfertőzi-e a koronavírus a fenntartható befektetési alapokat?
    Privátbankár.hu | 2020. április 30. 13:19
    A már évek óta tartó európai térhódítás után tavaly, illetve az idei év első hónapjaiban a magyar piacon is számos felelős befektetési alapot indítottak az alapkezelők. Ezeken a konstrukciókon keresztül olyan vállalatok teljesítményéből lehet részesedni, amelyek tevékenysége a fenntartható fejlődést szolgálja. Megéri most beszállni?
    Befalap Mindig legyen néhány hónapnyi tartalékod
    Eidenpenz József | 2020. április 24. 06:08
    Egyik lejtmenet sem tart örökké, lesz itt még tőzsdei fellendülés. Azt lehetetlen megjósolni, mikor végződik a válság vagy mikor kezdődik a komolyabb emelkedés. Jó taktika lehet apránként, kis csomagokban részvényeket vásárolni, de mindig hagyjunk elegendő készpénztartalékot. Interjú Vízkeleti Sándorral, az Amundi Alapkezelő vezérigazgatójával.
    Befalap Kell-e részvényt vásárolni koronavírus-összeomlás idején?
    Eidenpenz József | 2020. április 20. 06:06
    A következő években az infláció fokozatosan emelkedik majd és a legjobb befektetések a reáleszközök lehetnek a Hold Alapkezelő szerint, mint a nemesfém és a részvény. A Columbus Alap kontrariánus befektető, növelte részvénykitettségét március második felében, amikor a többség eladott. Az európai részvényeket találják a legvonzóbbnak. Interjú.
    Friss
    hírlevél