Lényegében stagnálással kezdte november utolsó kereskedési napját a magyar deviza. Az euró jegyzése a 378-379 forintos tartományba mozgott csütörtök délelőtt.
A januári szintekhez képest a csütörtök délelőtti árfolyam több mint 5 százalékos forinterősödést takar. Ezzel viszont csak a második hely jut a hazai fizetőeszköznek a régiós versenyben. A lengyel zloty ugyanis bő 7 százalékos pluszt hozott össze az euróhoz képest. A cseh korona ugyanakkor 0,7, a román lej pedig 0,5 százalékkal gyengült az idén.
A budapesti irányadó tőzsdeindex, a BUX halvány pluszt szedett össze a kereskedés első szakaszában, 11 óráig. Ez a Richter 0,6, valamint az OTP 0,1 százalékos drágulásának köszönhető. Velük szemben a Mol 0,1, a Magyar Telekom pedig 0,2 százalékkal gyengült,
Az európai tőzsdék a hónap utolsó kereskedési napján ott folytatták, ahol egy nappal korábban abbahagyták. A frankfurti DAX a szerdai 1 százalékos erősödést – amit a vártnál jobb, 2,3 százalékos novemberi németországi inflációs adatnak köszönhetett – 0,27 százalékos növekedéssel folytatta a hónap utolsó napjának tőzsdenyitása után. A francia és a spanyol indexek ettől valamivel elmaradó növekedéssel indították a napot, a londoni FTSE picit gyengült.
Esés vagy erősödés? Mindkettőre van esély
Az Egyesült Államok mindhárom kiemelkedő tőzsdeindexének határidős jegyzése feljebb araszolt a november 29-ei tőzsdezárás utáni határidős kereskedésben, amivel újabb lépést tettek afelé, hogy erős növekedéssel zárják a hónapot – derül ki a CNBC összefoglalójából. Az erősödés 0,1-0,2 százalék volt. A Dow Jones és az S&P 500 értéke lényegében nem változott november utolsó előtti napján, és a két index mindössze 0,5 és 0,8 százalékkal maradt el az elmúlt egy évben elért csúcsától. A Nasdaq Composite ugyan 0,16 százalékkal gyengült, de így is csupán 0,7 százalékra volt a legmagasabb 2023-as napi záróárától. Mindhárom tőzsdemutató hajszálra került ahhoz, hogy jelentős erősödéssel zárja az ősz utolsó hónapját azt követően, hogy az ezt megelőző három hónapban mélyrepülésben voltak. Az S&P 500 8,5, a Nasdaq 11 százalékos pluszt ért el eddig, ami 2022 júliusa óta a legjobb teljesítményük, a Dow 7,2 százalékkal erősödött, amire 2022 októbere óta nem volt példa.
Jay Woods, a Freedom Capital Markets tőketársaság stratégája a magas kamatok ellenére úgy véli, hogy az amerikai tőzsdék nem veszítik el a nyereségüket az év végéig. „Úgy vélem, a ciklus lezárult. Visszaszereztük, amit az elmúlt két évben elvesztettünk, és elkezdhetünk arról a szintről építkezni, ahol 2021 végén jártunk, amikor forró volt a piac” – utalt arra, hogy a Dow Jones az orosz-ukrán háború kitörését megelőzően, 2022 első napjaiban érte történetének legmagasabb értékét. A szakértő szerint az árazások jól alakulnak, a gazdasági makroadatok támogatják a tőzsdék erősödését, a Fed kamatemelési ciklusa a csúcsán jár és megjelent a látóhatáron a hitelköltségek mérséklésének lehetősége. A határidős jegyzések alapján a befektetők több mint 100 bázispontos kamatcsökkentést áraznak 2024-re, azt feltételezve, hogy a monetáris enyhítés jövő májusban kezdődhet.
Ugyanakkor a JP Morgan sötét előrejelzése szerint az S&P 500 8 százalékkal eshet 2024-ben, miután várhatóan a világgazdasági növekedés lanyha lesz, zsugorodhatnak a háztartások megtakarításai, a geopolitikai kockázatok pedig továbbra is jelentősek – idézte a Bloomberg a prognózist. A hónap utolsó napjának árfolyamait a céges gyorsjelentések és a vásárlók októberi személyes fogyasztásáról megjelenő adat befolyásolhatja. Az utóbbi az egyik legfontosabb inflációs mutató, amit a Fed követ. Emellett a munkanélküli segélyért folyamodók száma is nyilvánosságra kerül.
Az ázsiai tőzsdék tíz hónapja a legerősebb napjukat tudták le november 30-án a viszonylag kedvező kamatkörnyezetre és a gazdasági fellendülés jeleire reagálva – jelentette a Reuters. Az MSCI Asia-ex-Japan index (ami az ázsia térség összevont, japán tőzsde nélkül számolt mutatója) 0,1 százalékkal araszolt feljebb, 6,9 százalékra növelve a novemberben elért erősödését. Ezzel január óta a legjobb hónapját zárta.
A dél-koreai Kospi vezette a ralit, 10,6 százalékos havi plusszal, amitől nem nagyon marad el a tajvani és a tokiói vezető index növekedése. „A piaci szereplők láthatóan nem várnak visszaesést és nem számítanak arra, hogy a Fed kellemetlen meglepetéssel szolgál. Emellett a visszafogott kínai hazai gazdaságösztönző intézkedések is segítenek” – mondta John Milroy, az ausztrál Ord Minnett tőketársaság befektetési tanácsadója. „Az inflációs adatok és a kötvénypiacok alakulása arra utal, hogy a befektetők szerint a nagy jegybankok legalábbis szünetet tartanak a kamatemelési ciklusukban és ezt jól fogadják a piacok” – tette hozzá.
Ezt az értékelést támaszthatja alá, hogy a kínai benchmark tőzsdeindex, a CSI300 a kiábrándító feldolgozóipari adatok ellenére 0,24 százalékkal nőtt november 30-án. Kína legfontosabb gazdasági ágazatának teljesítménye novemberben már a második egymást követő hónapban zsugorodott. Ez arra utal, hogy több kormányzati beavatkozásra lesz szükség az élénkítéséhez. A CSI300 értéke novemberben 2 százalékkal csökkent.
Drágább lett az olaj
Az OPEC+ várható kitermeléscsökkentési döntése előtt az olaj ára kissé nőtt a hónap utolsó napjaiban. A Brent jegyzése hordónként 83,5 dollár körül járt, a WTI ára 78 dollár/hordó fölé került.
Az Erste piaci kommentárja szerint a drágulás annak köszönhető, hogy az OPEC csütörtökön jelentős termeléscsökkentésről dönthet 2024-re vonatkozóan. A Citibank becslése szerint Szaúd-Arábia önkéntesen tartani fogja a napi 1 millió hordós vágást 2024-re is, a többi tagállam pedig a kvótáknak megfelelően fog jövőre termelni.
A kérdés azonban pont az, hogy milyen mértékben sikerül az afrikai államokkal és az Egyesült Arab Emirátusokkal megegyezni a jelenlegi kvóták nagyságáról, illetve lesznek-e még további tagállamok, melyek csatlakoznak a szaúdi önkéntes kezdeményezéshez. Az USA nyersolajkészlete 1,61 millió hordóval nőtt az EIA adatai szerint, míg a piaci várakozás 933 ezer hordós csökkenés volt.
A földgáz ára 40 és 41 euró/MWh között ingadozott az elmúlt egy hét kéteurós csökkenése után. Az arany ára a két nappal ezelőtti 30 dolláros drágulás óta a 2044 dollár/uncia körüli szinten mozog.
A kriptopiacon a legismertebb szereplők többsége veszteséget volt kénytelen elkönyvelni. A Bitcoin jegyzése 0,4 százalékos gyengülésével párhuzamosan az Ethereum megúszta 0,1 százalékos leértékelődéssel. Ugyanakkor a Tether több mint 2 százalékkal lett olcsóbb.
Céges hírek a parkettekről
A KBC Equitas szakértői szerint összegyűjtötték a tőzsdén jegyzett cégeket érintő legfontosabb híreket. Ezek a következők:
- A Microsoft nem szavazó igazgatósági széket szerzett az OpenAI igazgatóságában. A lépés eloszlatja a Microsoft érdeklődése körüli kérdéseket a startup iránt, miután a vállalatot irányító nonprofit igazgatótanács egy viharos hónap után kirúgta, majd újra alkalmazta Sam Altman vezérigazgatót. Az OpenAI jelentősen összefonódott a Microsofttal, amióta a szoftveróriás 13 milliárd dollárt fektetett be az OpenAI-ba, és integrálta AI-modelljeit az Office és más Microsoft programokba. Korábban a Microsoftnak nem volt hivatalos képviselete a startupot irányító igazgatótanácsban, így meglepődhetett, amikor Altmant először kirúgták. A Microsoft szóvivője nem volt hajlandó megnevezni azt a személyt, aki részt vesz majd az OpenAI igazgatótanácsának ülésein. A Microsoft árfolyama 1,01 százalékos csökkenéssel zárt tegnap.
- Szép eredmények a Snowflake-től. Az árfolyam 7,6 százalékkal emelkedett, miután a vállalat a várakozásokat felülmúló harmadik negyedéves eredményekről számolt be. A bevétel 34 százalékkal növekedett az előző év azonos időszakához képest, meghaladva az elemzők becsléseit, 698 millió dollár helyett 734 millió dollár lett. A negyedik negyedévre a vállalat 29-30 százalékos termékbevétel-növekedést és 4 százalék körüli korrigált működési árrést vár. A Snowflake emelte az egész évre vonatkozó termékbevételi és korrigált működési árrés előrejelzését is. Mostanában a vállalat folyamatosan növelte a várakozásait, ami a részvények emelkedését eredményezte. A vállalat továbbra is versenyelőnyt élvez a felhő alapú adattárház szektorban, és optimista a termékbevétel és működési árrés növekedésével kapcsolatban.
- Megugrottak a Salesforce részvényei a várakozásokat felülmúló negyedév hatására. Az egy részvényre jutó eredmény 2,11 dollár volt a harmadik negyedévben a 2,06 dolláros várakozásokkal szemben, miközben az árbevétel 8,72 milliárd dolláros volt, ami megegyezett a várakozásokkal. A negyedév során az árbevétel 11 százalékkal emelkedett év/év alapon. A Salesforce, amely történelmileg jóval több mint 20%-kal bővült évente, az elmúlt negyedévekben látta, hogy növekedési ütemei visszaesnek, mivel a vállalkozások a gazdasági bizonytalanságok és a magas kamatlábak miatt csökkenteni akarták kiadásaikat. Januárban a vállalat bejelentette, hogy az átszervezési terv részeként 10 százalékos létszámleépítést hajt végre, és csökkenti az irodaterületek egy részét. A Salesforce szerdán 30 százalékról 33 százalékra emelte a 2024-es pénzügyi évre vonatkozó működési cash flow növekedési előrejelzését. Azt is közölte, hogy a negyedik pénzügyi negyedévben a bevétel mintegy 10 százalékkal, 9,18 és 9,23 milliárd dollár közé emelkedik. A negyedéves jelentés hatására 8,74 százalékkal emelkedtek a társaság részvényei a zárás utáni kereskedésben.
- Kemény szavak Elon Musktól. Musk a 2023-as DealBook csúcstalálkozón New Yorkban kifejtette véleményét a hirdetők bojkottjáról, amely az általa felerősített antiszemita bejegyzések miatt történt az X közösségi platformon. Musk elmondta, hogy azok a vállalatok, melyek megpróbálják megzsarolni, nem fognak az X-nek hiányozni, és arra is utalt, hogy rajongói bojkottálni fogják ezeket a hirdetőket. Az igazgató kiemelte a Disney-t és a vezérigazgatóját, Bob Igert. Musk tagadta, hogy antiszemita lenne, és bocsánatot kért azokért a kiírásokért, amelyeket később "egyik legostobább dolognak" nevezett, amit a platformon tett. Emellett Musk beszélt a szakszervezetekről is, és kifejezte negatív véleményét róluk, elmondva, hogy a Tesla-nál mindenki egyenrangú.
- 10 milliárd dolláros részvényvisszavásárlási programot hirdetett a GM. A detroiti autógyártó emellett azt tervezi, hogy jövőre részvényenként 12 centre emeli negyedéves osztalékát. Emellett visszaállítja a United Autoworkers sztrájkja előtti 2023-as előrejelzését, amely 1,1 milliárd dollárra becsült kamat- és adózás előtti nyereséget tartalmaz. A GM október 24-én vonta vissza eredetileg az előrejelzését, az UAW-tárgyalások és a sztrájkok okozta ingadozásra hivatkozva. A munkabeszüntetések október 30-án értek véget, amikor a felek előzetes megállapodásra jutottak. A GM állítása szerint az UAW sztrájkjai a járműgyártás kiesése miatt nagyjából 800 millió dollár adózás előtti eredménybe kerültek az autógyártónak, ebből 200 millió dollár a harmadik negyedévet érinti. A General Motors a viharos évet követően ezekkel, a befektetőkre összpontosító kezdeményezéssel igyekszik visszanyerni a Wall Street bizalmát a 2024-es évre.
- A Foot Locker felülmúlta a harmadik negyedéves eredmény- és értékesítési várakozásokat. A tornacipő- és sportruházat-kiskereskedő szűkítette egész éves előrejelzését, ami a kissé jobb értékesítési trendeket tükrözi. Most 8-8,5 százalékos forgalomcsökkenésre számít az év során, szemben a korábban kiadott, 8-9 százalékos csökkenésre vonatkozó előrejelzéssel. A Foot Locker csökkentette a korrigált eredményre vonatkozó előrejelzésének felső határát, és a korábbi 1,30 és 1,50 dollárról 1,30 és 1,40 dollár közötti részvényenkénti eredményre csökkentette a tartományt. A negyedév során az egy részvényre jutó eredmény 30 cent lett szemben a várt 21 centtel, az árbevétel 1,99 milliárd dollár volt a várt 1,96 milliárd dollárral szemben. A Foot Locker azonos üzletekben elért forgalma 8 százalékkal csökkent éves összehasonlításban. Az árfolyam 16,07 százalékos pluszban zárt.
- Terjeszkedik a Robinhood. Az Egyesült Királyságban szeretnék megvetni a lábukat, ez a vállalat harmadik próbálkozása a nemzetközi terjeszkedésre. A cég által kínált funkciók közé tartozik a 6000 amerikai részvény, köztük a Tesla, az Amazon és az Apple részvényei közül való választás lehetősége, valamint a heti öt napon át tartó 24 órás kereskedés. A Robinhood kezdetben nem kínál majd brit részvényeket, de amint egyre több terméket hoz a platformra, igyekszik majd felvenni őket. A brit verzió az induláskor nem tartalmaz majd opciókat és egyéb származtatott termékeket sem. A Robinhood először 2019-ben próbált az Egyesült Királyságban terjeszkedni, de akkor a megemelkedett amerikai kereslet miatt felhagyott a terveivel. Tavaly megpróbálta felvásárolni a brit kriptokereskedő alkalmazást, a Ziglu-t, de az üzlet nem lett sikeres. A britek csütörtöktől kezdődően várólistára kerülhetnek, és értesítést kapnak arról, hogy egy későbbi időpontban mikor jelentkezhetnek korai hozzáférésre. A Robinhood árfolyama 3,24 százalékos emelkedéssel zárta a tegnapi kereskedést.
Forrás: Bloomberg, Reuters, CNBC, KBC Equitas, Erste
A Privátbankár.hu Kft. (privatbankar.hu) nem minősül a befektetési vállalkozásokról és az árutőzsdei szolgáltatókról, valamint az általuk végezhető tevékenységek szabályairól szóló 2007. évi CXXXVIII. törvény („Bszt.”) szerinti befektetési vállalkozásnak, így nem készít a Bszt. szerinti befektetési elemzéseket és nem nyújt a Bszt. szerinti befektetési tanácsadást a felhasználói részére. A privatbankar.hu honlaptartalma ("Honlaptartalom") a szerzők magánvéleményét tükrözi, amelyek a privatbankar.hu közzététel időpontjában érvényes álláspontját tükrözik, amelyek a jövőben előzetes bejelentés nélkül megváltozhatnak. A Honlaptartalom kizárólag tájékoztató jellegű, az érintett szolgáltatások és termékek főbb jellemzőit tartalmazza a teljesség igénye nélkül és kizárólag a figyelem felkeltését szolgálja. A megjelenített grafikonok, számadatok és képek kizárólag illusztrációs célt szolgálnak, azok pontosságáért és teljességéért az privatbankar.hu felelősséget nem vállal. A Privátbankár.hu Kft, mint a privatbankar.hu honlapjának üzemeltetője, továbbá annak szerkesztői, készítői és szerzői kizárják mindennemű felelősségüket a Honlaptartalomra alapított egyes befektetési döntésekből származó bármilyen közvetlen vagy közvetett kárért. Ezért kérjük, hogy a befektetési döntéseinek meghozatala előtt mindenképpen több forrásból tájékozódjon, és szükség esetén konzultáljon személyes befektetési tanácsadójával. A Privátbankár.hu Kft. (privatbankar.hu) az adott pénzügyi eszközre általa tájékoztató céllal készített Honlaptartalomból esetlegesen következő ügyletkötésben semmilyen módon nem vesz részt, és így a függetlensége megőrzésre kerül. Mindezekből következik, hogy a Honlaptartalmával vagy annak közreadásával a Bszt., valamint az annak hátteréül szolgáló, az Európai Parlament és a Tanács 2004. április 21-én kelt, 2004/39/EK számú, a pénzügyi eszközök piacairól szóló irányelve („MIFID”) jogszabályi célja nem sérül.
Az Európai Unió tagállamainak belügyminiszterei december 12-én szavaznak Brüsszelben Románia és Bulgária schengeni csatlakozásáról. 
