Hirdetés
Hirdetés

Óriási eredmény az OTP-től: hát ezt hogy csinálták?

Gáspár András, 2017. augusztus 11., 08:41

A vártnál lényegesen alacsonyabbak lettek a kockázati költségek, a bevételek viszont szépen nőttek - alaposan megverte az elemzői várakozásokat az OTP. Magyarországról, Bulgáriából, Oroszországból és Horvátországból jön az igazi profit, bővül a hitelezés, szabadulnak a nem teljesítő hitelektől - az egekben a jövedelmezőség.

(Millió forint) 2016 1H 2017 1H Y/Y 2016 2Q 2017 1Q 2017 2Q Q/Q Y/Y
Konszolidált adózás utáni eredmény 106 188 133 556 26% 71 935 52 859 80 697 53% 12%
Korrekciós tételek (összesen) 2 047 -11 462 -660% 15 392 -13 902 2 440 -118% -84%
Konszolidált korrigált adózás utáni eredmény korrekciós tételek hatása nélkül 104 141 145 019 39% 56 543 66 762 78 257 17% 38%
Adózás előtti eredmény 134 345 166 521 24% 70 359 76 204 90 317 19% 28%
Működési eredmény 164 280 185 986 13% 79 670 88 721 97 265 10% 22%
Összes bevétel 357 841 393 277 10% 180 340 188 756 204 521 8% 13%
Nettó kamatbevétel 258 108 269 106 4% 129 067 132 180 136 925 4% 6%
Nettó díjak, jutalékok 82 339 98 306 19% 43 520 44 549 53 757 21% 24%
Egyéb nettó nem kamatjellegű bevételek 17 394 25 865 49% 7 753 12 026 13 839 15% 79%
Működési kiadások -193 561 -207 291 7% -100 670 -100 035 -107 256 7% 7%
Kockázati költségek -32 862 -22 308 -32% -12 069 -12 475 -9 833 -21% -19%
Egyedi tételek 2 927 2 843 -3% 2 758 -42 2 885 5%
Társasági adó -30 204 -21 502 -29% -13 816 -9 442 -12 060 28% -13%

Jó eredményt vártak az elemzők az OTP-től, de nem ennyire: minden várakozást jelentősen meghaladó, 80,7 milliárd forintos konszolidált adózott eredményt ért el a bank 2017. második negyedévében. Az elemzői konszenzus 68 milliárd forintos negyedéves adózott profit volt - még ennél is lényegesen jobb lett az eredmény.

A második negyedévben négy korrekciós tétel befolyásolta az adózott eredményt: a horvát Splitska banka megvásárlásához kapcsolódó tételek, három leányvállalatnál korábban megképzett értékvesztés visszaírása, osztalék és végleges pénzeszköz átadás/átvétel valamint a szlovák banki különadó - ezek összesítve 2,4 milliárdos pozitív hatást gyakoroltak az adózott eredményre.

Hirdetés

Mitől lett ennyire jó az eredmény?

Az OTP kommentárja szerint a második negyedévben alapvetően az előző negyedévhez képest jelentősen, 21 százalékkal mérséklődő kockázati költségek, valamint a működési eredmény 10 százalékos javulása alakította. A második negyedéves eredmény már tartalmazza a horvát Splitska banka májusi és júniusi adózott eredmény-hozzájárulását (+4,6 milliárd forintot).

A legnagyobb adózott eredményt, 49,4 milliárd forintot az OTP Magyarországon kereste meg. A második legerősebb eredmény a bolgár DSK Banké (12 milliárd), melyet az orosz (7,5 milliárd), illetve a horvát (6,9 milliárd) és ukrán (2,5 milliárd) leánybankok követnek. A román, szlovák, szerb és montenegrói leánybankok összességében 2,4 milliárd forintnyi veszteséget realizáltak, míg a Merkantil Csoport és az Alapkezelő 1,5 illetve 1 milliárd forinttal járult hozzá a konszolidált korrigált profithoz.

A Touch Bank a korábbi negyedévekhez hasonlóan ezúttal is veszteséges volt (-1,6 milliárd forint), bár annak mértéke jelentősen csökkent az előző negyedévhez képest.

Az adócsökkentés is segítette az első félévet

Az első félév konszolidált számviteli eredménye 133,6 milliárd forint volt (26%-os növekedés a tavalyi első félévhez képest). A féléves eredmény javulását az is segítette, hogy 2017. január 1-jétől a magyarországi vállalati nyereségadó mértéke 19%-ról 9%-ra mérséklődött. Az effektív társasági adóráta 2017 1. félévben 12,9% volt, szemben a bázisidőszak 22,5%-os értékével.

Hitelezés

A (teljesítő) hitelek állománya tovább nőtt, a frissen megvásárolt Splitska bankkal együtt az előző negyedévhez képest 802 milliárd forinttal, 14 százalékkal - de enélkül is 3 százalékos a bővülés egy negyedév alatt. Tavalyhoz képest az AXA és Splitska-állományok nélkül 7,5 százalékkal bővült a csoport teljesítő hitelállománya.

Fontos mutató a nem teljesítő hitelek állományának alakulása: a 90 napon túl késedelmes hitelek aránya 12,2 százalékra csökkent a második negyedévben. Ez annak is köszönhető, hogy a negyedév során 49 milliárd forint értékű problémás hitelt eladott és leírt az OTP.

A kockázati költségek nagysága 9,8 milliárd forintra csökkent, ekkora céltartalékot képzett a társaság, ezen belül a hitelezéssel kapcsolatos kockázati költségek az előző negyedévhez képest 42%-kal estek vissza.

Jövedelmezőség

A sajáttőke-arányos megtérülés, a ROE - a korrigált adózott eredmény alapján - 21,3 százalékra emelkedett - ez rendkívül magas, 2,5 százalékponttal meghaladja az előző negyedévit és 3,3 százalékponttal az előző év első negyedévit.

2016 1H 2017 1H Y/Y 2016 2Q 2017 1Q 2017 2Q Q/Q Y/Y
ROE (korrigált adózott eredményből) 16,70% 20,10% 3,4%p 18,00% 18,80% 21,30% 2,5%p 3,3%p
Értékeld a cikket
Jelenlegi értékelés

Címlapon

A háború óta először juthat szélsőjobboldali párt a német parlamentbe

A háború óta először juthat szélsőjobboldali párt a német parlamentbe

A mostani állás alapján nagyon úgy tűnik, hogy az Alternatíva Németországért (AfD) nevű párt, amely pár éve alakult, bejut a Bundestagba a közelgő általános választásokon, és így Hitler óta először lesz szélsőjobboldali párt a parlamentben. Náciknak azért nem neveznénk őket, inkább olyasmik, mint Le Pen pártja.

Hirdetés
Hirdetés

További cikkek

Hirdetés
Hirdetés

Napi kommentár - videó

Utánajártunk

Hírlevél

Feliratkozáshoz kérjük adja meg e-mail címét:

Powered by Saxo Bank

Heti várható események, adatok

  • augusztus 14
    Ipari termelés (11:00)
    Ipari termelés (év/év)
    augusztus 15
    KSH: mezőgazdasági termelői árak (június)

    GDP (negyedéves, előzetes adat)
    Kiskereskedelmi forgalom (június)
    Bankszünnap
    Bankszünnap
    augusztus 16
    KSH: GDP (második negyedév, előzetes adat)
    GDP (előzetes adat, második negyedév)
    Olajtartalékok
    augusztus 17

    Munkanélküli segély adatok
    Első alkalommal munkanélküli segélyért folyamodók
    augusztus 18
    Termelői árak (június)

Szavazás

Ön szerint létezik globális felmelegedés?