Hirdetés
Hirdetés

Óriási eredmény az OTP-től: hát ezt hogy csinálták?

Gáspár András, 2017. augusztus 11., 08:41

A vártnál lényegesen alacsonyabbak lettek a kockázati költségek, a bevételek viszont szépen nőttek - alaposan megverte az elemzői várakozásokat az OTP. Magyarországról, Bulgáriából, Oroszországból és Horvátországból jön az igazi profit, bővül a hitelezés, szabadulnak a nem teljesítő hitelektől - az egekben a jövedelmezőség.

(Millió forint) 2016 1H 2017 1H Y/Y 2016 2Q 2017 1Q 2017 2Q Q/Q Y/Y
Konszolidált adózás utáni eredmény 106 188 133 556 26% 71 935 52 859 80 697 53% 12%
Korrekciós tételek (összesen) 2 047 -11 462 -660% 15 392 -13 902 2 440 -118% -84%
Konszolidált korrigált adózás utáni eredmény korrekciós tételek hatása nélkül 104 141 145 019 39% 56 543 66 762 78 257 17% 38%
Adózás előtti eredmény 134 345 166 521 24% 70 359 76 204 90 317 19% 28%
Működési eredmény 164 280 185 986 13% 79 670 88 721 97 265 10% 22%
Összes bevétel 357 841 393 277 10% 180 340 188 756 204 521 8% 13%
Nettó kamatbevétel 258 108 269 106 4% 129 067 132 180 136 925 4% 6%
Nettó díjak, jutalékok 82 339 98 306 19% 43 520 44 549 53 757 21% 24%
Egyéb nettó nem kamatjellegű bevételek 17 394 25 865 49% 7 753 12 026 13 839 15% 79%
Működési kiadások -193 561 -207 291 7% -100 670 -100 035 -107 256 7% 7%
Kockázati költségek -32 862 -22 308 -32% -12 069 -12 475 -9 833 -21% -19%
Egyedi tételek 2 927 2 843 -3% 2 758 -42 2 885 5%
Társasági adó -30 204 -21 502 -29% -13 816 -9 442 -12 060 28% -13%

Jó eredményt vártak az elemzők az OTP-től, de nem ennyire: minden várakozást jelentősen meghaladó, 80,7 milliárd forintos konszolidált adózott eredményt ért el a bank 2017. második negyedévében. Az elemzői konszenzus 68 milliárd forintos negyedéves adózott profit volt - még ennél is lényegesen jobb lett az eredmény.

A második negyedévben négy korrekciós tétel befolyásolta az adózott eredményt: a horvát Splitska banka megvásárlásához kapcsolódó tételek, három leányvállalatnál korábban megképzett értékvesztés visszaírása, osztalék és végleges pénzeszköz átadás/átvétel valamint a szlovák banki különadó - ezek összesítve 2,4 milliárdos pozitív hatást gyakoroltak az adózott eredményre.

Hirdetés

Mitől lett ennyire jó az eredmény?

Az OTP kommentárja szerint a második negyedévben alapvetően az előző negyedévhez képest jelentősen, 21 százalékkal mérséklődő kockázati költségek, valamint a működési eredmény 10 százalékos javulása alakította. A második negyedéves eredmény már tartalmazza a horvát Splitska banka májusi és júniusi adózott eredmény-hozzájárulását (+4,6 milliárd forintot).

A legnagyobb adózott eredményt, 49,4 milliárd forintot az OTP Magyarországon kereste meg. A második legerősebb eredmény a bolgár DSK Banké (12 milliárd), melyet az orosz (7,5 milliárd), illetve a horvát (6,9 milliárd) és ukrán (2,5 milliárd) leánybankok követnek. A román, szlovák, szerb és montenegrói leánybankok összességében 2,4 milliárd forintnyi veszteséget realizáltak, míg a Merkantil Csoport és az Alapkezelő 1,5 illetve 1 milliárd forinttal járult hozzá a konszolidált korrigált profithoz.

A Touch Bank a korábbi negyedévekhez hasonlóan ezúttal is veszteséges volt (-1,6 milliárd forint), bár annak mértéke jelentősen csökkent az előző negyedévhez képest.

Az adócsökkentés is segítette az első félévet

Az első félév konszolidált számviteli eredménye 133,6 milliárd forint volt (26%-os növekedés a tavalyi első félévhez képest). A féléves eredmény javulását az is segítette, hogy 2017. január 1-jétől a magyarországi vállalati nyereségadó mértéke 19%-ról 9%-ra mérséklődött. Az effektív társasági adóráta 2017 1. félévben 12,9% volt, szemben a bázisidőszak 22,5%-os értékével.

Hitelezés

A (teljesítő) hitelek állománya tovább nőtt, a frissen megvásárolt Splitska bankkal együtt az előző negyedévhez képest 802 milliárd forinttal, 14 százalékkal - de enélkül is 3 százalékos a bővülés egy negyedév alatt. Tavalyhoz képest az AXA és Splitska-állományok nélkül 7,5 százalékkal bővült a csoport teljesítő hitelállománya.

Fontos mutató a nem teljesítő hitelek állományának alakulása: a 90 napon túl késedelmes hitelek aránya 12,2 százalékra csökkent a második negyedévben. Ez annak is köszönhető, hogy a negyedév során 49 milliárd forint értékű problémás hitelt eladott és leírt az OTP.

A kockázati költségek nagysága 9,8 milliárd forintra csökkent, ekkora céltartalékot képzett a társaság, ezen belül a hitelezéssel kapcsolatos kockázati költségek az előző negyedévhez képest 42%-kal estek vissza.

Jövedelmezőség

A sajáttőke-arányos megtérülés, a ROE - a korrigált adózott eredmény alapján - 21,3 százalékra emelkedett - ez rendkívül magas, 2,5 százalékponttal meghaladja az előző negyedévit és 3,3 százalékponttal az előző év első negyedévit.

2016 1H 2017 1H Y/Y 2016 2Q 2017 1Q 2017 2Q Q/Q Y/Y
ROE (korrigált adózott eredményből) 16,70% 20,10% 3,4%p 18,00% 18,80% 21,30% 2,5%p 3,3%p
Értékeld a cikket
Jelenlegi értékelés

Címlapon

Óriási változás jön januártól – beletörhet-e a bankok bicskája az új szabályozásba? – interjú

Óriási változás jön januártól – beletörhet-e a bankok bicskája az új szabályozásba? – interjú

Nagy változás előtt állnak a bankok, ugyanis 2018 elején egy egész sor új uniós szabványt vezetnek be a pénzügyi szektorban. Erre érdemes lenne nagyon alaposan felkészülni, ugyanakkor a szabályozás egyes pillérei még nincsenek tisztázva – sem az adatkezelést, sem az open bankinget illetően. Kiszely Róbertet, a Capsys szakmai szolgáltatások igazgatóját kérdeztük.

Hirdetés
Hirdetés

További cikkek

Hirdetés
Hirdetés

Videók

Utánajártunk

Hírlevél

Feliratkozáshoz kérjük adja meg e-mail címét:

Powered by Saxo Bank

Szavazás

Idén is 10 ezer forint értékű Erzsébet-utalványt kapnak karácsonyra a nyugdíjasok a kormánytól. Ön szerint kiknek járna még az utalvány?