5p

Mi legyen a pénzünkkel? Tegyük állampapírba? Részvénybe? Ingatlanba? Kriptóba?
A befektetésektől a vagyonkezelésig - újra itt a Klasszis Klub Live!

Jöjjön el személyesen, találkozzon neves szakértőkkel vagy csatlakozzon online!

2024. március 27. 17:00

Részletek és jelentkezés itt!

A kisbefektetők rendszeresen megjárják azzal, hogy rosszkor ugrálnak ki-be a befektetési alapokba. Ez ellen az Erste Alapkezelő a velük való párbeszéddel, vegyes alapok létrehozásával, az alapok kockázatainak kordában tartásával igyekszik felvenni a harcot. A kötvényalapoknak, tőkevédett alapoknak leáldozott, a vegyes alapok felfelé tartanak – mondják.

Vizsgálatok szerint amíg egy átlagos részvénypiaci befektető 4-4,5 százalékot ért el Amerikában hosszú évek távlatában, addig az egész részvénypiac 8-9 százalékot. A befektetők rendszerint rosszkor lépnek be a piacra, és rosszkor lépnek ki onnét. Ahogy egy Nobel-díjas közgazdász is bebizonyította, a befektetők nem racionálisak, érzelmi alapon döntenek – mondta el Varga Zalán, az Erste Alapkezelő Zrt. értékesítési igazgatója a cég sajtóreggelijén. (Első kép.)

Te csak ne ugrálj!

Ezért kínál az Erste az utóbbi időben lehetőleg vegyes alapokat. Fogjuk a befektetők kezét – teszik hozzá. Ha ugyanis az alap árfolyam-ingadozása túl nagynak látszik, a kisbefektetők hajlamosak kiugrani, tetézve ezzel a veszteséget rossz időzítéssel. Például fontos, hogy alaposan elmagyarázzák nekik, mi történik a piacon.

 

Még olyan is volt, hogy megvizsgáltak egy amerikai részvényalapot, és a befektetők ki-be ugrálása miatt annak ellenére, hogy az alap szépen teljesített, a befektetők összességében veszítettek. De nem csak a kisbefektetők irracionálisak, hanem időnként a professzionális befektetők is. Például a korábban sikeres vagyonkezelők néha elbízzák magukat, és elkezdenek túl nagy kockázatot vállalni.

Ne félj, nem fog fájni

Az Erste Alapkezelő szerint a megoldást az úgynevezett eszközallokációs alapok jelentik. Ezt a stratégiát Ausztriában dolgozták ki, a privátbankári szegmensben már régebb óta használják. Aktív vegyes alapokat hoztak létre, ahol minden eszközosztály célpont lehet, aktívan allokálnak ezek között. Ezek az abszolút hozamú és a benchmark-követő alapok között valahol félúton helyezkednek el, és főleg a kockázatkezelés terén újítottak a normál vegyes alapokhoz képest. A túlzott ingadozásokat, amelyek a befektetőket megijeszthetik, kiküszöbölik az alapok árfolyamából – hangzott el.

Te! Fektess be!

Ennek jegyében április 1-től a retail szegmensben, azaz a fiókhálózatban is elérhető lesz a vegyes portfóliójú Megtakarítási Plusz Alap. Ezen kívül az ez Erste bevezet egy You Invest „befektetési megoldásnak” nevezett terméket is, amely március 24-től elérhető a bank „prémium” ügyfelei számára. Itt egy honlapon az ügyfél egyetlen pillantással felmérheti a befektetési számláját, de ha akar, a részletekbe is belemehet.

A cég a You Investen belül stabil, kiegyensúlyozott és dinamikus portfóliókat ajánl a különböző kockázatvállalási készségű ügyfeleknek. Ez technikailag három vegyes portfóliójú „alapok alapja” formájában működik, amelyek már működő, korábban létrehozott alapok átnevezésével, átalakításával jöttek létre.

Vegyes alapot mindenkinek

Az utóbbi időben az alapok nagyon jól teljesítettek, ebből az Erste is nagyon sokat profitált. A kötvényalapok voltak az egyik nyertesek, amelyek az alapkamat-csökkentésből hasznot húztak. „Úgy gondoljuk, 2,5 százalék körül lehet a kamatcsökkentés alja” – mondta Mesterházy György, az alapkezelő vezérigazgatója. (Második kép.)

 

Mit lehet tenni ilyen körülmények között, ennyire alacsony kamatok mellett? Az Erste szerint főleg ezekkel az aktívan kezelt vegyes alapokkal lehet újítani. A privátbankári szegmensben, ahol a belépési limit 50 millió forint, a dedikált vagyonkezelést alkalmazzák. Itt 12 féle portfóliót tudnak ajánlani az ügyfeleknek. A prémium szegmensben az említett You Invest tölt be hasonló szerepet, a három kockázati szegmenssel. Itt a belépés egyébként tízmillió forint, vagy legalább havi nettó 300 ezer forintos jövedelem.

Ezeknek az alapoknak van leáldozóban

A legszélesebb területen, a mezei fiókhálózatban, azaz a retail szegmensben a Megtakarítási vagy a Megtakarítási Plusz alapokat kínálják, kifejezetten hazai befektetésekre specializálva, mert úgy gondolják, hogy „a retail ügyfelek ismeretei ezekre az alapokra terjednek ki”. Remélik, az Erste-alapokban levő mintegy 800 milliárd forintot ezekkel a konstrukciókkal is növelni tudják, és megőrizni második helyüket az alapkezelési piacon.

A kötvényalapok, a garantált alapok életciklusa Mesterházy szerint éppen lefelé tart. Most még örülnek is, hogy a garantált alapok terén eddig nem voltak túl aktívak, problémás lenne most azok kezelése. (Hasonlóan a vegyes alapok felé orientálódott mostanában a garantált alapok terén piacvezető K&H-csoport is.)

Előre kérik az árát

Az új You Invest alapokra Magyarországon először „front díjat” („front fee”) fognak felszámítani, a kockázati profiltól függően fél, egy vagy másfél százalékot – mondta el a vezérigazgató. (A hazai befektetési alapok ugyanis jellemzően a visszaváltáskor vonnak le jutalékot, esetleg a vételkor és a visszaváltáskor egyaránt. Külföldön a vételkori, belépési jutalék, azaz front fee a jellemző, amely ráadásul magasabb a hazai díjaknál. Cserében viszont az alapból vont éves szintű alapkezelési díj külföldön rendszerint alacsonyabb – a szerk.)

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vétel eladás forgalom deviza dátum idő
OTP 16895 16710 16945 +0,66% 0 0 8 213 882 770 HUF 2024-03-18 17:06:50
MOL 2972 2912 2976 +1,50% 0 0 1 609 766 630 HUF 2024-03-18 17:05:25
MTELEKOM 898 888 900 +0,56% 0 0 369 490 884 HUF 2024-03-18 17:05:23
RICHTER 9295 9295 9420 -0,21% 0 0 3 045 374 650 HUF 2024-03-18 17:05:12
OPUS 398 391 398 +1,79% 0 0 88 894 259 HUF 2024-03-18 17:05:07
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Szerkesztőségünkben mindig azon dolgozunk, hogy higgadt hangvételű, tárgyilagos és magas szakmai színvonalú írásokat nyújtsunk Olvasóink számára.
Előfizetőink máshol nem olvasott, minőségi tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Előfizetésünk egyszerre nyújt korlátlan hozzáférést az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz, a Klub csomag pedig egyebek között a Piac és Profit magazin teljes tartalmához hozzáférést és hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmaz.


Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Befektetési alapok Nőtt a befektetási alapok vagyona februárban - a hozamok változatosak
Privátbankár.hu | 2024. március 14. 12:54
Februárban 4,3 százalékkal, 626 milliárd forinttal nőtt a befektetési alapokban kezelt vagyon, így az előző hónap végén a Bamosz tagjai 15 179 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.
Befektetési alapok Ingatlanalapok: kiemelkedő eredmények nehéz piaci helyzetben
PR | 2024. március 13. 08:58
Noha a tavalyi- év jelentős kihívásokat tartogatott a hazai és a nemzetközi kereskedelmi ingatlanpiacon, az ingatlanalapok és a magyarországi befektetési alapkezelők szempontjából 2023 kifejezetten eredményes évnek volt tekinthető. Ezen belül pedig kiemelkedően teljesítettek a Gránit Alapkezelő ingatlanos termékei. Az elemzők várakozása szerint a következő években az ingatlanbefektetések volumene emelkedni fog hazákban és a régióban, ami új lendületet adhat a kereskedelmi ingatlanpiacnak, és kedvezően hathat az ingatlanalapok teljesítményére is. A hazai és nemzetközi kereskedelmi ingatlanpiac, valamint az ingatlanalapok tavalyi teljesítményéről és idei kilátásairól beszélgettünk Pozsgai Gáborral, a Gránit Alapkezelő értékesítési vezetőjével és Duha Bencével, szenior értékesítési és terméktámogatási menedzserrel.
Befektetési alapok Az év legjobb alapkezelőjét díjazták
Privátbankár.hu | 2024. március 1. 11:23
A Real Estate Awards Gálán az Erste Alapkezelő Zrt. kapta az Év Asset Management Cége 2023 elismerést. Ezzel a társaság másodszor nyerte el az ingatlanpiaci szakma egyik legjelentősebb díját.
Befektetési alapok Egy vagy két számjegyű hozam jutott az ingatlanalap-befektetőknek tavaly?
Eidenpenz József | 2024. január 26. 05:41
Nagy átlagban elmaradtak az évi tíz százaléktól a hazai ingatlanalapok hozamai tavaly, de volt néhány kivétel. Ennek számos oka lehet, nem csak a gazdaság és az ingatlanpiac lehűlése, még a kamatszint és a forint is belejátszhatott.
Befektetési alapok Már túl erős a forint, százmilliárdokat fizet nekünk idén a PMÁP
Eidenpenz József | 2024. január 18. 15:01
Az Equilor szerint 2024-ben a magyar gazdaság kilábalhat a recesszióból, 3,2 százalékkal bővülhet a GDP, a forint viszont enyhén gyengülhet, év végén 395 forint lehet az euró. Nemsokára több százmilliárd forintnyi állampapírkamat keres majd új helyet. Az év azonban a nagy kérdőjelek éve lesz a sok kockázat miatt.
Befektetési alapok Mi történt a magyarok legkedveltebb alapjaival?
Eidenpenz József | 2024. január 15. 05:44
Megnéztük a kötvényalapok tavalyi teljesítményét, a hozamuk pedig átlagosan jóval meghaladta az inflációt, 14,77 százalékra rúgott az évben. Ám nagy a szórás, devizában például nem volt jó ötlet megtakarítani. Másrészt pedig még ez sem tudja feledtetni a rettenetes 2022-es esztendőt.
Befektetési alapok Az MBH önálló, specializált befektetési bankjánál is a reneszánszukat élik a kötvénybefektetések
Natív tartalom | 2024. január 2. 13:04
A három hitelintézet fúziójából létrejött és 2023. május 1-jén indult MBH Bank a turbulens gazdasági környezet és az egyesüléssel járó plusz feladatok mellett is kiemelkedő tavalyi első háromnegyedéves eredményeket tudhat maga mögött. A privátbanki üzletág által kezelt vagyon mintegy 20 százalékos gyarapodásához vezető folyamatok mellett természetesen szó esett az idei kilátásokról is az újonnan alakult MBH Befektetési Bank vezérigazgató-helyettesével, Pleschinger Gyula Márkkal készült interjúban.
Befektetési alapok Van, ahol 362 milliárd forintot ért a november
Privátbankár.hu | 2023. december 14. 15:41
Szépen híznak a befektetési alapok.
Befektetési alapok Évi 35 százalékos hozam kötvényalappal
Eidenpenz József | 2023. október 24. 09:31
Az utóbbi egy évben 15-35 százalék közötti hozamot értek el a forintos hazai rövid és hosszú kötvényalapok, de ennek megismétlődése valószínűtlen. Ha a hozamcsökkenési trend tovább tart, akkor azért még előfordulhatnak két számjegyű értékek. A devizavétel sem jött be tavaly, a devizás alapok eredményei szerényebbek voltak. 
Befektetési alapok Ez a vagyon 438 milliárd forinttal hízott egy hónap alatt
Privátbankár.hu | 2023. október 16. 13:57
A befektetési alapokban kezelt pénzekről van szó.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG