Augusztusban 63 milliárd forint friss tőke érkezett a nyilvános hazai befektetési alapokba a Bamosz adatbázisa szerint. Ám ebből több mint hárommilliárd forint cseh koronában és lengyel zlotyban volt, tehát biztosan nem az itthoni ügyfelek műve. (Magyar alapkezelők már külföldi ügyfelek számára is kezelnek alapokat.) A közel ötezer milliárd forintnyi tőke tulajdonosai húszmilliárd forint hozamot is elértek.
Ezúttal mintha nem annyira devizáztak volna az ügyfelek, a magas euróárfolyam ellenére lényegében nem nyúltak az eurós befektetési jegyeikhez, ellentétben a korábbi hónapokkal. Kivettek viszont 2,6 milliárd forintnyi dollárt az alapokból, minden bizonnyal azért, mert a dollár nagyon régen, évek óta nem volt ilyen drága forintban.
A legkedveltebb alapfajta a rövid kötvényalap volt, 27,5 milliárd forintot helyeztek el ilyenekben. A második a kiegyensúlyozott vegyes alap, ahová 18,9 milliárd forint ment. A bronzérmesek az abszolút hozamú alapok 16,3 milliárddal.
Egyértelműen folyik az átrendeződés az alacsony, egészen minimális kockázatú termékek felől a magasabb, pontosabban inkább a mérsékelt-közepes kockázatú befektetések felé. Amire nyilván az alacsony kamatszint kényszeríti rá az ügyfeleket. Erre utal az is, hogy a pénzpiaci, illetve likviditási alapok tőkéje stagnált, illetve kissé csökkent. Visszaestek a szintén mérsékeltnek tartott rizikójú tőkevédett alapok is.
Nyilvános alapok vagyona (2014. augusztus) | |||
Pénzáramlás | Összvagyon | Vagyonmegoszlás | |
(milliárd forint) | (milliárd forint) | (százalék) | |
Abszolút hozamú | 16,3 | 681,8 | 13,0 |
Árupiaci | 1,1 | 12,1 | 0,2 |
Dinamikus vegyes | 0,7 | 7,6 | 0,1 |
Egyéb értékpapír | 1,8 | 32,7 | 0,6 |
Egyéb pénzpiaci | -1,5 | 521,1 | 9,9 |
Hosszú kötvény | -6,9 | 162,7 | 3,1 |
Kiegyensúlyozott vegyes | 18,9 | 393,6 | 7,5 |
Közvetett ingatlan | -0,3 | 28,5 | 0,5 |
Közvetlen ingatlan | 1,6 | 434,5 | 8,3 |
Likviditási | 0,3 | 1 042,3 | 19,8 |
Óvatos vegyes | 6,2 | 134,8 | 2,6 |
Részvény | 5,0 | 278,2 | 5,3 |
Rövid kötvény | 27,5 | 912,2 | 17,3 |
Szabad futamidejű kötv. | 2,4 | 80,4 | 1,5 |
Származtatott | -0,2 | 18,1 | 0,3 |
Tőkevédett | -9,0 | 523,0 | 9,9 |
Összesen: | 64,1 | 5 263,6 | 100,0 |
Alacsony kockázatú (ppiaci, likv., rövid kötv., tőkev.): | 17,4 | 2 998,6 | 57,0 |
Magas kockázatú (rv., abszolút hozamú, árupiaci) | 23,0 | 997,8 | 19,0 |
(Forrás: Bamosz-adatbázis, Privátbankár-számítás) |
Eközben, ha nem is sok, de a kifejezetten kockázatos alapfajtákba is ment a forrásokból. Részvényalapokba ötmilliárd, óvatos vegyes alapokba bő hatmilliárd, árupiaci alapokba egymilliárd ment, és hasonló összeget fizettek be nettó az ingatlanalapokba is.
Akik most kissé aludni látszottak, azok az állampapír-piaci befektetők, augusztusban csak 11 milliárd forint friss megtakarítás ment lakossági állampapírokba. (Az év egészében azonban sok, 535 milliárd.) Az augusztusi adatot még nem ismerjük, de júniusban, júliusban a bankbetétek értéke sem változott sokat, mintegy 12-12 milliárddal csökkent.