<img height="1" width="1" style="display:none" src="https://www.facebook.com/tr?id=947887489402025&amp;ev=PageView&amp;noscript=1">
4p
Egy New Yorki bíró törvénytelennek minősítette Argentínának azt a tervét, hogy az USA helyett otthon fizetné ki kötvényeseit. Ezzel meg lehetne kerülni a bírói ítéleteket, de kettészakadhat az államkötvény-piac. Annak pedig Európáig, sőt Magyarországig érő hatásai is lehetnek.

Thomas Griesa szövetségi bíró törvénytelennek minősítette a héten bejelentett tervet, mely szerint Argentína New York helyett Buenos Airesben nyitott számlákra utalná hitelezőinek a korábban kibocsátott kötvények törlesztőrészleteit. Ezzel kikerülné azt a nemrégiben született bírósági döntést, amely megtiltotta, hogy a kötvénytulajdonosokat kifizesse mindaddig, amíg meg nem fizeti két hedge fundnak (Aurelius, NML Capital) is a követelését.

Nem mentek bele az önkéntes cserébe

Amint arról beszámoltunk, a hedge fundok (kockázati tőkealapok) az olcsón megvásárolt kötvényeik után a teljes összeg megfizetését követelik, mivel nem mentek bele a 2001-es egyezségbe. Akkor – hasonlóan az utóbbi évek görög sztorijához – Argentína csődben volt, a hitelezők nagy része belement abba, hogy a követelésének csak egy részét kapja meg, a régi kötvényeket alacsonyabb névértékűekre cseréljék.

Pár hete viszont Argentína technikailag államcsődbe került, mivel nem volt hajlandó az említett hedge fundok követelését teljesíteni, de addig a többi kötvény után sem tudott törleszteni. Ennek kikerülésére született az új ötlet.

Az argentinok attól tartanak, hogy ha az általuk csak keselyűknek nevezett hedge fundok követelésének megfelelően a teljes eredeti kötvénytörlesztést fizetnék, akkor a többi kötvénytulajdonos is ugyanezt kezdené el követelni, ami húszmilliárd dollárra rúgna – írja a Handelsblatt.com.

Így kerülnék meg a bírósági ítéletet

Az Equilor pénteki hírlevele szerint a Buenos Airesben létrehozandó számlákon keresztül az ország megkerülhetné a New York-i kifizetéseit zároló és technikai államcsődöt előidéző amerikai bírói ítéletet. A számlákat hozzáférhetővé tennék internetes bankon keresztül, így nem lendülne fel a kötvényturizmus.

Bár a hedge fundok "mindössze” 1,3 milliárd dollárt követelnek a korábbi átstrukturált adósságok ellentételezéseként, az argentin állam az Egyesült Államokban számukra nem fizet, de fizetne saját hazájában, de csak a mindenkinek járó, csökkentett összeget. Az argentin állam 2001-ben a hitelezők 93 százalékával meg tudott állapodni, véleménye szerint a fennmaradó hét százalék kisebbségnek minősül.

Veszítek-veszítesz játék

„Ez a javaslat azt jelenti, hogy Argentína inkább a továbbiakban is elzárja magát a nemzetközi piacoktól, minthogy további eseteket zúdítson a saját nyakába. Ezek első körben akár további 15 milliárd dollár elvesztésével is járnának, miközben az ország devizatartalékai alig érik el ennek az értéknek a kétszeresét” – írja az Equilor. „Az eredmény veszít-veszít lehet a felek számára.”

A brókercég szerint Argentína már nem kerülhet jól ki az ügyből: az egyszeri jogmegkerülést sokáig nem felejti el a piac, a hitelezők pedig nem jutnak a pénzükhöz. De vannak továbbmutató következmények is. „Mivel az Egyesül Államok elfogadja a precendenseket, a bírói döntés nyomán előállhat egy furcsa, többosztályos kötvénypiac, amelyben az Egyesült Államokban kibocsájtott kötvények többet érnének, mint a Buenos Aires-iek. Ez az európai kötvényértékesítésben is érdekes fejleményeket válthatna ki”, amint a görög hitelekkel kapcsolatos problémák is mutatják – fejezi be az Equilor.

Mivel Magyarország számára is fontos a kötvényekkel való forrásszerzés, úgy forintban, mint devizában, nyilván nekünk sem mindegy, mennyiért lehet így tőkét szerezni. Ha az argentin fejlemények a kötvények kockázatainak, ezen keresztül kamatainak növekedésével járnának, az nekünk is kellemetlen lenne.

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vételi ajánlat eladási ajánlat forgalom dátum idő
OTP 10770 10715 10860 +1,32% 0 0 7 803 173 690 Ft 2023-02-02 17:10:43
MOL 2750 2728 2774 +1,48% 0 0 1 062 607 476 Ft 2023-02-02 17:13:13
MTELEKOM 383 380 384 0,00% 0 0 92 303 227 Ft 2023-02-02 17:05:16
RICHTER 8160 8140 8240 +0,18% 0 0 2 490 298 635 Ft 2023-02-02 17:10:47
OPUS 132 129 133 +2,00% 0 0 12 852 135 Ft 2023-02-02 17:05:02
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

Állampapír / Kötvény Izgalmak az állampapírpiacon, meglepően jól teljesítő kriptodevizák
Privátbankár.hu | 2023. január 30. 16:15
Sok fontos hír érkezett januárban az állampapírpiaci befektetők számára, új inflációs adat, új államkötvénykamatok, lényeges hozamszintváltozások. A kriptodeviza-piac is izgalmas volt, tíz éve nem volt ilyen jó hónapja a bitcoinnak, de néhány kriptóágazat sokkal jobb eredményt ért el.
Állampapír / Kötvény Melyik régi állampapírt érdemes 16 százalékosra cserélni?
Eidenpenz József | 2023. január 30. 05:43
Nagy dilemma a korábban kibocsátott kötvények egy részénél, hogy lecseréljük-e ezeket újra a magasabb kamatért. Egyet biztosan érdemes, általános recept azonban nincsen. Alaposan megugrottak a fix állampapírhozamok a Magyar Nemzeti Bank (MNB) nyomán, miközben az inflációval kapcsolatban érkezett egy kis kincstári optimizmus. Mikor érdemes eurós kötvényt venni?
Állampapír / Kötvény Ez most a három legjobb állampapír
Eidenpenz József | 2023. január 24. 05:47
Nagyon bejön a 16 százalékos forintkamat az embereknek, 107 milliárd forinttal ugrott meg egy hét alatt a PMÁP-kötvények értékesítése. Nagyon izgalmas lehet a folytatás is, a prognózisok alapján lehet olyan év, amikor a papír 19,5 százalékos kamatot fizet majd, miközben az infláció már csökken. De vannak, akik emellett eurós és dolláros kötvényt is ajánlanak.
Állampapír / Kötvény Mától lehet venni az új, trükkös állampapírt 16 százalékos kamattal
Privátbankár.hu | 2023. január 19. 09:03
Megjelent a palettán a 16 százalékos kamatozású állampapír-sorozat.
Állampapír / Kötvény Megvan, mi a trükkje az új lakossági államkötvénynek
Eidenpenz József | 2023. január 17. 05:47
A vártnál kedvezőbb, de így is EU-rekorder inflációs adat után tisztábban látunk, hogy mennyit fizetnek az inflációkövető lakossági kötvények. Amelyekből új sorozatokat bocsátanak ki csütörtöktől, nagyon hasonló feltételekkel, de egy kis trükköt csak elrejtettek a konstrukcióban. Tartják magukat a diszkontkincstárjegyek hozamai 13 százalék felett.
Állampapír / Kötvény Egy százalékponttal megugrott a kisbefektetők új kedvencének hozama
Eidenpenz József | 2023. január 11. 05:47
A legrövidebb futamidejű diszkontkincstárjegyek, amelyek mostanában sok kisbefektető számára is vonzóvá váltak, egy százalékponttal többet fizetnek, mint decemberben. Megugrott a Bónusz kötvény kamata, március 30-án az évi 14,60 százalék időarányos részét fizeti. De a Prémium-kötvények még ezt is felülmúlhatják. Ez történt az állampapírpiacon az ünnepek alatt.
Állampapír / Kötvény 4,25 milliárd dollárnyi devizaadósságot vett fel a kormány
Privátbankár.hu | 2023. január 5. 09:50
Magyarország sikeresen bocsátott ki devizakötvényeket 4,25 milliárd dollár értékben - derül ki Varga Mihály csütörtöki Facebook-posztjából.
Állampapír / Kötvény Már 16 százalékos kamatot is lehet kapni egy állampapírral – itt a lista a legjobbakról
Privátbankár.hu | 2023. január 2. 15:25
Az elmúlt években jelentősen megemelték az állampapírok kamatát, és az inflációkövető állampapírok kamata is kiemelkedően magas a jelentős pénzromlás miatt. Milyen állampapírok közül választhatunk? A money.hu összeállítása.
Állampapír / Kötvény Megnyugodott az állampapírpiac, de még bőven kétszámjegyű kamatokat lehet kapni
Eidenpenz József | 2022. december 17. 14:41
Egy újabb izgalmas hét után erősödött a forint, és főleg a hosszú futamidejű állampapírok hozamai csökkentek. A rövid oldalon még mindig találni 13 és 14 százalék közötti fix hozamokat. Ennél sokkal többet fizethetnek azonban az inflációkövető államkötvények a következő mintegy két évben.
Állampapír / Kötvény Bukni akar? Akkor megint ne csináljon semmit!
Privátbankár.hu | 2022. december 12. 16:54
Bár az utóbbi egy év inflációja nagyon magas volt, a következő egy évben mérséklődés várható. A becslések alapján egyes államkötvények így könnyen túlszárnyalhatják a következő egy és két év inflációs adatát. A legrosszabb választás pedig készpénzt tartani, vagyis egyáltalán nem befektetni. (Hangfelvétellel.)
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG