Honnan lesz nyugdíjam? Alapszabályok és tipikus hibák

Egyre több cikket írunk az öngondoskodás fontosságáról, hogy nyugdíjas éveinkre időben készüljünk fel. Bármennyire is lerágott csontnak tűnik ez, a hír sajnos igaz, a lakosság öregedése, az aktív/foglalkoztatott népesség fogyása hosszú távon egyre inkább fenntarthatatlanná teszik a kizárólag állami lábakon álló nyugdíjrendszert a világ legtöbb részén - tisztában vannak ezzel a magyarok is.

A felismerést azonban nem követik tettek - nézzük meg, hogy miért érdemes akár már holnap elkezdeni felépíteni a saját mini „nyugdíjjellegű portfóliónkat”! Az Aegon Alapkezelő összeállítása nyújt nekünk ebben segítséget, miközben rávilágítunk néhány tipikusnak nevezhető befektetői hibára is.

Kényelmesebb helyzetben, mint a profik

Félretehetünk és befektethetünk egyszeri nagyobb összeget is persze, de a magyar társadalom nagy része nem rendelkezik ilyen összegű megtakarításokkal. Így logikusabb, de hasznosabb is lehet rendszeresen, mondjuk havonta, negyedévente megtakarítani kisebb-nagyobb összegeket, de mindenképpen hosszú, 10-20 éves időtávon. Ne feledjük az örök szabályt: minél korábban kezdjük el, annál jobb! Befektetéseink hozama, kamata újra befektetésre kerül, ezért a felgyülemlett tőke és kamat nem lineárisan, hanem annál jelentősebb mértékben kamatozhat.

Gyakorlatilag azzal, hogy befektetéseinket nem egy összegben fektetjük be, tompíthatjuk az időzítés kockázatát. Lesznek időszakok, mikor olcsóbban szállunk be befektetéseinkbe, máskor kicsit drágábban, de alapvetően nem kell figyelnünk az időzítésre, melyet sokszor a profi befektetők is nehezen tudnak optimálisan eltalálni.

Megjegyzés:
•    Évente 9% p.a. (évesített) árfolyamnyereséggel számolva;
•    1,5% p.a. éves vagyonkezelési díj;
•    0,5% p.a. egyéb költség (pl. értékpapír számlavezetési díj)

* Aegon Alapkezelő. A példa nem számít ajánlattételnek.

Melyek a tipikus hibák?

Nyugdíjcélú öngondoskodó portfóliónkban kerüljük el a tipikus befektetői hibákat. Ilyen például egy megfelelően átgondolt stratégia nélkül összeállított értékpapír befektetés. Konzervatív befektetőknek is célszerű lehet hosszú távon (min. 10 év) a befektetéseinkbe magasabb kockázatú eszközöket kisebb súllyal keverni (például részvényt is tartalmazó befektetési alapot), ne adj Isten tiszta részvény befektetési alapot. Sokan kizárólag pénzpiaci befektetési alapokban és lekötött betétekben tarják a megtakarításaikat, melyek hosszú távon aligha fognak reálhozamot, azaz az inflációt meghaladó hozamot elérni. A kérdés nyilván az, hogy mekkora része legyen kockázatosabb eszközökben az öngondoskodó portfóliónknak?

Ez olyan, mint a foci vagy a vezetés

Befektetéseink során soha ne értékeljük túl önmagunkat és az addig elért eredményeinket! Kicsit hasonlít ez az autóvezetéshez, vagy a focihoz (lásd a németek Eb-szereplését). Az autóvezetők 90-95%-a az átlaghoz képest jobb autóvezetőnek tartja magát a forgalom többi szereplőjéhez képest. Az első befektetési sikereink után, jól informált és sikeres befektetőknek tartja magát a többség. Ez elvezethet egy olyan szituációhoz, hogy az előzetesen átgondolt megtakarításunk nagyobb részét tesszük, kockázatos eszközökbe, vagy magunk próbálunk önjelölt portfólió menedzserekké válni.

Ne koncentráljunk kizárólag, illetve túlzott mértékben a hazai befektetési eszközökre! Ez egyébként nem egy magyar sajátosság, hanem nemzetközileg megfigyelhető tipikus hiba, hogy minden lakossági megtakarító felülsúlyozza a megtakarításaiból a hazai eszközöket. Bár jelenleg szép reálhozammal kecsegtetnek a magyar állampapírok, azonban nyugdíjcélú portfólió kialakításánál érdemes lehet több szektor, ország és kontinens között megosztani a megtakarításainkat.

Ha nem megy, akkor bezzeg ülünk a babérjainkon

Próbáljunk meg hűek maradni az előre kitűzött stratégiánkhoz - javasolja az Aegon Alapkezelő szakértője. Nyilván tekintsünk el a „profi day-traderektől”, de általánosan igaz, hogy aki túl hektikusan reagál a tőkepiaci mozgásokra, legtöbbször rosszul jön ki a befektetéseiből. Persze ebben az esetben is van nyertes, mivel megelégedett és boldog lesz az ügyfél brókere és értékpapírszámla-vezető bankja, bőséges jutalék beterhelése miatt.

A tapasztalatok azt mutatják, hogy a kisbefektetők többsége túl gyorsan reagál és eladja befektetéseit rögtön, amint 10-15%-os hozamot elért azon. Fordított helyzetben azonban végtelen türelemről tanúskodunk, és éveken keresztül hajlandóak vagyunk veszteséges befektetéseken ülni.