Kamatéhség – ennyit hoztak tíz év alatt az abszolút hozamú alapok
Gyakran mondják szakemberek, hogy az alacsony kamatok miatt kockázatosabb befektetések felé kell elmozdulni. Azokat viszont hosszabb távra érdemes megtartani, mert akkor kiegyenlítődnek a szeszélyes árfolyammozgások. Megnéztük, hogy nézett ez ki az utóbbi tíz évben az abszolút hozamú alapoknál.
 |
| (Fotó: Eidenpenz József) |
Nagyon alacsony a kamatszint, és nem sok remény van rá, hogy ez egyhamar megváltozzon. Az egyik megoldás ilyenkor kockázatosabb befektetések, mint részvények, ingatlanok, feltörekvő piaci kötvények, devizák vásárlása. Valami hasonlót csinálnak, kockázatosabb befektetések között válogatnak az abszolút hozamú alapok, amelyek kezelői rendszerint nagyfokú szabadságot élveznek abban, hogy mibe fektetnek.
A nagyobb kockázatú alapoknál, mint az abszolút hozamú vagy a részvényalapok, a kezelőik rendszerint azt mondják, hogy hosszabb távra, legalább három, de inkább öt évre kell tervezni. A rövidebb távokon a kisebb-nagyobb turbulenciák ugyanis könnyen torzíthatják a képet. Viszonylag jó tőkepiaci környezetben is ki lehet fogni például két szerencsétlenebb időpontot, amelyek között a vásárlás és eladás nem volt túl jövedelmező.
Megnéztük, hogy a talán leginkább izgalmas abszolút hozamú alapok hogyan teljesítettek egy tíz éves, rendkívül változatos, kalandos időszakban. Tíz évvel ezelőtt a részvénypiacok fellendülőben voltak, a gazdaságok virágoztak, a tőkepiaci környezet sok helyen felhőtlennek látszott. Azután 2008-ban és 2009-ben jött a nagy krach, ezek után pedig egy több éves folyamatos részvénypiaci emelkedés.
Végül az utóbbi nagyjából másfél-két évet inkább nagy kilengésekkel tarkított stagnálásként írhatjuk le. Mindeközben a deviza- és árupiacokon is nagy emelkedések és süllyedések következtek be, a kötvénypiacok pedig soha sem látott magasságokba értek (az árfolyamokat tekintve, a rekord alacsonyra csökkent hozamok miatt).
Csak 15 olyan nyilvános befektetésijegy-sorozat van az abszolút hozamú kategóriában, amelyek már tíz éve is léteztek. (Táblázat a cikk végén.) A legjobb 13,2 százalékos hozamot ért el, de még fél tucatnyi másik is túlszárnyalta mind a BUX, mind az amerikai S&P 500 vagy a német DAX indexek teljesítményét. Az évi 13,22 százalékos csúcshozam azt jelenti, hogy a befektetők pénze 246 százalékkal, azaz közel három és félszeresére növekedett.
Az infláció ettől jóval elmaradt, tíz év alatt mindössze 41 százalékot tett ki. Ez éves szinten, átlagban 3,5 százalék, amit az alapok többsége bőven túl tudott szárnyalni. A magyar államkötvények hozamát már kevesebben, azok ugyanis éves átlagban majdnem kilenc százalékot hoztak. Ám az nagyon valószínűtlen, hogy a következő években is hasonlóan jó legyen a kötvényeink teljesítménye. (Hacsak nem csúsznak mínuszba a hozamok.)
(Egyes, a listán szereplő alapok ugyan nyilvánosak, a gyakorlatban azonban nagybefektetőknek tartják fenn a befektetési jegyeket.)
| Abszolút hozamú alapok teljesítménye tíz évre (2016. augusztus 31.) | ||||
| Alap neve | 10 éves hozam | 5 éves hozam | Deviza | Alapkezelő |
| Platina Pí | 13,22% | 10,60% | HUF | Concorde |
| Platina Béta | 11,38% | 7,17% | HUF | Concorde |
| Platina Gamma | 10,95% | 10,10% | HUF | Concorde |
| Platina Alfa | 10,81% | 10,95% | HUF | Concorde |
| AEGON Alfa A | 9,32% | 6,20% | HUF | AEGON Magyarország |
| Platina Delta | 7,43% | -6,13% | HUF | Concorde |
| Concorde VM | 7,40% | 4,04% | HUF | Concorde |
| OTP Abszolút Hozam B | 5,70% | 7,74% | HUF | OTP |
| Aegon MoneyMaxx A | 5,45% | 6,19% | HUF | AEGON Magyarország |
| Raiffeisen Hozam Prémium | 5,39% | 2,86% | HUF | Raiffeisen Befektetési |
| OTP Abszolút Hozam A | 4,88% | 6,77% | HUF | OTP |
| Raiffeisen Index Prémium | 3,38% | 3,82% | HUF | Raiffeisen Befektetési |
| Aberdeen Diversified Growth Alapok Alapja ?I? | 2,57% | 5,40% | HUF | Aberdeen |
| Aberdeen Diversified Growth Alapok Alapja ?B? | 1,71% | 4,58% | HUF | Aberdeen |
| Budapest Kontroll Alap A sorozat | -0,33% | 2,73% | HUF | BUDAPEST |
|
S&P 500 USA részvényindex hozama
|
5,23% | |||
|
DAX német részvényindex hozama
|
6,10% | |||
|
BUX magyar részvényindex hozama
|
2,37% | |||
| MAX magyar kötvényindex hozama | 8,94% | |||
|
Forrás: Bamosz, Stooq.com
|
||||
Címlapon
Nem is hinnéd, milyen őrületes dolgokat akar eladni a NAV
Az adóhivatalnak sokféle emberrel akad dolga, így nem csoda, hogy időnként egészen furcsa dolgokat foglalnak le. Az árverési honlapot böngészve nem akármilyen dolgokat találtunk, ha valamelyik megtetszik, ne habozz: még megveheted az adóhivataltól jutányos áron.
- Nem is hinnéd, milyen őrületes dolgokat akar eladni a NAV
- Halálkereszt a BUX-nál, száguldanak a bitcoin-alternatívák
- Meghalt Magyari Béla
- Mi történt? Komoly fegyverkezésbe kezdenének a németek
- Óriási csokiboltot nyitnak Budapesten
- Valami nagyon félresiklott: mélypontra került a gazdaság
- Használt a tüntetést: lemondott egy miniszterelnök
- Csúcson a magyar gazdaság - csak a választási pénzszórással ijesztettek ránk
- Orbán elárulta, milyen országot akar építeni
További cikkek
-
Klasszis: megvannak a legjobb magyar befektetési alapok és alapkezelők
A Privátbankár.hu idén is kiosztotta a Klasszis 2018 díjakat a hazai alapkezelői szakma legjobb vagyonkezelő szakembereinek. Az Év Alapkezelője az OTP, az év portfólió-menedzsere Szalma Csaba, az év feltörekvő portfólió-menedzsere pedig Pálfi György lett. Tovább
-
Most ez a befektetési alap nagyon pörög
23 milliárd forinttal nőtt a befektetési alapok vagyona az előző hónapban. Remek hónapja volt az ingatlanalapoknak. Tovább
-
Most kezdenek el érdeklődni a magyar kisbefektetők a részvények iránt?
Ez az év is a részvénypiacok éve lehet, az árfolyam-emelkedéseket a cégek eredményének emelkedése eddig visszaigazolta. Tovább
-
Jó kis évük volt a hazai ingatlanalapoknak tavaly – ennyivel lehetett gazdagodni
Tavaly a Magyarországon működő nyilvános ingatlanalapok átlagos hozama évi 4,7 százalékos volt, ami eléggé szép teljesítmény a kamatszinthez képest. Tovább
-
A részvényalapok éve volt tavaly – mit gondolsz, mekkora a csúcshozam?
Tavaly hatalmas emelkedés volt számos részvénypiacon, ami a hazai részvényalapok teljesítményében is tükröződik. Tovább
-
Lehet, hogy uránbánya-részvényes és török banktulajdonos vagy, csak nem tudsz róla?
Forintodból dollárt, török lírát, ezüstöt, búzát, uránbánya-részvényt, orosz, török bankot vesznek. Kakaót, olajat, amerikai részvényt, német államkötvényt shortolnak. Mozgalmas az OTP abszolút hozamú alapjainak élete a havi jelentéseik tanúsága szerint. Tovább
-
Lecsapott a jegybank – felfüggesztettek egy alapkezelőt
Az MNB részlegesen felfüggesztette a DIVINUS Befektetési Alapkezelő Zrt. portfóliókezelési, illetve egyes kiegészítő tevékenységeit. Tovább
-
Több mint 80 milliárddal híztak a befektetési alapok
A befektetési alapok vagyona októberben 84 milliárd forinttal, 1,4 százalékkal nőtt Tovább
-
Ekkora tranzakció még nem volt a magyar piacon
Az MKB és a CIG Pannónia vagyonkezelői üzletágainak frigyéből új alapkezelő született. Tovább
-
Már a magyar piacon sincs biztos nyereség - hova kerülnek a megtakarításaink?
Változott a megtakarítások szerkezete, bővül a befalapok vagyona, de rengeteg pénz áramlik ki az ingatlanpiacra - interjú. Tovább
-
Hova tegyük a pénzünket? Ez most a magyarok kedvence
Mely befeketési alapba került a legtöbb pénz? Tovább
-
Ebből akkora nagy baj lesz, ami elől sehová sem lehet elbújni
A Concorde Alapkezelő Hold-ra változtatta a nevét - de mit üzennek ezzel a befektetőknek? Tovább
-
Vége a részvénypiaci emelkedésnek? Nyakunkon az összeomlás?
Tíz évvel ezelőtt csúcson voltak a részvénypiacok, majd jött a válság, az összeomlás. Most drágábbak a részvények, mint akkor voltak. Tovább
-
Ez az egyetlen dolog, ami megfékezheti az árfolyamok száguldását
Régen várnak a szakemberek egy kötvénypiaci fordulatra, amely azonban nem akar megérkezni. Tovább
-
Mégis, mennyi ideig kell lakásra spórolnom?
A jelenlegi kamatok mellett sem elhanyagolható tényező, ha befektetjük a pénzünket és spórolunk. Tovább
-
Mekkora hozamot értek el a magyar pénzvarázslók?
Elég forró nyár volt a tőkepiacokon is, alig lehetett unatkozni, hol egy koreai rakéta, hol egy jó kis amerikai politikai botrány, hol egy hurrikán borzolta a kedélyeket. Elvileg ideális terep a hazai befektetésijegy-palettán a legkockázatosabbak közé tartozó abszolút hozamú alapok számára. Milyen lett az eredményük? Tovább
-
Romokban a dollár és a font, Mészáros Lőrinc pulykát reptet
Péntek délután megindult a dollár és a font újabb mélyrepülése az euróhoz képest, és ez ma is tart. Tovább
-
Egy szokatlan megoldás hozhat villámgyors internetet az otthonunkba
A Verizon most nagyot dobna az otthoni internetezésben: házhoz viszik az 5G-s vezeték nélküli internetet, amivel egy csapásra piacvezetővé válhat. Tovább
-
Ennél a befektetésnél nagy vérengzés várható szeptemberben
Látványos nyereségek és hatalmas vagyonvesztés forrása volt egyszerre az utóbbi egy évben a VIX index, de lehet, hogy nemsokára fordul a kocka. A nagy ijesztés nemrég Korea kapcsán megvolt, de a szeptember is forró lehet. A brókercégek már nagyon készülnek a vérengzésre. Tovább
-
Tombol a nyár – megérzik a befektetési alapok
20 milliárd forint mínusszal zártak júliusban. Tovább
Utánajártunk
Mi mozgatja a befektetők fantáziáját
-
Egyre vonzóbbak az amerikai kötvények, esnek a Mészáros-részvények
2018. április 23., 11:31
Tovább emelkedett az amerikai államkötvények hozama, a 10 évesé már hajszálra van a 3 százaléktól, így jóval a magyar fölött jár. Itthon emelkedik a Mol, esik viszont az Appeninn, a Konzum és az Opus. Gyengül a forint, nem sikerült átjutni az eurónkénti 310-es szinten
- Kevesebb iPhone fogy, szakadtak a Mészáros-cégek
- Zuhannak a kínai piacok, marad a negatív svájci kamat
- A Trump-rali után a Trump-rizikó lett a jelszó?
- Az égben az olajár, a svájci frank ünnepel
- Nagyot fékeztek az európai autóvásárlók, rekordközelben az OTP ára
Hírlevél
Feliratkozáshoz kérjük adja meg e-mail címét:
Alapblog
Heti várható események, adatok
- március 26
GDP (év/év, igazított) - Q4március 27
MNB: Monetáris Tanács kamatdöntő ülése
ÁKK: 3 hónapos diszkont kincstárjegy aukció, 40 mrdFt
Fogyasztói bizalom (végleges) - március
Conference Board fogyasztói bizalmi index - március
március 28 KSH: Foglalkoztatottság - 2017. december–2018. február
KSH: Munkanélküliség - 2017. december–2018. február
GDP (negyedév/negyedév, évesített, végleges) - Q4
Yahoo! - 2017 Q4
március 29 KSH: Ipari termelői árak - február
KSH: Külkereskedelmi termékforgalom - január
Munkanélküliségi ráta - március
Munkanélküliek számának változása (ezer fő) - március
Fogyasztói árindex (év/év, előzetes) - március
GDP (év/év, végleges) - Q4
Friss és tartós munkanélküli-segély kérelmek
március 30
Munkanélküliségi ráta - február
Exkluzív interjúk
-
Az önmegsemmisítő olajrali ellenére 37 százalék hozam egy év alatt – Hosszú Ferenc
-
Mindig feltűnnek különlegesen tehetséges alapkezelők – Boér Levente
-
Már ne a kötvények körében keressük a jó hozamokat – Kovács Mátyás
-
Megújuló energia: több százmilliárdos boom jöhet Magyarországon - Kovács Domonkos
-
Ne csak a hozamokat figyeljék, a kockázatokat is! - Schuszter Péter
-
Ázsiáig viszik a magyar kacsát, a céget talán a tőzsdéig – Szabó, Mihaletzky
-
Nem csak a bankok érdeke: rajtunk is múlik a felelős hitelezés - Szirmák Botond
