1p
Lapunk Minőségi Újságírás díjat kapott 2020. júliusában
Húszmillió forintos darabáron számolva majdnem tizenhatezer családi házat, azaz egy egész hazai kisvárost meg lehetne vásárolni a legnagyobb hazai befektetési alap 319 milliárd forintos vagyonából. A legnagyobbak jól jelzik, milyen a hazai befektetői mentalitás: csak semmi kockázatot, kérem, magyarok vagyunk.

A legnagyobb tíz, nyilvános hazai befektetési alap összes vagyona 1258,5 milliárd forintra rúgott a február 14-i adatok szerint, ami az összes alap vagyonának 36,8 százaléka volt – derül ki a Bamosz adatbázisa alapján végzett számításainkból. Eléggé koncentrált tehát a hazai befektetésialap-piac, főleg, ha azt is figyelembe vesszük, hogy az első öt vagyona is 979 milliárdra rúg, és ez is 28,6 százalékát tette ki a – mintegy 3423 milliárdnyi – összes tőkének. (Az alapok kezelőinek piaci részesedése is koncentrált, ott hátrom cég uralja a piac több mint felét, amint azt nemrég írtuk.)

A legnagyobb négy konstrukció vagyona százmilliárdos nagyságrendű, de a tizedik is 48 milliárd forint felett van, ami még a magyar költségvetésben is komoly tétel lenne. A tíz legnagyobb alap elég jól jellemzi a tipikus magyar átlagbefektetői kultúrát, amit röviden így fogalmazhatnánk meg: csak semmi kockázatot, kérem! Az első tízből hét ugyanis a bankbetéthez, folyószámlához hasonló, elenyésző kockázatú likviditási és pénzpiaci alapok közé tartozik. További három pedig kicsivel kockázatosabb ugyan, de nem sokkal.

10. Aegon Belföldi Kötvény (48,5 milliárd forint)

Az alap elvileg magyar államkötvényeket és diszkont kincstárjegyeket, valamint MNB-kötvényeket, banki és vállalati kibocsátású papírokat tarthat a portfóliójában, illetve bankbetétben is elhelyezheti eszközeit. Az utóbbi egy évben más hazai kötvényalapokhoz hasonlóan nagyon jó hozama volt, 19 százalékot ért el az utóbbi egy évben és 22 százalékot tavaly egész évben, ezzel a harmadik legjobb volt a kategóriájában 2012-ben.

A hosszú kötvényalapok kockázata persze nem is olyan kicsi, hiszen a kötvénypiacon bekövetkező bessz vastagon negatívba is viheti a hozamot egyes időszakokra. Ám ez az alap nem is a magas hozamok és a kisbefektetők miatt nőtt nagyra: 2009 augusztus 31-én ugyanis egyik napról a másikra 4-ről 59 milliárd forintra ugrott a vagyona. Így ez ma is inkább egy intézményi alap lehet, minimális kisbefektetői részesedéssel, és emiatt még inkább igaz marad az, hogy a hazai kisbefektetők kockázatkerülők – lényegében ezt az alapot is kerülik.

9. MKB Forint Tőkevédett Likviditási (50,2 milliárd forint)

Tőkéjének minimum 90 százalékát az MKB Bank-nál lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum tíz százalékát pedig diszkont kincstárjegyekbe fekteti – írják róla. Lényegében egy folyószámla-alap, a legunalmasabb, legbiztonságosabb fajtából. Növekedése organikus, fokozatos volt, kisbefektetők lehetnek benne főleg.---- Hogyan működik a tőkevédelem? ----

8. Budapest Bonitas (51,2 milliárd forint)

Szintén azon alapok közé tartozik, amelyek a folyószámla-szerűen működnek, így bármikor hozzá lehet jutni a pénzhez, de kicsit több a hozamuk, mint a folyószámláké. Azért nem olyan egyszerűen működött, hogy az összes pénzt bankbetétbe rakja, év végén például tőkéjének harmada állampapírban volt, sőt kevéske vállalati kötvény is akadt.

7. Erste Tőkevédett Pénzpiaci (60,4 milliárd forint)

Szintén a folyószámla-alapok táborát növelő minimális kockázatú betét- és állampapíralap. A tőkevédett kifejezés az ilyen alapoknál azt jelenti, hogy az anyabank vállalja, a befektetőt nem érheti árfolyamveszteség, ha legalább egy bizonyos ideig – általában 90 napig – tartja a befektetését. Ha mégis esik az árfolyam, a bank kipótolja.

6. OTP EUR (Euró Pénzpiaci) (235,5 millió euró, mintegy 68,8 milliárd forint)

A tízes toplista egyetlen nem forintban denominált tagja szintén folyószámlákkal, betétekkel vetélkedik, de az eurósokkal, az időlegesen felszabaduló eurómegtakarításokat érdemes elhelyezni benne. (A hozamokat lásd a cikk végén levő táblázatunkban.) Régóta működik, ennek egyik jele, hogy az alap rövid leírásában a 2003-2004-es adószabályokról is felvilágosítást lehet kapni.

5. CIB Hozamgarantált Betét Alap (82,4 milliárd forint)

Lassacskán minden jelentősebb pénzügyi csoport likviditási alapja feliratkozik a tízes listánkra. A CIB Hozamgarantált Betét Alap garanciája annyiban tér el több másik alapétól, hogy nemcsak a tőke visszafizetésére, hanem egy minimum hozamszintre is vonatkozik. Ennek mértéke „a február 1. és február 28. közötti időszakban 365 napos bázison számítva éves 2,75 százalék” – írja a bank honlapja. (Az erre az időszakra számított nominális hozam pedig 0,20 százalék.) Az általános kamatcsökkenési folyamatot jól jelzi, hogy októberben 3,75, novemberben 3,5, decemberben 3,25, januárban 3,0 százalék volt ugyanez.

4. OTP Optima (150,4 milliárd forint)

Megérkeztünk a százmilliárdosok klubjába, ahol az Optima hazai alapok egyik nagy öregje, még 1996 tavaszán indult, így jövőre nagykorú lesz. Volt idő, amikor ez volt a legnagyobb alap az országban, de erre már a Bamosz adatbázisa sem emlékszik. Rövid futamidejű kötvényalap, így kissé magasabb a kockázati szintje, mint a pénzpiaci, likviditási alapoknak. Ennek ellenére itt is van 90 napos tőkegarancia.---- Mégis, ki lesz a legnagyobb? ----

3. Erste Ingatlan (175,1 milliárd forint)

Bár az árfolyamát (egy jegyre jutó nettó eszközértékét) mintha vonalzóval húzták volna, hozama stabil és a 2008-as Lehman-csőd utáni likviditási válságot is nagyon szépen átvészelte, azért nem szabad elfelejteni, hogy ez nem egy likviditási alap. Az ingatlan nem állampapír, és ha visszatér a válság, rossz esetben a legjobb ingatlanosoknak is lehetnek problémáik.

Emiatt a tízes listánkon minden bizonnyal ez a legkockázatosabb befektetés, nem javasolt minden pénzünket ebbe tenni. Ugyanakkor megnyugtató, hogy biztonságra törekszik és tőkéjének a legutóbbi, januári havi jelentése szerint csak 53 százaléka volt ingatlanban, a többi likvid eszköz. Arról is ismert, hogy más ingatlanalapoktól eltérően kerülte a hiteleket,

2. K&H Tőkevédett Forint Pénzpiaci (252,5 milliárd forint)

A szokásos kockázatkerülő, védekező, folyószámlaszerű bankbetét- és rövidállampapír-alap, amelyet már néhány hétre is ajánlanak, banki tőkegaranciával. Ebben a kategóriában nem az egzotikumok és az izgalmak számítanak, sőt annál jobb valami, minél unalmasabb és eseménytelenebb. Özvegyeknek és árváknak is ajánlható.

1. OTP Tőkegarantált Pénzpiaci (318,98 milliárd forint)

Mindössze pár munkanap alatt, amíg a cikkünket befejeztük, az alap 319,4 milliárd forintosra duzzadt, azaz több mint 400 millió forinttal nőtt a mérete. Ebből a 319 milliárd forintból, ha húszmillió forintnak veszünk egy vidéki ingatlant, darabáron számolva majdnem tizenhatezer családi házat, lényegében egy hazai kisvárost meg lehetne vásárolni. Vagy, ha a közel tízmillió magyar állampolgárra osztanánk szét a vagyont, akkor fejenként több mint 32 ezer forint jutna mindenkire.

Sőt, kiszámoltuk azt is, hogy ez az egy alap – amely az összes nyilvános alap tőkéjének 9,3 százalékát kezeli – nagyobb körülbelül a 300 legkisebb hazai befektetési alapnál összesen is. (Sok alap csak százmilliárdos nagyságrendű, és a sorban háromszázadik mérete is csak valahol kicsivel kétmilliárd forint felett jár.)

Házon belül is megküzdött

Az alap 2005-ben indult, majd házon belül körözte le az Optimát, vagy azért, mert még annál is kockázatkerülőbb, vagy mert a bankosok ezt ajánlották inkább az ügyfeleknek. Ha valaki a befektetési jegyét a vásárlást követően minimum 14 napig tartja, akkor a bank garanciát vállal a vásárláskor befizetett összeg visszafizetésére.

Kicsit távolabbra tekintve, a második tíz legnagyobb befektetési alap mezőnyében még mindig a „folyószámla-alapok” dominálnak, de bekerült a csoportba két ingatlanalap (Erste Euró és Raiffeisen) is. Valamint szerepel a listán két sikeres abszolút hozamú alap, az OTP Supra és a Convorde VM, amelyek már lényegesen magasabb kockázati szintet képviselnek.

(A kilenc legkisebb magyarországi alap helyzetéről itt írtunk.)


A legnagyobb hazai alapok




Nr. Alap Méret Bef.politika 6 hónapos telj. 1 éves 3 éves


(MFt)
(nem évesített) hozam hozam
1 OTP Tőkegarantált Pénzpiaci 318 976 Likviditási 2,48% 5,40% 4,77%
2 K&H Tőkevédett Forint Pénzp. 252 478 Likviditási 2,61% 5,61% 4,94%
3 Erste Ingatlan 175 123 Közvetlen ingatlan 3,72% 7,86% 7,14%
4 OTP Optima 150 414 Rövid kötvény 5,41% 10,96% 7,49%
5 CIB Hozamgarantált Betét Alap 82 379 Likviditási 2,98% 6,44% 5,52%
6 OTP EUR (EUR) 68 770 Egyéb pénzpiaci 1,21% 3,22% 2,93%
7 Erste Tőkevédett Pénzpiaci 60 391 Egyéb pénzpiaci 3,05% 6,61% 5,50%
8 BP Bonitas 51 234 Likviditási 2,81% 6,04% 5,08%
9 MKB Forint Tőkevédett Likv. 50 227 Likviditási 2,94% 6,12% 5,46%
10 Aegon Belföldi Kötvény 48 507 Hosszú kötvény 8,47% 18,95% 9,43%
11 Erste Euro Ingatlan (EUR) 48 440 Közvetlen 1,86% 4,20% 4,17%
12 K&H Tőkevédett Euró Pénzpiaci (EUR) 44 665 Likviditási 0,52% 1,17% 1,09%
13 Pioneer Magyar Pénzpiaci (A+I) 43 254 Egyéb pénzpiaci 3,42% 7,27% 5,70%
14 Budapest Pénzpiaci 43 156 Egyéb pénzpiaci 2,23% 4,89% 4,04%
15 OTP Supra 40 469 Abszolút hozamú 9,60% 26,68% 28,23%
16 Takarék Likviditási 37 668 Likviditási 3,07% 6,92% 6,21%
17 Raiffeisen Garantált Pénzpiaci 37 654 Likviditási 3,14% 6,64% 5,81%
18 Raiffeisen Ingatlan 37 342 Közvetlen -0,26% 3,06% 5,65%
19 Budapest I. Állampapír 36 587 Rövid kötvény 4,98% 10,46% 6,41%
20 Concorde VM 34 225 Abszolút hozamú 4,32% 6,22% 8,98%

(Forrás: Bamosz-adatbázis, Privátbankár-számítás)


Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vételi ajánlat eladási ajánlat forgalom dátum idő
OTP 16500 16270 16880 -1,79% 0 0 8 599 606 895 Ft 2021-06-16 17:07:09
MOL 2414 2402 2446 -1,23% 0 0 2 295 739 014 Ft 2021-06-16 17:13:35
MTELEKOM 420 420 424 -0,94% 0 0 171 501 397 Ft 2021-06-16 17:05:18
RICHTER 8155 8140 8350 -1,63% 0 0 1 699 250 715 Ft 2021-06-16 17:06:41
OPUS 251 250 265 -4,92% 0 0 136 001 315 Ft 2021-06-16 17:10:01
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Szerkesztőségünkben mindig azon dolgozunk, hogy higgadt hangvételű, tárgyilagos és magas szakmai színvonalú írásokat nyújtsunk Olvasóink számára. Sok éves tapasztalattal a hátunk mögött elérkezettnek láttuk az időt arra, hogy szintet lépjünk és egy olyan lehetőséget kínáljunk Önöknek, amelynek segítségével egyes témakörök elismert szakértőinek - így többek között Bod Péter Ákos, Pogátsa Zoltán, László Csaba, Prinz Dániel vagy Szakonyi Péter - véleményeihez, mélyelemzéseihez, neves újságírók által készített egyedi tartalmakhoz jutnak hozzá. Ennek formája egy ELŐFIZETÉS, mely egyszerre nyújt korlátlan hozzáférést az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz, a Klub csomag pedig egyebek között klubtagságot, webinárumokon való részvételt, a Piac és Profit magazin teljes tartalmához hozzáférést és hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmaz.

Előfizetőink naponta 3-5 unikális, máshol nem olvasott, minőségi tartalomhoz jutnak hozzá az első hónapban 390 forintért.

Cikkeink túlnyomó többsége azonban továbbra is szabadon olvasható marad.


Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Jól jönne 1,5 millió forint?

A Bank360.hu és a Privátbankár kalkulátora alapján az alábbi induló törlesztőkre számíthatsz januárban, ha 1,5 millió forintra van szükséged 60 hónapra: a Raiffeisen Bank személyi kölcsöne 30 379 forintos törlesztőrészlettel lehet a tiéd. Az Ersténél 32 831 forint, a Cetelemnél pedig 33 102 forint a törlesztőrészlet. Más kölcsönt keresel? Ezzel a kalkulátorral összehasonlíthatod a bankok ajánlatait!

Befalap Nagyon jók a lehetőségek mind a régióban, mind a magyar részvényekben
Csabai Károly | 2021. június 10. 13:35
Öt kategóriában is bekerültek az első háromba az MKB-Pannónia Alapkezelő Zrt. által menedzselt alapok a Privátbankár.hu Klasszis-díjkiosztón. A legjobban az MKB Észak-Amerikai Részvény Alap szerepelt, amely az első lett a Legjobb Fejlett Piaci Részvény Alapok között, míg a három eurós és az abszolút hozamú nem származtatott konstrukciójuk a képzeletbeli dobogók alsóbb fokaira fért fel. Wéber Tamással, az MKB-Pannónia Alapkezelő befektetési igazgatójával beszélgettünk.
Befalap A jó befektetéseket a főnixek és az ESG-improverek körében érdemes keresni – de vajon mi lesz a kamatokkal?
Gáspár András | 2021. június 5. 13:10
A járvány alatt felhalmozott megtakarítások egy részét biztosan költeni kezdik a nyáron az emberek, de a korábban jellemző fogyasztási lázhoz talán nem térnek vissza, javulhat a megtakarítási hajlandóság. A befektetések között előtérbe kerülhetnek a megújulásra képes hagyományos cégek, az ESG-terén fejlődni képes vállalatok és a globális megatrendek. Interjú Vizkeleti Sándorral, az Amundi Alapkezelő elnök-vezérigazgatójával.
Befalap Aki MÁP Plusz helyett devizakötvényt tartott, az sem érzi úgy, hogy rossz döntést hozott
Eidenpenz József | 2021. május 17. 15:10
A rövid futamidejű kockázatmentes befektetések szinte nem adnak hozamot, így a rövidkötvény-alapok jó alternatívát nyújtanak ma is. A kötvényhozamok tetőzhetnek, a dollár új erőre kaphat, a forint gyengülése pedig a jövőben is megmaradhat. Érdemes lehet ma is devizakötvényeket, részvényeket vásárolni. Interjú.
Befalap Havi 5 ezer forintos megtakarítással is megkaphatjuk ugyanazt, amit 5 milliárddal
Gáspár András | 2021. május 15. 18:12
A Klasszis-díjak közül a legjobb ingatlanalapnak járó elismerést évek óta a Raiffeisen Alapkezelő nyeri el, de a társaság az értékpapír-alapok terén is erős. Idén már a rendszeres megtakarítóknak is kínálnak programot, az ESG-befektetésekkel pedig a hazai élmezőnyt célozták meg. Simon Péter vezérigazgatóval és Gyetvai Károly vezető értékesítés-támogatóval beszélgettünk.
Befalap A részvénypiacok felülsúlyozása továbbra is indokolt
Csabai Károly | 2021. május 14. 14:34
A Generali Alapkezelő két alapja is dobogós lett a Privátbankár.hu Klasszis-díjkiosztón: a Generali Triumph B sorozat a második a Legjobb Abszolút hozamú Származtatott Alap kategóriában, míg az Innováció Részvény Alap a harmadik a Legjobb Globális Részvény Alapok között. Az utóbbi alapot kezelő Munkácsi Dávid pedig az egyik feltörekvő portfoliómenedzseri díjban részesült. Varga Róberttel, a Generali Alapkezelő április 1-jén kinevezett vezérigazgatójával beszélgettünk.
Befalap Lehet úgy is részvénybe fektetni, hogy nem a beszállási ponton stresszelünk
Gáspár András | 2021. május 11. 15:04
A mostani időszak nem a kötvény-típusú befektetéseknek kedvez, a tőzsdéken pedig nagyobb volatilitásra kell felkészülni – csak az aktív befektetési stratégia működhet 2021-ben, de az is jó, ha találunk olyan befektetési alapot, ami leveszi a vállunkról a megfelelő beszállási pont megtalálásának terhét. A jövő pedig egyértelműen a zöld és a felelősségteljes befektetéseké. Interjú Varga Zalánnal, az Erste Alapkezelő értékesítési és termékfejlesztési igazgatójával.
Befalap Jön az infláció, több reáleszközt érdemes tartani, mint korábban
Eidenpenz József | 2021. május 3. 16:59
Nem tudjuk pontosan, hogy mikorra ér el zavaróan magas szintet, de számos tényező arra mutat, hogy a magasabb infláció korszaka felé haladunk. Emiatt főleg reáleszközöket érdemes vásárolni, részvényeket, árupiaci termékeket és ingatlanokat. A részvényeknek hosszabb távon azonban megárthat a pénzromlás, ha nagyon felgyorsul és nem mindegy, milyen papírt veszünk – mondja az Év Portfóliómenedzsere.
Befalap Két okból lehet jobb a BUX, mint a többi feltörekvő tőzsde
Eidenpenz József | 2021. április 29. 17:35
A növekvő átoltottság és a fokozatos nyitás nyomán erősödő optimizmus az év további részében a feltörekvő országok és Európa részvénypiacainak is jót tesz majd. A magyar piacban két okból van többletpotenciál. Erősödő inflációs nyomással is kell számolni az Eurizon Asset Management várakozásai szerint. A társaság, március végéig CIB Alapkezelő, 484 milliárd forintnyi vagyont kezelt alapjaiban.
Befalap Nem árt portfóliónk egy részét mindig devizában tartani
Eidenpenz József | 2021. április 28. 17:09
Bár az idén nagy növekedés várható, a kötvényhozamok pedig emelkedtek, nem biztos, hogy ez tartós lesz. A növekedés pedig kedvez a vállalati kötvényeknek, a kötvénypiacot nem szabad leírni. A forint gyengülése már évtizedes trend, kockázatviselő képességünktől és az időtávtól függően pénzünk egy részét nem árt devizában tartani. Interjú a Budapest Alapkezelő portfólió-menedzsereivel.
Befalap Tavaly jó volt felülni a trendre, idén érdemes a lemaradókra vadászni – Amundi Alapkezelő
Privátbankár.hu | 2021. április 16. 13:20
A 2021-ben nyolcadszorra átadott Klasszis díjak kategóriái közül az Amundi Alapkezelő kettőben is dobogós helyezést ért el. A cég befektetési igazgatója adott rövid helyzetértékelést.
hírlevél
depositphotos