Áfa vagy pofátlanság-faktor? Még idén vegyen ezüstöt

Egy reklámban gyanús lett, hogy mintha kissé drágán árulnák a híres osztrák Bécsi Filharmonikusok egy unciás befektetési ezüstérmét, amely talán a leggyakoribb ilyen célú érme, szinte mindenütt kapható. Ezért utánanéztünk több ajánlatnak. A nem reprezentatív, de 13 céget felölelő gyors felmérésünk érdekes eredménnyel zárult: ugyanazon ezüstérme bruttó eladási árai között 50-70 százalékos különbség is lehet.

Hatalmas eltérés, csak úgy

Ennek egy része az adózás miatt lehet. Ehhez tudni kell, hogy az EU-s szabályok szerint a befektetési arany ÁFA-mentes (az ékszerarany nem), az ezüstöt viszont ÁFA terheli. Ami nálunk 27 százalék, érmére és tömbre egyaránt, amiről tudjuk, hogy világbajnok nagyságú adókulcs, így eleve nem tűnik jó ötletnek Magyarországon befektetési célzattal ezüstöt vásárolni. Hacsak nem úszható meg valahogy az adó, vagy annak egy része.

Nem minden cég tünteti fel honlapján, hogy milyen ÁFÁ-val is számol. De még ha csak az egész biztosan a hazai 27 százalékos ÁFÁ-t tartalmazó bruttó árakat vetjük össze, akkor a legalacsonyabb 7000 forint körül, a legmagasabb 10 840 forint volt, az említett egy unciás Filharmonikusokra. (Egy uncia mintegy 31 gramm.) Az utóbbi 55 százalékkal magasabb az előbbinél, nagyon-nagyon meg kell tehát nézni, hol vásárolunk.

Játsszunk az ÁFÁ-val

Egy német cég, a Geiger Edelmetalle 21,34 euróért, azaz 6420 forintnak megfelelő összegért árulta ugyanezt szerda délelőtt német nyelvű honlapján, a magyarországi árak alatt nagyjából 20 százalékkal. Ez akár gyanús is lehetne, hiszen Németországban is 19 százalék az általános ÁFA-kulcs, csakhogy ott jelenleg még adókedvezmény van a befektetési ezüstérmékre.

Azokat csak a kedvezményes hét százalékkal adóztatják, a 6420 forintos ár pedig 17 százalékkal van az ezüst nemzetközi tőzsdei árfolyama felett, így a cég még mindig keres az üzleten nagyjából tíz százalékot. A magyarországi szállítás futárszolgálattal azonban 29 euró, így csak nagyobb tétel esetén érné meg. Egy másik német cég, a Weingertner eladási árai magasabbak, viszont magyar nyelvű honlapja ingyenes hazai kiszállítást ígér.

Már nem sokáig tart az alacsony ÁFA

A Németországban az ezüstérmékre jelenleg érvényes hét százalékos kulcs azonban januártól 19 százalékra emelkedik a Wirtschaftswoche júniusi tudósítása szerint. Az ezüsttömbökre eddig is 19 százalék volt érvényben. (Elvileg nem kell áfát fizetni az ezüsttartalmú, jelenleg is forgalomban levő forgalmi érmékre, de ha az ezüsttartalma miatt vásárolják, gyűjtik, akkor már igen.)

Versenyképes és titoktartó sógorok

Ausztriában az esetek túlnyomó többségében 20 százalékos adót kell fizetni az ezüst után, az aranyat természetesen ott sem adóztatják. A bécsi Goldvorsorge Soos magyar nyelven is reklámoz, „rendelje meg befektetési aranyát, aranytömbjeit, aranyérméit, névtelenül és biztonságosan” – írja. „Amennyiben a vásárlás összege nem haladja meg a személyenkénti 15 000 eurót, Ön teljesen névtelenül vásárolhat üzletünkben” – derül ki egy másik dokumentumból.

Valószínűleg náluk is van adókímélő megoldás, mert mint kiderül, Németországban is aktívak: „az ezüstöt személyesen tudja elhozni Müncheni lerakatunkból” – írják. Nem lenne meglepő, ha ez az alacsonyabb német adókulccsal történne. Egyébként az ausztriai adókulccsal is versenyképesebbek a legtöbb magyarországi ajánlatnál.

(forrás: eremkibocsato.hu)

Tároljuk Svájcban?

A hazai Conclude Zrt. pár évvel ezelőtt azzal dicsekedett, hogy megoldotta az ÁFA-mentes ezüstvásárlást. Egy kiskapu szerint ugyanis a vámszabad területen levő ezüstre – még – nem kell megfizetni az adót, ezért azt Svájcban, vámszabad területen őrzik. Ha viszont kiszállítják, akkor az adott ország ÁFA-kulcsával az adót meg kell fizetni utána. Amint azonban a cég honlapján korábban írta, „a betárolt ezüst áfa-mentesen forgalmazható addig, amíg az áru nem lép be az Európai Unió területére... leszállítható Magyarországra, azonban ekkor az ÁFÁ-t meg kell fizetni, amely ezüstérmékre mindössze hét százalék”. Azaz a német adókulcs.

„A tárolási díj ezüst termékek esetén éves 1,2 százalék, míg arany termékek esetén 0,6 százalék a benntárolt értékre vetítve, mely magában foglalja a teljes körű biztosítás díját is... minimum mennyiség 500 darab ezüstérme. Arany esetében 10 millió forint” – folytatják.

Feledékenység, vagy valami más?

Ez az ÁFA halasztására mindenképpen jó, kérdés azonban, mennyire esik jól a biztonságra törekvő, éppen emiatt nemesfémet vásároló befektetőknek, hogy eleve nem is látják az árut. A módszert azóta a Google találatai alapján más cégek is követték. (Taurus Sachwerte AG, Auvesta Edelmetalle AG.)

Pár cég tízezer forint körüli unciánkénti ezüstárával kirívóan drága. Hogy azért-e, mert a nagy tavaszi áresés előtti árakat felejtettek az oldalukon, vagy másért, nem tudjuk. Tavaly év végén 30-35 százalékkal volt magasabban az ezüst nemzetközi tőzsdei ára dollárban, mint most.

Áron Alul? Ugyanmár

Kifejezetten furcsa, sőt gyanús az „Ezüst Silver” elnevezésű oldal, ahol nemcsak a világpiaci ár felett mintegy 80 százalékkal árulják az ezüst Filharmonikusokat, hanem még postaköltséget is kérnek mellé. Ráadásul azt a nyilvánvaló hazugságot sem átallották odaírni, hogy „kereskedelmi áron alul” kínálják az érmét, és az oldalt reklámokkal is telezsúfolták. Sem illetékes céget, sem magánszemélyt nem tüntetnek fel, valószínűleg az adóhivatalnak is lenne ott mit keresgélnie. Messze a legkevésbé bizalomgerjesztő ez az ajánlat volt.

Tömböt inkább Svájcban

A szállítási költségek van, ahol 300, másutt 900 forintot tesznek ki, sőt egy német cég ingyen is szállít Magyarországra. A fizetési feltételekkel, az esetleges nemfizetési kockázatokkal viszont nem foglalkoztunk.

A svájci adókulcs alapján 8 százalékos adót számolnak fel az ezüstérmékre és ezüstrudakra (tömbökre) egyaránt a Geiger Edelmetalle svájci oldalán. Miután a német adókedvezmény csak érmékre vonatkozik, aki tömböt szeretne venni, az itt teheti meg olcsóbban. Érdekesség, hogy a cég platina-, palládium-, sőt réztömböket is árul befektetésként mindkét országban, ezek adózása az ezüstével egyezik meg.

Ezüstöt? Megőrültél?

Gondoljunk bele: ha egy befektetési ezüstérmét megvásárolunk például nyolcezerért, amelynek jelenleg a világpiaci ára 5500 forint unciánként, akkor ha 45 százalékkal drágul meg az ezüst, még mindig csak a pénzünknél vagyunk, nem nyertünk rajta semmit. Ekkora ÁFA-tartalommal gondolni sem érdemes ezüstbefektetésre, de még a németek hét százalékos kedvezményes kulcsa is soknak tűnik ehhez. Az eladónak is kell valamit keresnie, így a tőzsdei ár felett 10-15 százalékkal már olcsónak mondható az ezüst, de ez is 2-4 évnyi kamatveszteséget jelent az állampapírokhoz képest.

Az arany ebből a szempontból sokkal jobb, adó sincsen, a piac is kiegyensúlyozottabb, ha szerencsénk van, 3-4 százalékos felárral hozzá tudunk jutni. Jelenleg ez is egy egész évnyi kamat, de még mindig sokkal jobb a helyzet, mint az ezüstnél.

Papírarany, papírezüst, papírtörölköző

Örök kérdés, érdemes-e egyáltalán nemesfémet fizikai valójában venni, mert az őrzés, a biztonság mindenképp sokba kerül, akár otthoni, akár banki, budapesti, svájci vagy bécsi széfben tároljuk. A másik megoldás a „papírarany” vagy „papírezüst”, különböző értékpapírok, mint ETF-ek (tőzsdén kereskedett alapok), egyéb befektetési alapok, certifikátok, CFD-k, amelyek már nálunk is kisebb-nagyobb választékban kaphatók.

Ezek hátránya, hogy míg az érmét vagy ezüstrudat nagy baj esetén akár a barlangba vagy az erdőbe is magunkkal vihetjük, az értékpapíroknál futjuk a pénzügyi intézményrendszer kockázatát. Másképp megfogalmazva, ha akkora válság jön, hogy befektetési alapok, brókercégek, bankok mennek csődbe, ne adj' Isten háború lesz, akkor „papírarany” helyett maximum papírtörölközővel törölgethetjük majd homlokunkról a verítéket.