6p

Az illúziók vége – a racionalitás kezdete –
úgy tűnik el az ESG, hogy velünk marad?

Klasszis Fenntarthatóság 2025 konferencia

2025. november 4., Budapest

Jelentkezzen most!

Szépek a hozamok, szorgosan fizetnek a tagok, de gyorsan öregszik az önkéntes nyugdíjpénztárak tagsága, és 20 éven belül a 70 százalékuk nyugdíjba vonulhat. A lakáscélú kifizetések elkezdődtek a kasszáknál, de időarányosan gyengén állnak, pedig egy adózási trükk miatt szinte mindenkinek érdemes kihasználnia a lehetőséget. 

Az egyik szemük sír, a másik nevet a hazai önkéntes nyugdíjpénztáraknak a Magyar Nemzeti Bank (MNB) első féléves számai alapján. A jó hírek között van, hogy a taglétszám nem csökkent, bár nem is nőtt érdemben, június végén 1,076 millió nyugdíjpénztári tag volt, 157 fővel több, mint március végén. 

Ennél is örömtelibb hír, hogy a tagdíjbevételek szépen gyarapodnak, és minden bizonnyal az idén új rekordot döntenek. Az első félévben a tagok által befizetett tagdíj elérte a 74,35 milliárd forintot, ami 16 százalékkal meghaladja a tavalyit, a munkáltatók pedig ezen felül 23,65 milliárd forinttal gyarapították a munkavállalók nyugdíjcélú megtakarításait, ami 8,8 százalékos növekedés 2024 első feléhez képest.

Rekordot döntött az adóhatóságtól kapott személyi jövedelemadó-visszatérítések összege is, csaknem 21,4 milliárd forint érkezett ilyen címen az egyéni nyugdíjszámlákra, 13,2 százalékkal több, mint egy évvel ezelőtt. 

A hozamra sem lehet panasz

A tagok annak örülhetnek persze a legjobban, hogy a portfóliók általános teljesítménye is jó. A pénztárak befektetési tevékenységen elért eredménye az első félévben meghaladta a 77,7 milliárd forintot, ez bő 3,4 százalékos hozam fél év alatt, évesítve pedig csaknem 7 százaléknak felelne meg, vagyis az idén várható inflációval kalkulálva ismét jó esély van a reálhozamra.

Az idén is szépen gyarapodtak a nyugdíjpénztári egyenlegek
Az idén is szépen gyarapodtak a nyugdíjpénztári egyenlegek
Fotó: Klasszis Média

Az első negyedévben még csak szerény pozitív hozamot értek el a pénztárak, de a második negyedévben szépen emelkedtek az árfolyamok, ennek is köszönhető, hogy a félév végén a tagok egyéni számláin már összesen 2314 milliárd forint volt, vagyis egy átlagos tag több mint 2,15 millió forintnyi megtakarítással rendelkezett. 

Egyelőre sehol sincs a lakáscélú költések összege

Az idén lehetőséget kaptak a pénztártagok arra, hogy lakáscélra felhasználhassák az egyéni számlájukon lévő megtakarítást a 2024. szeptember végén meglévő egyenleg erejéig. Ennek köszönhetően a  fedezeti tartalékot terhelő kifizetések összege az első félévben megugrott, megközelítette a 119 milliárd forintot, ami csaknem 75 százalékkal több a tavalyinál. 

Ebben voltak nyugdíjcélú kifizetések is 37,5 milliárd forint értékben. A tagoknak arra is van lehetőségük, hogy a tízéves várakozási idő után kivegyék a megtakarításuk egy részét, a hozamot ilyenkor adó- és járulékmentesen felvehetik. Az ilyen kifizetések értéke megközelítette a 20 milliárd forintot. Az egyéb kifizetések soron tartja nyilván egyebek mellett az MNB a lakáscélú felhasználásokat is.

Az első félév végén összesen 52,4 milliárd forint ilyen kifizetés történt, ami időarányosan jócskán elmarad a kormány 300 milliárd forintos idei várakozásától. 

Márpedig annak, akinek van nyugdíjpénztári megtakarítása és elszámolható lakáscélú kiadása, érdemes kihasználni ezt a lehetőséget még akkor is, ha más forrásból finanszírozná a lakáscélú kiadásokat. A pénztárból kivett, majd még ugyanebben az adóévben visszatett befizetésekre ugyanis ugyanúgy vissza lehet igényelni jövőre a személyi jövedelemadót, mint bármilyen új befizetésre. Ezzel a trükkel könnyen elérhető az évi 750 ezer forintos befizetés, amivel visszakapható jövőre a 20 százalékos, maximum 150 ezer forintos adójóváírás. 

Megéri nyugdíjpénztárból fizetni a lakásfelújítást az adózás miatt
Megéri nyugdíjpénztárból fizetni a lakásfelújítást az adózás miatt
Fotó: Újház Centrum

Romló működési eredmények

A kedvező hozamok és a gyarapodó befizetések ellenére a pénztáraknál két aggasztó folyamat is megfigyelhető. Az egyik a működési eredményük, amely veszteségbe fordult a félév végére. Bár a pénztárak működési bevétele 16 százalékkal 5,79 milliárd forintra emelkedett az idei első félévben, a kiadásaik ennél nagyobb mértékben, 25,5 százalékkal ugrottak meg 6,32 milliárd forintra. A működési veszteség emiatt szektor szinten meghaladta a félmilliárd forintot. 

A kiadások növekedésére lehetett számítani, hiszen a lakáscélú felhasználással kapcsolatos adminisztrációs teendők növelték a költségeket. Nem csak azoknál a tagoknál jelentkeztek ilyen kiadások, akik igénybe vették ezt a szolgáltatást, de a többi tagot is értesíteni kellett a lehetőségről. A bérköltségek is megugrottak tavalyhoz képest, pénzügyi szolgáltatásokra pedig kétszer annyit költöttek a kasszák, mint egy évvel korábban. 

Öregszik a tagság

A legaggasztóbb jelenség azonban a tagság öregedése. A 29 év alatti pénztártagok száma 2016 vége óta tízezer fővel csökkent, 2024 végén a nem egészen 1,075 millió pénztártagból már alig 41,4 ezer tartozott ebbe a korcsoportba. Az intézmények tehát a jelek szerint nem képesek pótolni az egyre nagyobb arányban nyugdíjba vonuló tagokat, ami hosszú távon nehézséget okozhat a szektor számára. A 25 év alattiak szja-mentessége további nehézséget okozhat a tagok toborzása során, hiszen ezek a fiatalok nem tudnak adókedvezményt igénybe venni a befizetéseikre. 

Gyorsan fogy a fiatal középkorú réteg is a tagságon belül. 2016 végén a 30-44 évesek még 481 ezren voltak, ez volt a legnépesebb korcsoport az önkéntes nyugdíjpénztáraknál. Tavaly év végén azonban már csak 280 ezren maradtak, több mint 200 ezerrel csökkent a számuk nyolc év alatt. 

A 45-59 éves korosztály most a legnépesebb, 564 ezer nyugdíjpénztári tag tartozik ebbe a korcsoportba, és 189 ezer 60 év fölötti pénztártagot tartanak nyilván. Ez azért nagyon aggasztó, mert ez alapján a tagok 70 százaléka 20 éven belül mindenképpen eléri az öregségi nyugdíjkorhatárt. Vélhetően sokan kérik majd a felhalmozott megtakarításuk egyösszegű kifizetését a nyugdíj elérésekor, a tagdíjak fizetését pedig leállítják, hiszen nyugdíjasként szja-kedvezményt már nem fognak tudni igénybe venni. 

A tendencia tovább folytatódhat a két- és háromgyerekes anyák szja-mentességével, akiknek nem fogja megérni folytatni a tagdíj-befizetéseket, ha már nem kapnak adójóváírást. 

Az MNB adataiból az is kiderül, hogy minél idősebb egy pénztártag, annál magasabb az egyenlege, ami érthető, hiszen több ideje volt megtakarítani. A 29 év alattiak esetében az átlagos egyenleg alig 440 ezer forint, a 60 év felettieknél viszont már megközelíti a 3,34 milliót. 

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Előfizetőink máshol nem olvasott, higgadt hangvételű, tárgyilagos és
magas szakmai színvonalú tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Korlátlan hozzáférést adunk az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz is, a Klub csomag pedig a hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmazza.
Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Személyes pénzügyek A magyarok harmada állandó anyagi szorongásban él
Privátbankár.hu | 2025. október 28. 17:16
Minden második magyar rendszeresen él át negatív stresszt, amelynek legfőbb okozója a túlhajszolt életmódunk, a munkahelyi, családi vagy párkapcsolati konfliktusaink, miközben minden harmadik ember szorong állandó jelleggel az anyagiak miatt. Az NN Biztosító kutatása azt is feltárta, hogy az egyes generációk mi miatt aggódnak a leginkább és melyik a stressznek leginkább kitett korosztály.
Személyes pénzügyek Könnyítés jön az idősebb várandós édesanyáknak a CSOK Plusznál
Privátbankár.hu | 2025. október 28. 06:34
Az éjszaka társadalmi egyeztetésre bocsátott jogszabálytervezet alapján a kormány módosítana a CSOK Plusz szabályain. A házaspárok életkorára vonatkozó feltételhez nyúlna hozzá a jogalkotó – írja a Bankmonitor.
Személyes pénzügyek Miért nincs a magyaroknak megtakarításuk?
Privátbankár.hu | 2025. október 27. 15:36
A magyar családok héttizedének csökkent a megtakarítása az elmúlt években, miközben a vagyonosok gazdagodtak. Az infláció a szegények és a középosztály megtakarításait is megkurtította. Erről is beszélt Herman Bernadett, lapunk főmunkatársa a Trend FM hétfői adásában. 
Személyes pénzügyek Több mint 650 ezer hitel szerepel a bankok fekelistáján
Privátbankár.hu | 2025. október 24. 11:15
Szeptemberben 654 ezer lakossági mulasztást tartottak nyilván a Központi Hitelinformációs Rendszerben (KHR), ami csaknem tizedével kevesebb a múlt év véginél.
Személyes pénzügyek Sokkal több, mint pénzkérdés: eljött több ezer diák nagy napja
Privátbankár.hu | 2025. október 23. 11:31
Jelentős érdeklődés mellett indult el a Privátbankár pénzügyi tudatossági versenye. A Legyél Te is Pénzügyi Junior Klasszis! vetélkedőn a technikumok és szakképző iskolák diákjai szállnak harcba az elengedhetetlen tudásért és persze a milliós összértékű nyereményekért.
Személyes pénzügyek Forradalmi újdonsággal állt elő az OTP, vége a meg nem adott baráti tartozásoknak
Herman Bernadett | 2025. október 21. 12:22
Ciki figyelmeztetni az ismerősöket, hogy adják már meg a tartozásukat – vallják a magyarok. Mostantól egyszerűbb és kényelmesebb lesz a pénz visszakérése, csak össze kell érinteni a mobilokat, és pár másodperc alatt végbe is megy a tranzakció. Ami ráadásul ingyenes.
Személyes pénzügyek Van egy jó hírünk azoknak, akik kiszorultak az Otthon Start Programból
Privátbankár.hu | 2025. október 20. 07:32
Az óriási érdeklődést kiváltó Otthon Start hitel megjelenése mellett intenzív maradt a verseny a piaci feltételű lakáshitelek piacán is – hívja fel a figyelmet Barát Mihály, a BiztosDöntés.hu pénzügyi szakújságírója. Ez érthető, hiszen bár a támogatott kölcsön feltételrendszerét minél rugalmasabbra igyekezett szabni a kormány, a lakáshitelben gondolkodók jelentős része továbbra is a piaci feltételű konstrukciókból kell, hogy válasszon.
Személyes pénzügyek A 3 százalékos lakáshitel a SZÉP kártyáknak is gellert adhat
Privátbankár.hu | 2025. október 18. 09:42
A szeptember 1-től igényelhető első lakás megszerzését támogató Otthon Start hitelprogram várhatóan jelentősen megemeli majd a SZÉP kártyák forgalmát is. Az év elejétől lakásfelújításra is fordítható juttatási forma eddig is népszerű volt, egyrészt dinamikusan bővült az év során az újonnan regisztrált elfogadóhelyek száma, zömmel felújításhoz lehetőséget adó barkács- és bútoráruházakkal, másrészt akár a 30-50 ezer forintos átlagos kosárméretet is elérte a vásárlások összege. Az új lakáshitel újabb lendületet adhat a lakásfelújítási rohamnak, hiszen a frissen vásárolt lakásokat be is kell rendezni ahhoz, hogy otthonná változzanak.
Személyes pénzügyek Ebben az országban a legjobb nyugdíjasnak lenni
Privátbankár.hu | 2025. október 18. 08:28
Portugália a világ legjobb helye most a boldog nyugdíjas évek eltöltéséhez. Igaz, a 44 országot felölelő kutatásból kimaradtak a skandináv államok, amelyek hagyományosan az élen szerepelnek kimagasló szolgáltatásaik miatt.
Személyes pénzügyek Mekkora személyi kölcsönre elég az új átlagkereset?
Privátbankár.hu | 2025. október 17. 14:12
Idén augusztusban bruttó 683 300 forint volt a teljes munkaidőben alkalmazásban állók átlagkeresete, míg a nettó átlagkereset 472 600 volt  közölte a KSH péntek reggel. Ekkora jövedelemmel akár 15 millió forint személyi kölcsönt is felvehetnek az igénylők.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG