4p

Mi legyen a pénzünkkel? Tegyük állampapírba? Részvénybe? Ingatlanba? Kriptóba?
A befektetésektől a vagyonkezelésig - újra itt a Klasszis Klub Live!

Jöjjön el személyesen, találkozzon neves szakértőkkel vagy csatlakozzon online!

2024. március 27. 17:00

Részletek és jelentkezés itt!

Közzétették decemberi hírlevelüket az OTP alapjai, amelyek a fontosabb befektetésekről is sokat elárulnak, miközben az év vége is izgalmasan alakult a tőkepiacokon. Abszolút hozamú alapjaik aranytól aranybányákig, olajtól orosz részvényekig, złoty/forinttól török líráig sok egzotikusabb befektetéssel is foglalkoznak.

Decemberben a fejlődő piaci részvényeket reprezentáló MSCI Emerging Market Index dollárban kis mértékben tudott erősödni, ezt azonban ellensúlyozta a forint enyhe erősödése a dollárral szemben, így összességében forintban stagnált – írja az OTP Alapok havi hírlevele.

Az olaj szárnyalása az OPEC-megállapodás után nagy mértékben segítette az orosz részvénypiacot, amely a hóna során 11 százalék fölötti mértékben tudott emelkedni. A hónap vesztese 5%-os visszaeséssel a kínai részvénypiac volt.

Aktívan játszanak a forintra

Az OTP aktívan kezelt alapjaiban „a lengyel zloty longot forinttal szemben lezártuk, aktívan kereskedtünk a sávban az EURHUF-al. Fél éves lejáratra 305-ös USDHUF call-t adtunk el, úgy gondoljuk hogy a dollárt nem fogják tartósan 300 forint fölött jegyezni. Tovább vettük a török lírát, abból pedig 7 éves, lírában denominált állampapírt. Tovább csökkentettük orosz részvény kitettségünket” – írják az összefoglalóban.

Ezen kívül az érdekesebb alapok közül az OTP Abszolút Hozam Alap azt írja, hogy a forint hónap során tapasztalt gyengülését fedezeti pozíciók nyitására használták fel, mert közép távon a forint erősödését valószínűbbnek gondolták a gyengülésnél. (Az euró/forint decemberben a 315-öt is megközelítette.)

Egy év alatt 38 százalékos hozamok

Az OTP EMDA egy év alatt 38 százalék hozamot ért el, és a bevezetésben már említett stratégiát alkalmazta. (Lengyel zloty long lezárása, aktívan kereskedtek a forinttal, dolláropciót adtak el, török lírában jegyezett állampapírt vettek, orosz részvényt adtak.) Ezen kívül a Provident anyacégének senior kötvényéből vásároltak. Számottevő arany longot nyitottak és Central Fund of Canada befektetési jegyeket vettek, mert arra számítottak, hogy a nemesfémek elérték mélypontjukat és egy komoly rali előtt állnak. (Az arany decemberben 1125 dollár is volt, most 1185.)

Az OTP Föld Kincsei is 38 százalékot ért el egy év alatt, de más stratégiával. A hónap elején még tartotta olaj-longjait, utána azonban inkább rövid távú shortokkal próbálkozott és összességében nyereséget realizált az olajon. Aktív volt a nemesfémek piacán is, itt is úgy vélik, hogy decemberben egy hosszabb távú mélypont alakul ki az aranyban és ezüstben. A Trump-eufória „kissé veszni látszik az ipari fémek esetében”, a réz korrekcióját eladásokkal próbálták kihasználni. Nagyot ugrottak a gabonák, így az alap régóta tartott búza- és kukorica-vételei jelentősen hozzájárultak az alap teljesítményéhez.

Szépített az OTP Supra

Az OTP Supra, amely 2015 elején a svájci frank elengedése miatt hirtelen nagyot veszített, ezt sikeresen ledolgozta kevesebb mint két év alatt. A hírlevele szerint éves teljesítménye tavaly 9,38 százalék lett, alacsony szórással.

A legjobban annak örülünk, hogy túlzott kockázatvállalás nélkül sikerült a 2015-ben elszenvedett EURCHF okozta veszteséget ledolgozni, sőt az árfolyam a valaha elért legmagasabb csúcsra emelkedett. Befektetőink nem pártoltak el tőlünk a veszteséges évet követően, sőt a 2016-os évben 15,4 milliárd forint friss tőke érkezett az Alapba” - írják.

Mollal és Mirconnal a csúcsra

A hozamhoz a Mol és a Micron részvényei, a „megfelelő időben megvett és eladott kötvénykitettség járult hozzá leginkább”. Az EURHUF longokat némileg csökkentették decemberben, Unicredit-Pekao részvényt vásároltank, illetve a kötvénykitettséget növelték lengyel, szlovák, angol papírokkal. „A 2008-óta alkalmazott globál-makró befektetési megközelítéssel folytatjuk a vagyonkezelést 2017-ben is” - fejezi be a hírlevél.

Sok arany és aranybánya

Az OTP G10 egy év alatt 30 százalékos hozamot ért el, de decemberben árfolyama enyhén csökkent, amiben elsősorban az arany gyengülése és a részvényárak emelkedése játszott szerepet. „Az arany long méretét tovább növeltük, emellett Anglogold és Gold Fields bányavállalatok részvényeiből és Central Fund of Canada befektetési jegyekből is vásároltunk” - ebből is látszik, hogy ez az alap is a nemesfémekben bízik.

EON-részvényt vásároltak, Potash és JCP részvényeiken viszont nyereséget realizáltak. „Bankrészvény longunkat pedig minimálisra csökkentettük Unicredit és Deutsche Bank részvényekben lévő kitettségünk csökkentésével. Az Alap devizakitettsége jelenleg minimális, az arany, gabona long és amerikai részvény short határozza meg az árfolyam alakulását” - teszik hozzá.

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vétel eladás forgalom deviza dátum idő
OTP 16980 16895 17050 +0,50% 16980 16995 964 704 420 HUF 2024-03-19 11:54:29
MOL 2966 2952 2978 -0,20% 2962 2966 176 819 996 HUF 2024-03-19 11:58:43
MTELEKOM 896 893 898 -0,22% 894 896 12 039 752 HUF 2024-03-19 11:56:04
RICHTER 9325 9310 9375 +0,32% 9320 9325 762 887 900 HUF 2024-03-19 11:57:47
OPUS 395 395 398 -0,75% 395 395 17 132 773 HUF 2024-03-19 11:53:51
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Szerkesztőségünkben mindig azon dolgozunk, hogy higgadt hangvételű, tárgyilagos és magas szakmai színvonalú írásokat nyújtsunk Olvasóink számára.
Előfizetőink máshol nem olvasott, minőségi tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Előfizetésünk egyszerre nyújt korlátlan hozzáférést az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz, a Klub csomag pedig egyebek között a Piac és Profit magazin teljes tartalmához hozzáférést és hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmaz.


Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Befektetési alapok Nőtt a befektetási alapok vagyona februárban - a hozamok változatosak
Privátbankár.hu | 2024. március 14. 12:54
Februárban 4,3 százalékkal, 626 milliárd forinttal nőtt a befektetési alapokban kezelt vagyon, így az előző hónap végén a Bamosz tagjai 15 179 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.
Befektetési alapok Ingatlanalapok: kiemelkedő eredmények nehéz piaci helyzetben
PR | 2024. március 13. 08:58
Noha a tavalyi- év jelentős kihívásokat tartogatott a hazai és a nemzetközi kereskedelmi ingatlanpiacon, az ingatlanalapok és a magyarországi befektetési alapkezelők szempontjából 2023 kifejezetten eredményes évnek volt tekinthető. Ezen belül pedig kiemelkedően teljesítettek a Gránit Alapkezelő ingatlanos termékei. Az elemzők várakozása szerint a következő években az ingatlanbefektetések volumene emelkedni fog hazákban és a régióban, ami új lendületet adhat a kereskedelmi ingatlanpiacnak, és kedvezően hathat az ingatlanalapok teljesítményére is. A hazai és nemzetközi kereskedelmi ingatlanpiac, valamint az ingatlanalapok tavalyi teljesítményéről és idei kilátásairól beszélgettünk Pozsgai Gáborral, a Gránit Alapkezelő értékesítési vezetőjével és Duha Bencével, szenior értékesítési és terméktámogatási menedzserrel.
Befektetési alapok Az év legjobb alapkezelőjét díjazták
Privátbankár.hu | 2024. március 1. 11:23
A Real Estate Awards Gálán az Erste Alapkezelő Zrt. kapta az Év Asset Management Cége 2023 elismerést. Ezzel a társaság másodszor nyerte el az ingatlanpiaci szakma egyik legjelentősebb díját.
Befektetési alapok Egy vagy két számjegyű hozam jutott az ingatlanalap-befektetőknek tavaly?
Eidenpenz József | 2024. január 26. 05:41
Nagy átlagban elmaradtak az évi tíz százaléktól a hazai ingatlanalapok hozamai tavaly, de volt néhány kivétel. Ennek számos oka lehet, nem csak a gazdaság és az ingatlanpiac lehűlése, még a kamatszint és a forint is belejátszhatott.
Befektetési alapok Már túl erős a forint, százmilliárdokat fizet nekünk idén a PMÁP
Eidenpenz József | 2024. január 18. 15:01
Az Equilor szerint 2024-ben a magyar gazdaság kilábalhat a recesszióból, 3,2 százalékkal bővülhet a GDP, a forint viszont enyhén gyengülhet, év végén 395 forint lehet az euró. Nemsokára több százmilliárd forintnyi állampapírkamat keres majd új helyet. Az év azonban a nagy kérdőjelek éve lesz a sok kockázat miatt.
Befektetési alapok Mi történt a magyarok legkedveltebb alapjaival?
Eidenpenz József | 2024. január 15. 05:44
Megnéztük a kötvényalapok tavalyi teljesítményét, a hozamuk pedig átlagosan jóval meghaladta az inflációt, 14,77 százalékra rúgott az évben. Ám nagy a szórás, devizában például nem volt jó ötlet megtakarítani. Másrészt pedig még ez sem tudja feledtetni a rettenetes 2022-es esztendőt.
Befektetési alapok Az MBH önálló, specializált befektetési bankjánál is a reneszánszukat élik a kötvénybefektetések
Natív tartalom | 2024. január 2. 13:04
A három hitelintézet fúziójából létrejött és 2023. május 1-jén indult MBH Bank a turbulens gazdasági környezet és az egyesüléssel járó plusz feladatok mellett is kiemelkedő tavalyi első háromnegyedéves eredményeket tudhat maga mögött. A privátbanki üzletág által kezelt vagyon mintegy 20 százalékos gyarapodásához vezető folyamatok mellett természetesen szó esett az idei kilátásokról is az újonnan alakult MBH Befektetési Bank vezérigazgató-helyettesével, Pleschinger Gyula Márkkal készült interjúban.
Befektetési alapok Van, ahol 362 milliárd forintot ért a november
Privátbankár.hu | 2023. december 14. 15:41
Szépen híznak a befektetési alapok.
Befektetési alapok Évi 35 százalékos hozam kötvényalappal
Eidenpenz József | 2023. október 24. 09:31
Az utóbbi egy évben 15-35 százalék közötti hozamot értek el a forintos hazai rövid és hosszú kötvényalapok, de ennek megismétlődése valószínűtlen. Ha a hozamcsökkenési trend tovább tart, akkor azért még előfordulhatnak két számjegyű értékek. A devizavétel sem jött be tavaly, a devizás alapok eredményei szerényebbek voltak. 
Befektetési alapok Ez a vagyon 438 milliárd forinttal hízott egy hónap alatt
Privátbankár.hu | 2023. október 16. 13:57
A befektetési alapokban kezelt pénzekről van szó.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG