A tbsz mindenkinek jó lehet
Még az 5,4-6,0 százalék közötti sávban is olyan ajánlatok vannak, amelyek vagy az említett feltételek esetén érvényesek, vagy például csak a tbsz-számlán (tartós befektetési számla) lekötött pénzekre. Ez utóbbi esetén három vagy öt naptári évre megtartva a befektetést, a kamatadó 16 százalékról 10 vagy nulla százalékra csökken. Ami természetesen jó az ügyfélnek, ha ki tud tartani annyi ideig, és ha jó kamattal tudja újra lekötni a pénzét. A bankoknak pedig nyilván előnyös, ha több évig számíthatnak az ügyfél megtakarítására.
Rövidebb futamidőkre, nagyobb összegekre vagy valamilyen más befektetéssel kombinálva inkább előfordul magasabb banki kamat. A megnövekedett tranzakciós költségek miatt azonban a legtöbb esetben nem éri meg egy pár hónapos lekötés kedvéért a megtakarítást a pénzintézetek között mozgatni. Összességében az első olyan lekötött éves bankbetétek, amelyekhez nem kell különösebb feltételeknek eleget tenni, évi 5,3 százalék körül akadnak. (Némelyik ajánlat a PSZÁF adatbázisában ráadásul csak egyes vidéki takarékszövetkezeteknél él.)
Feltételek nélkül
Ami a kifejezetten a lakosságnak kínált állampapírokat illeti, az egy éves klasszikus Kamatozó Kincstárjegy jelenleg évi 6,00 százalékot kínál, a postákon kapható Kincstári Takarékjegy egy éves verziója pedig 5,75 százalékot. Ehhez viszont semmiféle feltételt nem szabnak. Számos művelet, mint a számlanyitás vagy a számlavezetés ingyenes az Államkincstárnál, az átutalásért és készpénzfelvételért a 0,2 százalékos tranzakciós illetéket számolják fel.
A Kincstárnál napi árfolyamon kaphatók még más fix kamatozású, de nem kifejezetten lakossági állampapírok is, azaz diszkont kincstárjegyek vagy korábban kibocsátott államkötvények. Ezek hozama azonban elmarad a kimondottan lakossági papíroktól, évi öt százalék alatti.
A banki kötvények sem viszik túlzásba
A kereskedelmi bankok egy része időről időre banki kötvényeket is kibocsát a lakosságnak, ezen a területen is érdemes néha körülnézni. Az OTP a legrendszeresebb kibocsátó, hetente vannak jegyzései, egy éves fix kamatú forintkötvényt most évi öt százalékos hozammal kínál. Több éves papírt, a tbsz-számlákra pedig 5,75 százalékkal. A Raiffeisen 5,75 százalékkal utoljára januárban bocsátott ki három éves kötvényt.
A CIB a három hónapos bankközi hitelkamatláb, a Bubor felett 0,3 százalékos kamatozással kínált nemrég papírt, Classic 2015/B jelzéssel, 5,8 százalékos kezdőkamattal. (A három hónapos Bubor ugyanis január 31-én évi 5,5 százalék volt.)
Fix helyett lehet változó is
A fix kamatozású állampapíroknál is magasabb kamatot ígérnek a Prémium államkötvények, amelyek kamata az inflációhoz kötött, jelenleg 8,0-8,5 százalék. Számítani kell azonban arra, hogy a pénzromlás az idén a prognózisok szerint várhatóan csökkenni fog, így ezek kamata is mérséklődhet. (Az MNB decemberi inflációs előrejelzése szerint az idei egész éves átlagos átlagos infláció 3,5 százalékra, a 2014-es pedig 3,2 százalékra csökkenhet.)
Állampapírt a tbsz-re vegyenek
Vannak ezen kívül változó kamatozású, kincstárjegyhez kötött államkötvények, amelyeket napi árfolyamon árulnak, a 2015/B és a 2019/B. Ez utóbbiak aktuális kamata ugyan valamivel évi hat százalék alatti, de mivel névérték alatti nettó árfolyamon adják, rendszeresen a kincstárjegyek feletti megtérülést várhatunk tőlük. Fontos még tudni, hogy az Államkincstárnál kapható állampapírok tbsz-számlára helyezhetők, így a kamatadót meg lehet spórolni.
| Egyes forintalapú befektetések egy évre vagy változó kamattal | ||
| Befektetés | Jellemző éves kamat vagy hozam | Megjegyzés |
| Egy éves bankbetétek akció és feltételek nélkül | Kb. 5,3 százalékig | |
| Egy éves bankbetétek akciósan, feltételekkel | 5,4-7,1 | Új pénzekre, bérátutalással vagy tbsz-re |
| Kamatozó Kincstárjegy | 6,00 | |
| Kincstári Takarékjegy 1 éves | 5,75 | |
| Kincstári Takarékjegy 2 éves | 6,00 | |
| Prémium 2015/L | 8,50 | November 28-ig; utána inflációfüggő |
| Prémium2018/L | 8,00 | Április 25-ig; utána inflációfüggő |
| Nem lakossági fix kamatozású állampapírok | 4,65-4,92 | Diszkont kincstárjegy, 2014/C |
| Nem lakossági változó kamatozású államkötvény | 5,47-5,76 | 2019/B és 2015/B, névérték alatti nettó áron kaphatók. |
| OTP egy éves kötvény (OBA) | 5,00 |
Emiatt kamatot emelhet a Fed. 
