4p
Akkor indult, amikor Bill Clinton elnök lett - húsz éves az ország egyik legnagyobb befektetési alapja, amely majdnem kétszeresen teljesítette túl ez idő alatt az inflációt. Az OTP új vegyes alapokat indít az óvatos kisbefektetőknek, ugyanakkor azt is hangsúlyozza, hogy óvatosan kell bánni a vegyes alapokkal, mert teljesítményük nagyon vegyes volt.

Húsz éves az OTP egyik legnagyobb alapja, az OTP Optima, 1996 áprilisban indult – mondták el az alapkezelő sajtótájékoztatóján. Hogy milyen régen, annak illusztrálására Gáti László marketing és értékesítési igazgató azt mondta, abban az évben „Bill Clinton lett az USA elnöke, lemondott Bokros Lajos pénzügyminiszer, 7 magyar aranyérem született Atlantában az olimpián, a Billboard Hot 100-as listáját pedig a Macarena vezette”.

A méret a lényeg?

Az utóbbi húsz évben az OTP Optima sokáig a legnagyobb magyar alap volt, a 2005-ös csúcson 518,7 milliárd forintos. Nagyjából ekkor volt a legmagasabb az ügyfélszám is, 180 135 fő. Húsz év alatt több mint hárommillió tranzakció született a befektetési jegyekre, 7000 milliárd forint értékben.

Nem csak nyugdíjasok és férfiak

Gáti László

Voltak olyan időszakok, amikor az alappiac meredeken felfelé tartott Magyarországon, a befektetők sok tőkét fektettek befektetési jegyekbe. Ez főleg kamatemelések törték meg, 2002-ben, 2006-ban és a 2008-2009-es válság idején. A Optima-befektetők között jelenleg mintegy egyharmad a nyugdíjaskorúak aránya, és 58 százalékuk hölgy.


Húsz év alatt az OTP Optima árfolyama 6,25-szörösére (évi 9,61 százalékkal), a fogyasztói árak színvonala 3,2-szeresére nőtt, tehát az alap a pénzromlásnak közel a kétszeresét hozta. Ez az egyetlen hazai tőkegarantált hazai kötvényalap, amely mögött bankgarancia, az OTP Bank írásos garanciája van. Ez alapján legalább 90 nap elteltével ha a befektető eredeti befektetett tőkéje alá süllyedne az árfolyam, a bank kipótolja azt – mondta Gáti László.

Garancia, állampapír, betét

Szalma Csaba befektetési igazgató szerint (második képünkön) a mostanában népszerű úgynevezett tőkevédett alapok fix futamidejűek és a lejárat előtti értékesítés jó eséllyel árfolyamveszteséget okoz a befektetőnek. Ilyen más módon ugyan, de szintén tőkegarantált Optimánál nincsen, az alap likvid, bármikor napi árfolyamon visszaváltható.

Az alapkezelőknek most főleg a lakossági állampapírokkal kell versenyezniük, azok hozamát kell megverniük, ahol szintén államilag garantált és magas hozam van. Így versenyhátránnyal indulnak. Az Optima portfóliójának nagy része, mintegy 85 százaléka állampapírban és bankbetétben volt legutóbb. A befektetések devizakitettsége szerint 90,5 százaléka forintos, mintegy hét százaléka eurós, a többi pár százalék złoty, dollár, font.

Mindig van egy kis eurójuk is

Az alap Szalma Csaba szerint különböző mértékben, de mindig tart euró vételi pozíciót is, ezzel a kötvényportfólió értékének ingadozásait is csillapítani tudja. (Amikor ugyanis a kötvények ára felmegy, akkor a forint rendszerint erősödik, és fordítva.) Az alap eszközeinek átlagos futamideje (duration) most majdnem két év, közel van a lehetséges maximumhoz.

Köves Benedek

Mostanában nem sok esély van a korábban megszokott magas reálhozamok elérésére kockázatvállalás nélkül – mondta el Köves Benedek vezérigazgató. Az OTP új termékei a Prémium Trend Klasszikus Alap és a Prémium Aktív Klasszikus Alap a tartósan alacsony kamatkörnyezetre reflektálnak, figyelembe véve azt is, hogy a tipikus OTP-s ügyfél nem nagyon szeret kockázatot vállalni.

Vegyesen hoztak a vegyesek

Az új alapok 1-3 éves távra ajánlott, mérsékelt kockázatú óvatos vegyes alapok, amelyek 70 százalékban az OTP Optima Alapba fektetnek, a fennmaradó 30 százalékot pedig aktívan kezelik. Az aktívan kezelt rész az egyik alapnál az OTP Trend, a másiknál pedig az OTP Fundman Alap befektetési jegyeiből illetve főleg devizákból áll, változó súlyozással..

Bár a vegyes alapkategória nagyon népszerű mostanában, mégis azt mondja a vezérigazgató, hogy „csak óvatosan a vegyes alapokkal”. Ezek ugyanis nagyon vegyesen teljesítettek, a két számjegyű veszteség sem volt ritka az utóbbi egy évben. Még a vegyeseken belüli alacsonyabb kockázatú, úgynevezett óvatos vegyes alapok 40 százaléka is veszteséget ért el – mondta Köves Benedek.

Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vétel eladás forgalom deviza dátum idő
OTP 26920 26860 27180 -0,66% 0 0 5 862 373 530 HUF 2025-07-01 17:14:03
MOL 2970 2952 2986 +0,54% 0 0 836 901 546 HUF 2025-07-01 17:10:56
MTELEKOM 1774 1774 1796 -0,34% 0 0 780 601 760 HUF 2025-07-01 17:06:40
RICHTER 9990 9855 10100 -0,10% 0 0 3 009 949 815 HUF 2025-07-01 17:05:56
OPUS 590 575 597 -1,17% 0 0 162 295 240 HUF 2025-07-01 17:05:27
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Előfizetőink máshol nem olvasott, higgadt hangvételű, tárgyilagos és
magas szakmai színvonalú tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Korlátlan hozzáférést adunk az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz is, a Klub csomag pedig a hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmazza.
Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Befektetési alapok Helyén maradhat a forint, ha odafönt el nem tolják
Eidenpenz József | 2025. július 1. 15:15
A magyar részvények még mindig vonzónak számítanak, és a forint is stabil maradhat, ha a gazdaságpolitika kitart mellette. Nyugdíjas éveinkre gondolva érdemes nem csak részvényt tartani, a Gránit Alapkezelő vegyes és ingatlanalapokkal is csökkenti a kockázatokat. Interjú Mandl Gergellyel, a Gránit Alapkezelő és a díjnyertes Harmónia Vegyes Alap szenior portfóliómenedzserével.
Befektetési alapok Hogyan jöhet ki Magyarország jól a vámháborúkból?
Izsó Márton - Herman Bernadett | 2025. június 18. 15:15
Mik azok a békerészvények, és nyerhet-e Magyarország, valamint a régió az európai fiskális stimulussal, és számítanak-e újabb különadókra? – ezekről mondta el véleményét Czakó Ágnes, az OTP Alapkezelő szenior porfólió menedzsere, aki elnyerte az Év feltörekvő portfolió-menedzsere címet a Privátbankár Alapkezelő Klasszis 2025 versenyén.
Befektetési alapok Mi vár Európára Trump vámpolitikájában, Magyarország hogyan jöhet ki a helyzetből?
Herman Bernadett | 2025. június 17. 15:01
Mik azok a békerészvények, és nyerhet-e Magyarország, valamint a régió az európai fiskális stimulussal, és számítanak-e újabb különadókra? – ezekről mondta el egy május végi interjúban véleményét Czakó Ágnes, az OTP Alapkezelő szenior porfólió menedzsere, aki elnyerte az Év feltörekvő portfolió-menedzsere címet a Privátbankár Alapkezelő Klasszis 2025 versenyén.
Befektetési alapok Hold Alapkezelő: Aki tud hosszú távon gondolkodni, tartson több részvényt vagy részvényalapot
Izsó Márton - Csabai Károly | 2025. június 16. 15:01
A Privátbankár.hu idei befektetési alapkezelői szavazásán a szakma által az Év Alapkezelőjének választott Hold Alapkezelő két szakemberével, Móricz Dániel befektetési vezetővel és Tuli Péter intézményi üzletágvezetővel részletesen kielemeztük a jelenlegi pénz- és tőkepiaci folyamatokra ható tényezőket.
Befektetési alapok Évi 2-3 százalékkal leértékelődő forint mellett vonzó a devizabefektetés
Eidenpenz József | 2025. május 28. 19:01
A K&H Értékpapír rendszeres ETF befektetési programját azoknak ajánlják, akik rendszeresen szeretnének félretenni, és a magas hozam érdekében mernek vállalni némi kockázatot. A programban devizaalapú befektetések szerepelnek, amik hozamát növelheti a forint évi átlagos 2-3 százalékos leértékelődése is. Interjú Horváth Istvánnal, a K&H Értékpapír vezérigazgatójával.
Befektetési alapok Infláció vagy növekedés? Mi aggasztja most jobban a szakértőket?
Izsó Márton - Herman Bernadett | 2025. május 28. 09:23
Bebesy Dániellel, az Erste Alapkezelő kötvényportfólió-menedzserével a világpiacon zajló feszültségekről és azok magyar gazdaságra gyakorolt hatásáról beszélgettünk. A szakértő devizás kötvényalapjával harmadik helyezést ért el az idén a Privátbankár.hu szavazásán.  
Befektetési alapok Az agresszív vámokkal a Trump-adminisztráció a saját szavazóit lövi lábon – Klasszis Podcast
Izsó Márton - Csabai Károly | 2025. május 22. 09:31
Gyurcsik Attilával, a Privátbankár.hu idei befektetési alapkezelői szavazásán első, második és harmadik helyeket is elért Accorde Alapkezelő vezérigazgatójával részletesen átbeszéltük a világban most zajló geopolitikai feszültségeket és a most észszerűnek tűnő befektetési stratégiákat.
Befektetési alapok Kiderült, mibe tették az emberek az állampapírkamatokat
Privátbankár.hu | 2025. május 19. 19:22
Tovább nőtt az első negyedévben a háztartások vagyona. Az állampapíroktól megváltak sokan, inkább a befektetési alapokat keresték. Az erős forint miatt sokan devizázni kezdtek, a nyugdíjpénzek pedig bent maradtak a pénztárakban – írja az Mfor.hu.
Befektetési alapok Klasszis: megvannak a legjobb magyar befektetési alapok és alapkezelők, innovációk
Privátbankár.hu | 2025. április 16. 09:54
A hazai befektetési alapok vagyona 2024-ben is dinamikusan nőtt tovább, megközelítette a 18 ezer  milliárd forintot, ami 27,7 százalékos emelkedés volt. A Privátbankár.hu idén is kiosztotta a Klasszis 2025 díjakat a hazai alapkezelői szakma legjobb szakembereinek. Az Év Alapkezelője a HOLD Alapkezelő, az Év Portfóliómenedzsere Szőcs Gábor, az Év Feltörekvő Portfóliómenedzsere pedig Czakó Ágnes lett.
Befektetési alapok Még csak a felénél tartunk, de már megvan az évtized biznisze?
Privátbankár.hu | 2025. március 10. 12:35
Az Erste Nyíltvégű Ingatlan Befektetési Alap megvette a HelloParks két raktárcsarnokát.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG