1p
Húszmillió forintos darabáron számolva majdnem tizenhatezer családi házat, azaz egy egész hazai kisvárost meg lehetne vásárolni a legnagyobb hazai befektetési alap 319 milliárd forintos vagyonából. A legnagyobbak jól jelzik, milyen a hazai befektetői mentalitás: csak semmi kockázatot, kérem, magyarok vagyunk.

A legnagyobb tíz, nyilvános hazai befektetési alap összes vagyona 1258,5 milliárd forintra rúgott a február 14-i adatok szerint, ami az összes alap vagyonának 36,8 százaléka volt – derül ki a Bamosz adatbázisa alapján végzett számításainkból. Eléggé koncentrált tehát a hazai befektetésialap-piac, főleg, ha azt is figyelembe vesszük, hogy az első öt vagyona is 979 milliárdra rúg, és ez is 28,6 százalékát tette ki a – mintegy 3423 milliárdnyi – összes tőkének. (Az alapok kezelőinek piaci részesedése is koncentrált, ott hátrom cég uralja a piac több mint felét, amint azt nemrég írtuk.)

A legnagyobb négy konstrukció vagyona százmilliárdos nagyságrendű, de a tizedik is 48 milliárd forint felett van, ami még a magyar költségvetésben is komoly tétel lenne. A tíz legnagyobb alap elég jól jellemzi a tipikus magyar átlagbefektetői kultúrát, amit röviden így fogalmazhatnánk meg: csak semmi kockázatot, kérem! Az első tízből hét ugyanis a bankbetéthez, folyószámlához hasonló, elenyésző kockázatú likviditási és pénzpiaci alapok közé tartozik. További három pedig kicsivel kockázatosabb ugyan, de nem sokkal.

10. Aegon Belföldi Kötvény (48,5 milliárd forint)

Az alap elvileg magyar államkötvényeket és diszkont kincstárjegyeket, valamint MNB-kötvényeket, banki és vállalati kibocsátású papírokat tarthat a portfóliójában, illetve bankbetétben is elhelyezheti eszközeit. Az utóbbi egy évben más hazai kötvényalapokhoz hasonlóan nagyon jó hozama volt, 19 százalékot ért el az utóbbi egy évben és 22 százalékot tavaly egész évben, ezzel a harmadik legjobb volt a kategóriájában 2012-ben.

A hosszú kötvényalapok kockázata persze nem is olyan kicsi, hiszen a kötvénypiacon bekövetkező bessz vastagon negatívba is viheti a hozamot egyes időszakokra. Ám ez az alap nem is a magas hozamok és a kisbefektetők miatt nőtt nagyra: 2009 augusztus 31-én ugyanis egyik napról a másikra 4-ről 59 milliárd forintra ugrott a vagyona. Így ez ma is inkább egy intézményi alap lehet, minimális kisbefektetői részesedéssel, és emiatt még inkább igaz marad az, hogy a hazai kisbefektetők kockázatkerülők – lényegében ezt az alapot is kerülik.

9. MKB Forint Tőkevédett Likviditási (50,2 milliárd forint)

Tőkéjének minimum 90 százalékát az MKB Bank-nál lekötött és látra szóló banki betétekbe, maximum tíz százalékát pedig diszkont kincstárjegyekbe fekteti – írják róla. Lényegében egy folyószámla-alap, a legunalmasabb, legbiztonságosabb fajtából. Növekedése organikus, fokozatos volt, kisbefektetők lehetnek benne főleg.---- Hogyan működik a tőkevédelem? ----

8. Budapest Bonitas (51,2 milliárd forint)

Szintén azon alapok közé tartozik, amelyek a folyószámla-szerűen működnek, így bármikor hozzá lehet jutni a pénzhez, de kicsit több a hozamuk, mint a folyószámláké. Azért nem olyan egyszerűen működött, hogy az összes pénzt bankbetétbe rakja, év végén például tőkéjének harmada állampapírban volt, sőt kevéske vállalati kötvény is akadt.

7. Erste Tőkevédett Pénzpiaci (60,4 milliárd forint)

Szintén a folyószámla-alapok táborát növelő minimális kockázatú betét- és állampapíralap. A tőkevédett kifejezés az ilyen alapoknál azt jelenti, hogy az anyabank vállalja, a befektetőt nem érheti árfolyamveszteség, ha legalább egy bizonyos ideig – általában 90 napig – tartja a befektetését. Ha mégis esik az árfolyam, a bank kipótolja.

6. OTP EUR (Euró Pénzpiaci) (235,5 millió euró, mintegy 68,8 milliárd forint)

A tízes toplista egyetlen nem forintban denominált tagja szintén folyószámlákkal, betétekkel vetélkedik, de az eurósokkal, az időlegesen felszabaduló eurómegtakarításokat érdemes elhelyezni benne. (A hozamokat lásd a cikk végén levő táblázatunkban.) Régóta működik, ennek egyik jele, hogy az alap rövid leírásában a 2003-2004-es adószabályokról is felvilágosítást lehet kapni.

5. CIB Hozamgarantált Betét Alap (82,4 milliárd forint)

Lassacskán minden jelentősebb pénzügyi csoport likviditási alapja feliratkozik a tízes listánkra. A CIB Hozamgarantált Betét Alap garanciája annyiban tér el több másik alapétól, hogy nemcsak a tőke visszafizetésére, hanem egy minimum hozamszintre is vonatkozik. Ennek mértéke „a február 1. és február 28. közötti időszakban 365 napos bázison számítva éves 2,75 százalék” – írja a bank honlapja. (Az erre az időszakra számított nominális hozam pedig 0,20 százalék.) Az általános kamatcsökkenési folyamatot jól jelzi, hogy októberben 3,75, novemberben 3,5, decemberben 3,25, januárban 3,0 százalék volt ugyanez.

4. OTP Optima (150,4 milliárd forint)

Megérkeztünk a százmilliárdosok klubjába, ahol az Optima hazai alapok egyik nagy öregje, még 1996 tavaszán indult, így jövőre nagykorú lesz. Volt idő, amikor ez volt a legnagyobb alap az országban, de erre már a Bamosz adatbázisa sem emlékszik. Rövid futamidejű kötvényalap, így kissé magasabb a kockázati szintje, mint a pénzpiaci, likviditási alapoknak. Ennek ellenére itt is van 90 napos tőkegarancia.---- Mégis, ki lesz a legnagyobb? ----

3. Erste Ingatlan (175,1 milliárd forint)

Bár az árfolyamát (egy jegyre jutó nettó eszközértékét) mintha vonalzóval húzták volna, hozama stabil és a 2008-as Lehman-csőd utáni likviditási válságot is nagyon szépen átvészelte, azért nem szabad elfelejteni, hogy ez nem egy likviditási alap. Az ingatlan nem állampapír, és ha visszatér a válság, rossz esetben a legjobb ingatlanosoknak is lehetnek problémáik.

Emiatt a tízes listánkon minden bizonnyal ez a legkockázatosabb befektetés, nem javasolt minden pénzünket ebbe tenni. Ugyanakkor megnyugtató, hogy biztonságra törekszik és tőkéjének a legutóbbi, januári havi jelentése szerint csak 53 százaléka volt ingatlanban, a többi likvid eszköz. Arról is ismert, hogy más ingatlanalapoktól eltérően kerülte a hiteleket,

2. K&H Tőkevédett Forint Pénzpiaci (252,5 milliárd forint)

A szokásos kockázatkerülő, védekező, folyószámlaszerű bankbetét- és rövidállampapír-alap, amelyet már néhány hétre is ajánlanak, banki tőkegaranciával. Ebben a kategóriában nem az egzotikumok és az izgalmak számítanak, sőt annál jobb valami, minél unalmasabb és eseménytelenebb. Özvegyeknek és árváknak is ajánlható.

1. OTP Tőkegarantált Pénzpiaci (318,98 milliárd forint)

Mindössze pár munkanap alatt, amíg a cikkünket befejeztük, az alap 319,4 milliárd forintosra duzzadt, azaz több mint 400 millió forinttal nőtt a mérete. Ebből a 319 milliárd forintból, ha húszmillió forintnak veszünk egy vidéki ingatlant, darabáron számolva majdnem tizenhatezer családi házat, lényegében egy hazai kisvárost meg lehetne vásárolni. Vagy, ha a közel tízmillió magyar állampolgárra osztanánk szét a vagyont, akkor fejenként több mint 32 ezer forint jutna mindenkire.

Sőt, kiszámoltuk azt is, hogy ez az egy alap – amely az összes nyilvános alap tőkéjének 9,3 százalékát kezeli – nagyobb körülbelül a 300 legkisebb hazai befektetési alapnál összesen is. (Sok alap csak százmilliárdos nagyságrendű, és a sorban háromszázadik mérete is csak valahol kicsivel kétmilliárd forint felett jár.)

Házon belül is megküzdött

Az alap 2005-ben indult, majd házon belül körözte le az Optimát, vagy azért, mert még annál is kockázatkerülőbb, vagy mert a bankosok ezt ajánlották inkább az ügyfeleknek. Ha valaki a befektetési jegyét a vásárlást követően minimum 14 napig tartja, akkor a bank garanciát vállal a vásárláskor befizetett összeg visszafizetésére.

Kicsit távolabbra tekintve, a második tíz legnagyobb befektetési alap mezőnyében még mindig a „folyószámla-alapok” dominálnak, de bekerült a csoportba két ingatlanalap (Erste Euró és Raiffeisen) is. Valamint szerepel a listán két sikeres abszolút hozamú alap, az OTP Supra és a Convorde VM, amelyek már lényegesen magasabb kockázati szintet képviselnek.

(A kilenc legkisebb magyarországi alap helyzetéről itt írtunk.)


A legnagyobb hazai alapok




Nr. Alap Méret Bef.politika 6 hónapos telj. 1 éves 3 éves


(MFt)
(nem évesített) hozam hozam
1 OTP Tőkegarantált Pénzpiaci 318 976 Likviditási 2,48% 5,40% 4,77%
2 K&H Tőkevédett Forint Pénzp. 252 478 Likviditási 2,61% 5,61% 4,94%
3 Erste Ingatlan 175 123 Közvetlen ingatlan 3,72% 7,86% 7,14%
4 OTP Optima 150 414 Rövid kötvény 5,41% 10,96% 7,49%
5 CIB Hozamgarantált Betét Alap 82 379 Likviditási 2,98% 6,44% 5,52%
6 OTP EUR (EUR) 68 770 Egyéb pénzpiaci 1,21% 3,22% 2,93%
7 Erste Tőkevédett Pénzpiaci 60 391 Egyéb pénzpiaci 3,05% 6,61% 5,50%
8 BP Bonitas 51 234 Likviditási 2,81% 6,04% 5,08%
9 MKB Forint Tőkevédett Likv. 50 227 Likviditási 2,94% 6,12% 5,46%
10 Aegon Belföldi Kötvény 48 507 Hosszú kötvény 8,47% 18,95% 9,43%
11 Erste Euro Ingatlan (EUR) 48 440 Közvetlen 1,86% 4,20% 4,17%
12 K&H Tőkevédett Euró Pénzpiaci (EUR) 44 665 Likviditási 0,52% 1,17% 1,09%
13 Pioneer Magyar Pénzpiaci (A+I) 43 254 Egyéb pénzpiaci 3,42% 7,27% 5,70%
14 Budapest Pénzpiaci 43 156 Egyéb pénzpiaci 2,23% 4,89% 4,04%
15 OTP Supra 40 469 Abszolút hozamú 9,60% 26,68% 28,23%
16 Takarék Likviditási 37 668 Likviditási 3,07% 6,92% 6,21%
17 Raiffeisen Garantált Pénzpiaci 37 654 Likviditási 3,14% 6,64% 5,81%
18 Raiffeisen Ingatlan 37 342 Közvetlen -0,26% 3,06% 5,65%
19 Budapest I. Állampapír 36 587 Rövid kötvény 4,98% 10,46% 6,41%
20 Concorde VM 34 225 Abszolút hozamú 4,32% 6,22% 8,98%

(Forrás: Bamosz-adatbázis, Privátbankár-számítás)


Részvényárfolyamok

részvény ár min max változás vétel eladás forgalom deviza dátum idő
OTP 16800 16630 16890 +1,20% 0 0 4 551 385 505 HUF 2024-03-28 17:05:47
MOL 2960 2938 2980 +1,37% 0 0 1 844 664 804 HUF 2024-03-28 17:13:02
MTELEKOM 897 890 900 +0,79% 0 0 354 788 481 HUF 2024-03-28 17:05:47
RICHTER 9260 9260 9375 -0,05% 0 0 2 543 442 235 HUF 2024-03-28 17:09:18
OPUS 403 397 403 +0,50% 0 0 59 002 521 HUF 2024-03-28 17:09:51
A fentiek 15 perccel késleltetett adatok, melyeket a Portfolio TeleTrader Kft., a Budapesti Értéktőzsde hivatalos adatszolgáltatója biztosít számunkra.

LEGYEN ÖN IS ELŐFIZETŐNK!

Szerkesztőségünkben mindig azon dolgozunk, hogy higgadt hangvételű, tárgyilagos és magas szakmai színvonalú írásokat nyújtsunk Olvasóink számára.
Előfizetőink máshol nem olvasott, minőségi tartalomhoz jutnak hozzá havonta már 1490 forintért.
Előfizetésünk egyszerre nyújt korlátlan hozzáférést az Mfor.hu és a Privátbankár.hu tartalmaihoz, a Klub csomag pedig egyebek között a Piac és Profit magazin teljes tartalmához hozzáférést és hirdetés nélküli olvasási lehetőséget is tartalmaz.


Mi nap mint nap bizonyítani fogunk! Legyen Ön is előfizetőnk!

Befektetési alapok Nőtt a befektetási alapok vagyona februárban - a hozamok változatosak
Privátbankár.hu | 2024. március 14. 12:54
Februárban 4,3 százalékkal, 626 milliárd forinttal nőtt a befektetési alapokban kezelt vagyon, így az előző hónap végén a Bamosz tagjai 15 179 milliárd forintot kezeltek befektetési alapokban.
Befektetési alapok Ingatlanalapok: kiemelkedő eredmények nehéz piaci helyzetben
PR | 2024. március 13. 08:58
Noha a tavalyi- év jelentős kihívásokat tartogatott a hazai és a nemzetközi kereskedelmi ingatlanpiacon, az ingatlanalapok és a magyarországi befektetési alapkezelők szempontjából 2023 kifejezetten eredményes évnek volt tekinthető. Ezen belül pedig kiemelkedően teljesítettek a Gránit Alapkezelő ingatlanos termékei. Az elemzők várakozása szerint a következő években az ingatlanbefektetések volumene emelkedni fog hazákban és a régióban, ami új lendületet adhat a kereskedelmi ingatlanpiacnak, és kedvezően hathat az ingatlanalapok teljesítményére is. A hazai és nemzetközi kereskedelmi ingatlanpiac, valamint az ingatlanalapok tavalyi teljesítményéről és idei kilátásairól beszélgettünk Pozsgai Gáborral, a Gránit Alapkezelő értékesítési vezetőjével és Duha Bencével, szenior értékesítési és terméktámogatási menedzserrel.
Befektetési alapok Az év legjobb alapkezelőjét díjazták
Privátbankár.hu | 2024. március 1. 11:23
A Real Estate Awards Gálán az Erste Alapkezelő Zrt. kapta az Év Asset Management Cége 2023 elismerést. Ezzel a társaság másodszor nyerte el az ingatlanpiaci szakma egyik legjelentősebb díját.
Befektetési alapok Egy vagy két számjegyű hozam jutott az ingatlanalap-befektetőknek tavaly?
Eidenpenz József | 2024. január 26. 05:41
Nagy átlagban elmaradtak az évi tíz százaléktól a hazai ingatlanalapok hozamai tavaly, de volt néhány kivétel. Ennek számos oka lehet, nem csak a gazdaság és az ingatlanpiac lehűlése, még a kamatszint és a forint is belejátszhatott.
Befektetési alapok Már túl erős a forint, százmilliárdokat fizet nekünk idén a PMÁP
Eidenpenz József | 2024. január 18. 15:01
Az Equilor szerint 2024-ben a magyar gazdaság kilábalhat a recesszióból, 3,2 százalékkal bővülhet a GDP, a forint viszont enyhén gyengülhet, év végén 395 forint lehet az euró. Nemsokára több százmilliárd forintnyi állampapírkamat keres majd új helyet. Az év azonban a nagy kérdőjelek éve lesz a sok kockázat miatt.
Befektetési alapok Mi történt a magyarok legkedveltebb alapjaival?
Eidenpenz József | 2024. január 15. 05:44
Megnéztük a kötvényalapok tavalyi teljesítményét, a hozamuk pedig átlagosan jóval meghaladta az inflációt, 14,77 százalékra rúgott az évben. Ám nagy a szórás, devizában például nem volt jó ötlet megtakarítani. Másrészt pedig még ez sem tudja feledtetni a rettenetes 2022-es esztendőt.
Befektetési alapok Az MBH önálló, specializált befektetési bankjánál is a reneszánszukat élik a kötvénybefektetések
Natív tartalom | 2024. január 2. 13:04
A három hitelintézet fúziójából létrejött és 2023. május 1-jén indult MBH Bank a turbulens gazdasági környezet és az egyesüléssel járó plusz feladatok mellett is kiemelkedő tavalyi első háromnegyedéves eredményeket tudhat maga mögött. A privátbanki üzletág által kezelt vagyon mintegy 20 százalékos gyarapodásához vezető folyamatok mellett természetesen szó esett az idei kilátásokról is az újonnan alakult MBH Befektetési Bank vezérigazgató-helyettesével, Pleschinger Gyula Márkkal készült interjúban.
Befektetési alapok Van, ahol 362 milliárd forintot ért a november
Privátbankár.hu | 2023. december 14. 15:41
Szépen híznak a befektetési alapok.
Befektetési alapok Évi 35 százalékos hozam kötvényalappal
Eidenpenz József | 2023. október 24. 09:31
Az utóbbi egy évben 15-35 százalék közötti hozamot értek el a forintos hazai rövid és hosszú kötvényalapok, de ennek megismétlődése valószínűtlen. Ha a hozamcsökkenési trend tovább tart, akkor azért még előfordulhatnak két számjegyű értékek. A devizavétel sem jött be tavaly, a devizás alapok eredményei szerényebbek voltak. 
Befektetési alapok Ez a vagyon 438 milliárd forinttal hízott egy hónap alatt
Privátbankár.hu | 2023. október 16. 13:57
A befektetési alapokban kezelt pénzekről van szó.
hírlevél
Ingatlantájoló
Együttműködő partnerünk: 4iG