Hirdetés
Hirdetés

A részvényalapok éve volt tavaly – mit gondolsz, mekkora a csúcshozam?

Eidenpenz József, 2018. január 09., 17:18

Tavaly hatalmas emelkedés volt számos részvénypiacon, ami a hazai részvényalapok teljesítményében is tükröződik. Az első 50 legjobb hozamú nyilvános befektetési jegy mind részvényekbe fektetett, igaz, némelyik részpiacon, mint Oroszországban veszíteni is lehetett. Az abszolút hozamú alapok teljesítménye inkább vegyes volt, a kötvényjellegű befektetések pedig jó, ha nem vitték a pénzt.

(Pixabay)
(Pixabay)

Tavaly Magyarországon 81 olyan befektetésijegy-sorozat volt, amely két számjegyű hozamot ért el – ez az összes, 591, legalább egy éve létező befektetési jegynek azonban csak a 13,7 százaléka. Egy kakukktojástól, egy nem igazán nyilvános ingatlanalaptól eltekintve az első 50 helyen csupa részvényalap van, ami nem csoda, hiszen tavaly nagyon jó évük volt a világ részvénypiacainak, és a BUX is viszonylag jól teljesített 24 százalék körüli emelkedéssel. (A részvényindexek tavalyi teljesítményéről itt írtunk.)

A legmagasabb hozamok forintban, dollárban és euróban a 25-30 százalékos sávban szóródtak tavaly. Ebbe a csoportba öt alapnak sikerült bekerülnie, amelyek Közép-Európában vagy globális feltörekvő piacokon fektettek be.

Hirdetés

Törökország, Lettország, Lengyelország, Ausztria – ezeknek az országoknak az indexei mind jobban teljesítettek a BUX indexnél és a legtöbb nagy, fejlett részvénytőzsdénél is, mint az amerikai, a német vagy a francia. Így az is logikus, hogy az élen főleg közép-kelet-európai vagy a feltörekvő európai országokra specializálódott alapok állnak.

Nem minden fénylik, ami török

A török részvényalap csak látszólag olyan jó, a táblázatunkban az élen levő sorozatot ugyanis török lírában jegyzik, amely nagyon sokat gyengült tavaly is. A forintos sorozat hozama már csak alig fele, 19,3 százalékos volt. Más török részvényalapok jegyei pedig csak 13-14 százalékot értek el.

Bár az USA részvénypiaca jól teljesített, ott is visszahúzó erő lehetett a dollár, hiszen az tavaly értéke 13-14 százalékkal csökkent az euróhoz képest. A forint viszont nem sokat változott tavaly, így erről az oldalról nem kaptak hátszelet a devizabefektetések. (A devizapiacok tavalyi évéről itt írtunk.)

Abszolút hozammal hátrányban

A híres abszolút hozamú alapok, amelyekről készítőik azt mondják, hogy azok ha esik, ha fúj, azaz eső és emelkedő árfolyamok mellett is tudnak jól teljesíteni, most kissé lemaradtak. A legjobbak ugyan itt is két számjegyű, 10-15 százalékos hozamot értek el, de a legjobbnak is csak azt 51. helyre futotta.

De ez is logikus. Úgy látszik, az általában diverzifikált, tehát vegyes jellegű, részvényeket, kötvényeket, árupiaci termékeket és különböző devizákat is tartó abszolút hozamú alapok nem akkor teljesítenek legjobban, amikor a részvénypiac. Épp azért, mert jellemzően sok más is van bennük. Ez a másik oldalról viszont nagyban csökkenti, szétteríti a kockázatukat – remélhetőleg egy jövőbeli általános részvénypiaci esésnél sokkal jobban teljesítenek majd, mint a részvényalapok.

Kötvényekkel nehéz volt

Két számjegyű hozamokat kötvényalapok és a vegyes alapok jellemzően nem tudtak elérni, csak egy-egy kivétel erősítette ezt a szabályt. Mivel a fejlett országok és Magyarország kötvényhozamai nagyon alacsonyan vannak, ahonnét már alig van hová csökkenni, ez is érthető. (A csökkenő hozamok árfolyamnyereséget okoznak a fix kamatozású kötvények tulajdonosainak.)

A jelenlegi kamatviszonyok között még eléggé előkelőnek számító, évi 5-10 százalékos hozamú sávban igazából minden van, részvényalapok, vegyes alapok, kötvényalapok, abszolút hozamú és ingatlanalapok, árupiaci alap, tőkevédett alapok. Összesen 123 befektetési jegy tartozik ide, az alapok több mint ötöde. A hazai alapok befektetési jegyeinek 41 százaléka évi 0 és 5 százalék között teljesített, ez is nagyon vegyes felvágott.

Negatív hozamok, de okkal

Némileg meglepő, de az értékpapírok majdnem negyedének volt negatív a hozama tavaly, igaz, sokuknak csak minimális mértékben. Így járt sok likviditási és rövid kötvényalap, ezeknél a minikamatok vélhetően nem voltak képesek kitermelni a költségeket sem. Ezen kívül még abszolút hozamú és tőkevédett alapokat látunk szép számmal ebben a kategóriában. Ez utóbbiaknál a mínuszos eredmény lehet, hogy csak technikai, átmeneti, hiszen a hozamuk a vállalt tőkevédelem miatt úgysem lehet negatív.

Határozottabb, 5-10 százalékos mínuszokat néhány külföldi kötvényalapnál és devizaalapnál látunk, vélhetően devizákon veszítettek főleg. (Valamint megszűnőben levő alapoknál.) Az orosz részvények is nagyon rosszul teljesítettek tavaly, és több árupiaci alap is mínusz tíz százalék környékén tanyázott.

(A különböző alapfajták teljesítményére a következő napokban részletesebben visszatérünk.)

Befekettési jegyek hozamai (az első 50, forrás: Bamosz.hu)
Alap neve Bef.pol szerinti kategória Devizanem 1 éves hozam 3 éves hozam 5 éves hozam
AEGON IstanBull T sorozat Részvény TRY 44,36% 11,94% 8,08%
AEGON Lengyel Részvény Alap B Sorozat Részvény HUF 29,02% 7,41% 4,37%
Generali Fejlõdõ Piaci Részvény Alapok Alapja  B Részvény USD 28,46% 4,90% 0,76%
EQUILOR Közép-európai Részvény Alap Részvény HUF 27,68%

AEGON Közép-Európai Részvény A Részvény HUF 26,50% 10,37% 6,04%
Aegon Közép-Európai Részvény B Részvény EUR 26,16% 10,95% 4,69%
Amundi Közép-európai Részvény I Részvény HUF 24,22% 10,93% 5,69%
Concorde Közép Európai Részvény Részvény HUF 24,07% 9,19% 5,24%
OTP Planéta Feltörekvõ A Részvény HUF 24,02% 12,70% 10,53%
OTP Planéta Feltörekvõ B Részvény EUR 23,70% 13,33% 9,15%
Generali Gold A Részvény HUF 23,28% 8,19% 4,75%
Erste Közép-Európai Részvény Alapok Alapja Részvény HUF 23,19% 9,55% 3,33%
K&H Ázsia Alap Részvény HUF 22,88% 9,95% 9,97%
Generali Gold B Részvény EUR 22,87% 8,61% 3,61%
Amundi Közép-Európai Részvény A Részvény HUF 22,62% 9,50% 4,33%
OTP Quality B Részvény HUF 22,61% 13,61% 7,96%
AEGON Lengyel Részvény Alap I sorozat Részvény PLN 21,93% 7,09% 4,08%
Erste Stock Hungary Indexkövetõ Részvény Részvény HUF 21,57% 30,77% 14,96%
CIB Közép-európai Részvény HUF-A Részvény HUF 21,42% 6,46% 2,41%
BF Money Közép-Európai Részvény I sorozat Részvény HUF 21,21%

OTP Quality Részvény HUF 21,15% 12,25% 6,67%
BF Money Fejlett Piaci Részvény Alap  USD Részvény USD 20,71%

MKB Bonus Részvény Részvény HUF 20,56% 7,36% 4,08%
Allianz Indexkövetõ Részvény Részvény HUF 20,38% 30,56% 14,42%
BUX ETF Részvény HUF 20,36% 31,74% 15,56%
OTP Közép-Európai Részvény Részvény EUR 19,84% 12,14% 5,34%
BF Money Közép-Európai Részvény Alap U sorozat Részvény HUF 19,76% 7,14%
BF Money Közép-Európai Részvény Részvény HUF 19,74% 7,14% 3,37%
BF Money Közép-Európai Részvény E Részvény EUR 19,61% 7,55% 1,98%
Amundi Magyar Indexkövetõ Részvény I sorozat Részvény HUF 19,56%
14,99%
AEGON Közép-Európai Részvény C Részvény CZK 19,40%

AEGON IstanBull I Részvény HUF 19,34% -3,84% -2,76%
K&H Közép Európai Részvény Részvény HUF 19,28% 6,18% 2,90%
OTP Fundman Részvény Alap B sor. Részvény HUF 19,14% 16,28%
K&H Navigátor Részvény HUF 18,71% 30,16% 14,46%
Generali Mustang B Részvény USD 18,70% 6,40% 10,30%
AEGON IstanBull A Részvény HUF 18,47% -4,65% -3,87%
Amundi Aranysárkány I Részvény HUF 18,26%

Amundi Magyar Indexkövetõ Részvény Részvény HUF 18,01% 28,94% 14,37%
Generali IC Ázsiai Részvény Részvény HUF 17,91% 6,96% 8,91%
OTP Fundman Részvény Alap A sor. Részvény HUF 17,72% 14,89%
Generali Fõnix Távol-Keleti Részvény Alapok Alapja Részvény HUF 17,50% 7,10% 6,14%
OTP Fundman Részvény Alap C sor. Részvény EUR 17,41% 15,53%
Raiffeisen Részvény Alap A sorozat Részvény HUF 17,28% 10,99% 5,53%
Amundi Aranysárkány Részvény HUF 16,73% 7,84% 8,78%
AEGON Ázsia A Részvény HUF 16,71% 7,06% 8,48%
K&H Feltörekvõ Piaci Részvény HUF 16,65% 6,61% 4,71%
K&H Amerika USD sorozat Részvény USD 16,64%

AEGON Ázsia B Részvény EUR 16,40% 7,66% 7,13%
CIB Indexkövetõ Részvény HUF 16,17% 28,18% 12,85%
Értékeld a cikket
Jelenlegi értékelés

Címlapon

Ezt is túlélte a brit miniszterelnök

Ezt is túlélte a brit miniszterelnök

Éjszakába nyúlt a brit Konzervatív párt parlamenti képviselőcsoportjának szavazása, melynek során a délelőtt Theresa May miniszterelnök ellen benyújtott bizalmatlansági indítványáról döntöttek. A miniszterelnököt megerősítették posztján, nem sikerült megbuktatni, de vajon mi változik az előző naphoz képest, amikor nem merte megszavaztatni a parlamentet az EU-val kötendő egyezményéről?

Hirdetés

További cikkek

Hirdetés
Hirdetés
Hirdetés

Videók

Powered by Saxo Bank

Utánajártunk

Mi mozgatja a befektetők fantáziáját

További cikkek

Tipp

Hírlevél

Feliratkozáshoz kérjük adja meg e-mail címét:

Heti várható események, adatok

  • november 19
    november 20
    Monetáris Tanács kamatdöntő ülése
    ÁKK: 3 hónapos diszkont kincstárjegy aukció, 50 mrdFt
    november 21
    PM: Részletes tájékoztató az államháztartás központi alrendszerének 2018. október végi helyzetéről
    Thyssenkrupp - 2018 Q4
    Jelzáloghitel igénylések - november
    Tartós és friss munkanélküli-segély kérelmek
    Michigani Egyetem fogyasztói bizalmi index (végleges) - november
    november 22
    KSH: Keresetek - január–szeptember
    Fogyasztói árindex (év/év) - október
    Fogyasztói bizalom (előzetes) - november
    november 23
    KSH: Kiskereskedelem (második becslés) - szeptember
    Moody's hitelminősítői felülvizsgálat
    GDP (év/év, munkanaphatással igazított) - 2018 Q4
    Feldolgózipari BMI (előzetes) - november
    Szolgáltatóipari BMI (előzetes) - november
    Feldolgózipari BMI (előzetes) - november
    Szolgáltatóipari BMI (előzetes) - november
    Szolgáltatóipari BMI - november
    Feldolgozóipari BMI - november
    BMI - november

Szavazás

Ön tud félretenni a nyugdíjas éveire?